דריכות: ביום ו' יפורסם דו"ח התעסוקה בארה"ב - מה צופים הכלכלנים?
שוקי המניות בחו"ל סוערים בתקופה האחרונה. רק אתמול הדאקס הגרמני ביצע תנודה מעלה של מעל 1.2% בשעת המסחר האחרונה ובוול סטריט הנאסד"ק פתח בירידות של 1.1% ולבסוף סגר בעלייה של 0.9%. נציין גם את המדד הספרדי סגר בירידה של 0.72% אחרי שכבר נסחר בירידות של 2.5%. הנתון המרכזי השבוע, נתון שעשוי להגביר את התנודתיות, הוא דו"ח התעסוקה שיפורסם ביום שישי הקרוב בשעה 15:00 (שעון ישראל).
התחזיות הן לתוספת של 235 אלף משרות ולשיעור אבטלה שיוותר ללא שינוי ברמה של 5.6%. אורי גרינפלד, הכלכלן והאסטרטג הראשי בפסגות, אומר היום ל-Bizportal כי "מעבר לתוספת המשרות עצמה יש לשים לב לשלושה אינדיקאטורים נוספים. האחד, האם שיעור ההשתתפות בכוח העבודה מתייצב, מה שמלמד על חזרה של מובטלים "מיואשים" לחפש עבודה?
השני, האם המשרות שיתווספו למשק הן בסקטורים שמאופיינים בשכר גבוה כמו פיננסים, בינוי, תשתיות, טכנולוגיה וכו'? והשלישי, האם קצב הגידול בשכר מאיץ?"
לדבריו של גרינפלד, "שאלות אלו חשובות מכיוון שהמכשול העיקרי שעומד בפני הפד לקראת העלאת הריבית הוא היעדר הלחצים לעלייה בשכר ולכן אם הסימנים ללחצים כאלו יופיעו הדרך להעלאת הריבית תתקצר."
מבחינת השווקים, גרינפלד סבור כי "ההשפעה של הסביבה הכלכלית בארה"ב כיום היא נמוכה באופן יחסי לעומת ההשפעה של האירועים באירופה ובעיקר של ההרחבה הכמותית בגוש האירו. לכן, אלא אם הנתון יפתיע מאוד כלפי מעלה או כלפי מטה סביר להניח שלא יורגשו זעזועים בשווקים בעקבות פרסום הנתון."
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעניין אירופה, ביום שישי יפורסם גם מדד התפוקה התעשייתית בגרמניה. בעדכון הקודם הנתון הציג ירידה של 0.5%, כאשר כעת השוק מצפה לירידה של 0.3%. יום קודם, ביום חמישי, יפורסם נתון ההזמנות ממפעלים בגרמניה כאשר הצפי הוא לעלייה של 0.7% אחרי התכווצות של 0.4% בעדכון הקודם.
אתמול (יום ב') פורסם מדד מנהלי הרכש לחודש ינואר במרחב האירו שעמד על 51 נקודות (עלייה מינורית לעומת עדכון קודם), זאת בהתאם לתחזיות.
מדד ה-S&P500 מתחילת 2014
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 15.04% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.34% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.65% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.85% מזנקת כשהיא כבר 25% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
שורט סקוויז? מניית Plug Power Inc 3.1% ממשיכה לעלות כבר היום. לכאורה אין סיבה לעליות במניה בימים האחרונים - מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
