BYD נחלשת בשוק המקומי ומחפשת צמיחה בחו״ל
ענקית הרכב החשמלי רושמת ירידה של 15.7% במכירות המקומיות באפריל, אך מפצה עם זינוק של 70% ביצוא לשיא חסר תקדים
BYD ממשיכה לאבד גובה בשוק הסיני. החברה מסרה באפריל 314,100 רכבי נוסעים מקטגוריית אנרגיה חדשה, ירידה של 15.7% לעומת אפריל אשתקד אך עלייה של 6.2% ביחס למרץ. הנתון מבטא שיפור קל, אבל המגמה השנתית בעייתית: שמונה חודשי ירידה רצופים במכירות רכבי הנוסעים, מראה על ירידה בביקוש ועל לחץ גובר בשוק. ברבעון הראשון הרווח צנח ב-55.4% וההכנסות ירדו ב-11.8% ל-150 מיליארד יואן, שהם בערך 22 מיליארד דולר. זה לא שינוי קטן, אלא ירידה משמעותית שמראה על לחץ בעסק. הסיבה המרכזית היא תחרות חזקה בשוק הסיני, כשיותר ויותר יצרניות נכנסות ומנסות לקחת נתח שוק, מלחמת מחירים והצפה של דגמים חדשים ממתחרות.
השוק הסיני ממשיך לגדול, אבל BYD כבר לא זאת שמובילה את הקצב. נתח השוק שלה ירד מ-35% בתחילת השנה ל-30% באפריל, בעיקר בגלל תחרות חזקה והורדות מחירים אגרסיביות מצד המתחרות שמנסות לקחת לה לקוחות. כדי להתמודד, BYD גם הורידה מחירים ונתנה הנחות של 10,000-5,000 יואן על דגמי סדאן פופולריים.
זה עזר לה לשמור על מכירות בטווח הקצר, אבל לא עצר את הירידה בנתח השוק. זה מראה שהלחץ בשוק עדיין גבוה, והמתחרות מצליחות לקחת לה חלק מהמכירות למרות כל הצעדים שהיא עושה.
- ג׳ילי מגדילה הכנסות, אבל הרווח הנקי נפגע משינויים בשערי מטבע
- תערוכת בייג'ינג 2026- טכנולוגיה והנעות אלטרנטיביות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתחרות סיניות דוהרות קדימה בקצב מסחרר
החברות המקומיות בסין ממשיכות להגדיל פעילות. ליפמוטור, שיש לה גב של סטלנטיס, מסרה באפריל 71,387 רכבים, עלייה של 73.9% לעומת שנה שעברה ושיא חודשי. ב-2023 היא גם עברה לרווחיות שנתית ראשונה, וזה נותן לה יותר אפשרות להשקיע, להרחיב ייצור ולהוציא עוד דגמים בלי לחשוש כל רגע מהמאזן.
זיקר, מותג הפרימיום של ג'ילי, רשמה 31,787 מסירות, עלייה של 131.6% ושיא חדש. שיאומי, שנכנסה עכשיו לשוק הרכב, כבר מסרה מעל 30,000 רכבים, עלייה של 71% ויש לה עשרות אלפי הזמנות מוקדמות לדגם SU7 המשודרג, מה שמראה שיש ביקוש חזק עוד לפני שהרכבים בכלל יוצאים ללקוחות.
ניאו עלתה ל-29,356 מסירות, גידול של 22.8%, בין היתר כי היא נכנסה לדגמים זולים יותר שמביאים לה יותר לקוחות.
לי אוטו נשארה כמעט במקום עם 34,085 יחידות, עלייה קטנה של 0.4%, היא לא גדלה כמו האחרות.
שיאופנג ירדה31,011 מסירות ירידה של 11.5% למרות שהשיקה SUV חדש. היא מצטרפת ל-BYD כשתי החברות היחידות שרושמות ירידה לעומת השנה שעברה.
יש חברות שמטפסות מהר עם דגמים חדשים ומחירים אגרסיביים, ויש כאלה שמתחילות להיתקע או לרדת. כל חברה חייבת להוריד מחירים, להשיק עוד דגמים ולהשקיע בלי הפסקה כדי לא לאבד נתח שוק.
- המתחרה של אנבידיה בדרך לנאסד"ק - סרברס תגייס לפי 40 מיליארד דולר
- AMD לקראת הדוח: המניה זינקה בחודשים האחרונים, אבל הייצור עלול לבלום את הקצב
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- ההימור של האב: 245 אלף דולר שהפכו להשקעה הגדולה בהיסטוריה
יש כאלה שמרוויחים ויש כאלה שנמחצים בדרך, אבל התמונה הכללית ברורה, רכבי האנרגיה החדשה בסין קפצו באפריל בערך ב-30%, והגיעו לכ-700 אלף רכבים בחודש אחד.
היצוא הופך למנוע הצמיחה המרכזי
מחוץ לסין התמונה נראית אחרת לגמרי. BYD ייצאה באפריל 135,098 רכבים, עלייה של 70% לעומת השנה הקודמת. היום היצוא כבר מהווה בערך 40% מכלל המסירות החודשיות שלה, בזמן שבתחילת 2023 זה היה רק 20%. החברה מכוונת ליותר ממיליון רכבים מיוצאים ב-2025, ובדרך לשם היא מקימה מפעלים חדשים בברזיל עם תפוקה שנתית של150 אלף רכבים, בהונגריה עם תפוקה של 200 אלף רכבים.
BYD מייצאת יותר מחוץ לסין, פותחת מפעלים בכל העולם, מרחיבה פעילות, היא מחפשת עוד מקומות למכור בהם.
באמריקה הלטינית ביואיי יש פעילות רחבה, במקסיקו ובארגנטינה היא תופסת בכ-20% עד 30% משוק הרכבים החשמליים. באירופה הרישומים זינקו ב-155% ברבעון הראשון במדינות האיחוד, אפט"א ובריטניה, בעיקר דגמי Dolphin ו-Atto 3. החברה ביקשה להצטרף לארגון יצרני הרכב האירופי כדי להתמודד עם מכסים ומכסות. בתאילנד ובאוסטרליה היא מוכרת עשרות אלפי יחידות, אבל נתקלת בביקורת על תנאי עבודה במפעלים זרים.
מחוץ לסין BYD דוחפת חזק ליצוא, וזה עוזר לה לכסות על החולשה בשוק המקומי. היא נכנסת ליותר מדינות, פותחת שווקים חדשים ומנסה להביא משם מכירותברגע שחברה נשענת על יצוא, היא תלויה בהחלטות של מדינות אחרות, רגולציה, מכסים, מדיניות כלכלית. הדוגמה לכך היא המכסים של 100% בארה״ב על רכבים חשמליים מסין, מה שיכול לסגור לה את הדלת לשוק האמריקאי או לפחות להפוך אותו ללא משתלם. מעבר לזה, כל שינוי פוליטי או כלכלי בין מדינות יכול להשפיע לה ישירות על המכירות.
BYD מכרה ב-2023 בערך 1.8 מיליון רכבים, לעומת בערך 1.6 מיליון של טסלה. היא גם משקיעה בטכנולוגיות זולות יותר כמו סוללות LFP שעוזרות לה להוריד עלויות ולתמחר את הרכבים בצורה יותר תחרותית, במיוחד בשווקים שבהם אנשים רגישים למחיר. השוק הסיני עדיין זה שמכתיב את הקצב מבחינת כמות ומכירות, אבל היצוא כבר נהיה חלק מרכזי בעסק. בפועל זה אחד המנועים שמחזיקים את החברה קדימה בתקופה שבה השוק המקומי נחלש ויש יותר לחץ ותחרות.
