מקריפטו ל-AI: מהלך של Cipher Mining מוביל להצטרפות גוגל והשקעת סופטבנק

חברת Cipher Mining Cipher Mining Technologies 15.98%   עולה 9% במסחר המוקדם, לאחר שכבר הגיעה לשיא כל הזמנים שלה במהלך המסחר ביום שני. כל זה לאור חדשות אסטרטגיות מהותיות: הסכם ארוך טווח עם פלטפורמת Fluidstack בחסות גוגל GAlphabet -2.53%  , השקעת הון מצד סופטבנק , הרחבת קרקעות לטובת פיתוח מרכזי נתונים בטקסס, וגל אופטימיות כלל־ענפי סביב ההשקעות האדירות של אנבידיה NVIDIA Corp. 7.87%   בתשתיות ה-AI. 

סייפר, שהוקמה במקור כחברת כריית ביטקוין, מבצעת בשנים האחרונות מהלך אסטרטגי משמעותי של מעבר לפיתוח תשתיות מחשוב עתיר ביצועים (HPC) ובינה מלאכותית. החברה בונה ומפעילה חוות שרתים ומרכזי נתונים עצומים, המספקים כוח מחשוב לחברות ענן ולחברות AI. המודל העסקי שלה מבוסס על חוזי colocation ארוכי טווח (שבמסגרתם הלקוחות שוכרים קיבולת במרכז הנתונים) המבטיחים לה הכנסות יציבות, כאשר ההסכם החדש עם Fluidstack אמור לייצג את העתיד שלה.  

במסגרת העסקה, גוגל נכנסת כמשקיעה אסטרטגית ותחזיק בנתח של כ-5.4% בחברה, באמצעות כתבי אופציה של כ-24 מיליון מניות רגילות. בנוסף, גוגל תעמיד ערבות של 1.4 מיליארד דולר להתחייבויות החכירה של Fluidstack, צעד שיקל על סייפר בגיוס חוב לפרויקט. ההסכם מתמקד באתר במערב טקסס, שם תספק סייפר 168 מגה־וואט החל מספטמבר 2026. ההסכם צפוי להניב כ-3 מיליארד דולר ב-10 שנים, עם שתי אופציות הארכה ל-5 שנים נוספות שיכולות להגדיל את ההכנסות ל-7 מיליארד דולר לאורך 20 שנה. שיעור ה-NOI צפוי להיות 80-85%. 

המתחם עצמו משתרע על פני שטח עצום של כ-2.38 קמ"ר (בערך פי 3 מהשטח של סנטרל פארק בניו יורק) ומאפשר הרחבה לקיבולת של מעל 500 מגה-וואט, ויצטרף לצבר פרויקטים רחב של החברה בהיקף כולל של 2.4 ג’יגה-וואט (לא כולל העסקה הנוכחית). סייפר מתכננת לשמור על בעלות מלאה באתר, תוך גיוסי הון בשוק ההון לפי הצורך למימון ההקמה, שעלויותיה מוערכות בכ-9-11 מיליון דולר לכל מגה־וואט. 

• זהירות: הביטקוין שאתם מחזיקים בבורסה הוא לא באמת שלכם
• בורסת קריפטו חילקה ללקוחות בטעות ביטקוין ב-44 מיליארד דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בנוסף לעסקה עם גוגל, החברה דיווחה על השקעת PIPE של 50 מיליון דולר מצד סופטבנק, מהלך שמחזק עוד יותר את איתנותה הפיננסית ואת אמון המשקיעים. במקביל, סייפר רכשה יותר מ-2 קמ"ר נוספים בשני אתרים נוספים בטקסס, בסמיכות לאתר הנוכחי, כדי  לתמוך בהרחבות עתידיות, הן בתחום ה-HPC והן בתחום הכרייה. 

סייפר גם מתמקדת בניהול פורטפוליו אתרים רחב ומכרה את אתר Stingray במערב טקסס, אך ממשיכה לפתח את פרויקט Black Pearl, שבו נכנס לפעילות שלב 1 בהיקף של 150 מגה־וואט. בנוסף, החברה עדיין פעילה בכריית ביטקוין: בדוח יולי האחרון היא דיווחה על ייצור של 214 ביטקוין, מכירת 52 יחידות והחזקת יתרה של כ-1,219 BTC במאזן. 

ההצלחות האחרונות מגיעות על רקע גל אופטימיות רחב יותר בשוק ההון סביב תחום ה־AI. לאחרונה הודיעה אנבידיה על השקעה של 100 מיליארד דולר ב-OpenAI, שבמסגרתה ייפרסו לפחות 10 ג’יגה-וואט של תשתיות מחשוב לדור הבא של מודלי AI, בדרך ליצירת סופר־אינטליגנציה. ההשקעה הזו הציתה גל עליות במניות כל החברות הפועלות בתשתיות HPC, בהן גם סייפר. 

• תחזית חלשה למאנדיי - המניה צונחת; התוצאות ברבעון היו טובות
• טראמפ: "הדאו ג'ונס יגיע ל-100,000 נקודות בסוף הקדנציה שלי"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

לדברי מנכ"ל החברה, טיילר פייג’, “העסקה עם גוגל מהווה נקודת מפנה משמעותית ומחזקת את המומנטום שלנו בתחום ה־HPC". מייסד Fluidstack, ססאר מקלרי, הדגיש כי “ביחד עם Cipher Mining, אנחנו מחויבים להאיץ את פיתוח התשתיות הקריטיות שעליהן נשענות חברות ה־AI המתקדמות ביותר בעולם". 

כעת, עם גיבוי אסטרטגי מצד גוגל, השקעה ישירה של סופטבנק, עתודות קרקע משמעותיות להתרחבות, וקפיצה של המניה לשיא כל הזמנים, סייפר מתבססת כאחת החברות המובילות בארה"ב בפיתוח תשתיות מחשוב לבינה מלאכותית. החברה ניצבת בחזית המרוץ ל-HPC, עם פוטנציאל להפוך לשחקנית מפתח בתשתיות שעליהן תיבנה תעשיית ה־AI הגלובלית בעשור הקרוב.