צילום: טוויטר

סופר מיקרו מתרחבת למרות האתגרים: שיתוף פעולה עם xAI וצמיחה בשוק הדאטה סנטרס

החברה בנתה עבור אילון מאסק את מרכז הנתונים Colossus תוך 122 ימים בלבד, ממשיכה להתרחב בארה"ב, ונערכת להתמודד עם השפעות המכסים של טראמפ

אביחי טדסה | 14/03/2025 17:30 (1)

נושאים בכתבה סופר מיקרו

סופר מיקרו, אחת השחקניות הבולטות בתחום הדאטה סנטרס והשרתים בעלי יעילות גבוהה, ממשיכה להרחיב את פעילותה לצד התמודדות עם אתגרים רגולטוריים ופיננסיים. מנכ"ל החברה, צ'ארלס ליאנג, הכריז על תוכניות להתרחבות משמעותית באזורי המערב התיכון והחוף המזרחי של ארה"ב, לצד חיזוק שיתופי פעולה עם שותפים פוטנציאליים במזרח התיכון. במקביל, החברה השלימה לאחרונה פרויקט שאפתני – בניית דאטה סנטר עצום עבור xAI של אילון מאסק תוך 122 ימים בלבד, הישג יוצא דופן בקנה מידה תעשייתי.

שיתוף הפעולה עם אילון מאסק והאצת פיתוח הדאטה סנטרס

אחד ההישגים הבולטים של סופר מיקרו הוא הקמת מרכז הנתונים Colossus עבור xAI של אילון מאסק. מדובר במתקן ענק בשטח של 750,000 מטר רבוע, המצויד בכ-100,000 יחידות של מעבדי Nvidia H100. ליאנג ציין כי תהליך הבנייה, שבדרך כלל אורך יותר משנה, הושלם בפחות מארבעה חודשים בעקבות דרישות גבוהות מצד מאסק ולחץ להאיץ את הפרויקט.

סופר מיקרו מהווה כיום שחקן מרכזי באקוסיסטם של הבינה המלאכותית, כאשר השרתים שלה משולבים בפרויקטים של אנבידיה, OpenAI, Anthropic ועוד. ככל שהביקוש לשרתים מתקדמים ומרכזי נתונים מותאמים לבינה מלאכותית ממשיך לגדול, החברה מצפה להמשיך במגמת הצמיחה ולהרחיב את עסקיה לאזורים חדשים.

אתגרים רגולטוריים והתמודדות עם חוסר ודאות פיננסי

למרות ההתרחבות המרשימה, סופר מיקרו מתמודדת עם אתגרים משמעותיים. החברה ספגה ביקורת על ניהול הדוחות הכספיים שלה ונקלעה לעיכובים בהגשת מסמכים רגולטוריים, מה שהוביל לחקירה של משרד המשפטים האמריקאי והרשות לניירות הערך (SEC). כמו כן, החברה עומדת בפני מספר תביעות משפטיות שהוגשו בעקבות התנהלותה החשבונאית. לצד זאת, החברה מתכננת להמשיך ולבסס את פעילותה בארה"ב כדי לצמצם את ההשפעה של המכסים שהטיל ממשל טראמפ על ייבוא פלדה ואלומיניום.

היא גם מחזקת את קשריה עם יצרנים בטייוואן, שם פועלים חלק משותפיה העסקיים המרכזיים. ליאנג משדר אופטימיות לגבי עתיד החברה, וצופה המשך ביקוש גבוה לפתרונות דאטה סנטרס מתקדמים, בעיקר עם הצמיחה המואצת של טכנולוגיות בינה מלאכותית והצורך במערכות חזקות לניהול נתונים בקנה מידה עולמי.

בתקופה האחרונה המניה חוותה תנודתיות גבוהה לצד חוסר ודאות והחברה זכתה לביקורת בעקבות מכירת מניות של בכירים בחברה. שני סגני נשיאים בכירים בחברה, סרה ליו וג'ורג' קאו, מכרו מניות בהיקף של מיליוני דולרים, תוך שהם ניצלו את עליית מחיר המניה בעקבות הגשת הדוחות הכספיים של החברה. ב-26 בפברואר, בעיצומה של עלייה חדה במחיר המניה, מכרה סרה ליו, אשר היא גם בת זוגו של מייסד החברה ומנכ"ל צ'רלס ליאנג, 46,293 מניות תמורת 2.3 מיליון דולרים. המכירה בוצעה במחיר ממוצע של 50.17 דולר למניה, כאשר מדובר היה במכירת כל המניות שהחזיקה בחשבון האישי שלה.

זמן קצר לאחר מכן, מכר ג'ורג' קאו, סגן נשיא בכיר אחר, 71,720 מניות בסך של 3.6 מיליון דולרים, במחיר ממוצע של 50.48 דולר למניה. לאחר המכירה, נותרו בידיו 19,449 מניות בחשבון האישי. המכירות התרחשו לאחר שסופר מיקרו הגישה את דוח הכספים השנתי (10-K) באיחור, אשר הקל במידה רבה על החששות לגבי מעמדה של החברה בבורסת נאסד"ק. חברת הביקורת BDO אישרה כי הדוחות הכספיים מציגים באופן הוגן את המצב הכספי של החברה לשנת הכספים שהסתיימה ב-30 ביוני 2024.

קיראו עוד ב"גלובל"

שווי השוק של סופר מיקרו עומד על 24.8 מיליארד דולר. מניית החברה עלתה מתחילת השנה ב-37%, ובמהלך 12 החודשים האחרונים ירדה בכ-63%. מכפיל הרווח שלה עומד על 18, והמכפיל העתידי על 11.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

1.
תלמדו מבאפט עדיף בפנסיה ובהשתלמות לעבור למסלול כספי ללא מניות. (ל"ת)
באפט יושב על מזומנים 14/03/2025 19:16
הגב לתגובה זו

שבבי AI (AI)

קרב ענקיות

אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא

החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים

מנדי הניג | 25/11/2025 07:45

נושאים בכתבה אנבידיה גוגל

בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 6.31% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.

ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה

בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.

גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.

השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.

להמשך הכתבה לחץ כאן

וול סטריט - משקיעים וסוחרים מעבירים פקודות (AI)

המניות הבולטות

צים מזנקת 7%, אנבידיה נופלת 3.4% בעוד גוגל מתחזקת ב-3.9% - מה קורה בחוזים?

גוגל תספק שבבי AI למטא והמשקיעים מנסים להעריך את הדינמיקה שמשתנית בתעשיית השבבים - אנבידיה מאבדת גובה בעוד המומנטום החיובי בגוגל - מתחזק; המשקיעים נערכים לנתוני מכירות הקמעונאות לצד נתוני ה-PPI כדי להעריך מה הסבירות שנראה הפחתת ריבית נוספת בדצמבר

מנדי הניג | 25/11/2025 14:06

נושאים בכתבה חוזים עתידיים

המסחר המוקדם בוול סטריט מתנהל בצורה זהירה, זה בהמשך לעליות החדות שנרשמו אתמול בשוק האמריקאי. המשקיעים מנסים להעריך את הדינמיקה שמשתנית בסקטור הטכנולוגיה כמו גם לנסות ולהבין את תוואי הריבית לאור אמירות מנוגדות של בכירים בבנק הפדרלי לאחרונה. ברקע, נתוני מאקרו חשובים צפויים להתפרסם בהמשך, ובהם נתוני מכירות הקמעונאות ומדד המחירים ליצרן, ה-PPI שעשויים להשפיע על הערכות השוק לקראת החלטת הפד' בדצמבר.

בינתיים החוזים העתידיים מראים לנו שהשוק מאוד מהוסס. החוזים על הדאו יורדים בכ-0.1%, החוזים על ה-S&P יורדים גם הם בשיעור דומה, והחוזים על הנאסד"ק יורדים סביב 0.3%. הירידות מגיעות אחרי יום חזק במיוחד, שבו הנאסד"ק רשם את העלייה היומית הטובה ביותר שלו מאז מאי - המשקיעים כמו שואלים את עצמם - אולי רצנו מהר מידי?

מי שבעיקר לוחצת על המדדים-חוזים היא אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05% , שיורדת אחרי דיווחים על כך שמטא Meta Platforms 3.16% בוחנת רכישת שבבים לתעשיית ה-AI מגוגל. השוק מגיב לתרחיש שבו גוגל תתחזק ותצטרף לתחרות על החומרה לתעשיית הבינה המלאכותית. זה שינוי משמעותי בתפיסה של השוק בשבוע שבו חברות AI הן אלו שהובילו את העליות. מנגד, גוגל כמובן נהנית מרוח גבית חיובית בזכות הדיווח הזה וממשיכה לצבור עוצמה במסחר המוקדם - אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא

למרות הזינוקים אתמול, שלושת המדדים המרכזיים כנראה בדרך לסיים את נובמבר בירידה, אלא אם כן יקרה משהו באמת חריג. ה-S&P 500 ירד עד כה בכ-2% מתחילת החודש, הנאסד"ק איבד כ-3.6%, והדאו ירד כ-2.3%.

להמשך הכתבה לחץ כאן