מגלים מניה בארה"ב: האם המניות שלנו מכות את המדד?

הטור השבועי מוקדש לאחת מ"מניות היתר" האמריקניות אשר מוגדרות כמניות צמיחה (growth). מדובר בחברות צעירות וקטנות אשר לרוב עוסקות בפיתוח טכנולוגיה או מוצר חדש בסקטור קטן ומתפתח - כזה שאיננו מוכר לציבור הרחב. למניות אלה לרוב נתוני צמיחה מרשימים והרווח למניה בין שנה לשנה יכול לגדול במאות אחוזים. לעיתים מדובר במניות דואליות של חברות הפועלות במדינות אחרות אשר מניותיהן נסחרות בבורסה בארה"ב. בנוסף כדאי לציין שהניתוח הינו טכנו-פונדמנטלי וכולל ניתוח כלכלי כגון דוחות רווח והפסד בתוספת ניתוח טכני משלים לצורך תזמון נכון.

בסקירה הנוכחית אביא מספר ציטוטים מתוך הסקירות אותן פרסמנו בחודשיים האחרונים בנושא מניות היתר האמריקאיות על מנת לבחון היכן היו אז והיכן הן היום. אלה הם חיינו......

1.מניית Insurance China Life (סימול: LFC). "אז ככה - מבט חטוף בגרף המניה בשלוש שנים האחרונות יעיד שהמניה מתנהגת בצורה מושלמת ונראה שבימים אלה יוצא לדרך מהלך חדש בו נהיה עדים לכיבוש שיאים חדשים. רק השנה, גמעה המניה מהלך של 23% וכעת נסחרת סביב רמות 64 דולר למניה." 31.07.07

כיום נסחרת המניה ברמת ה-71 דולר שזהו מהלך של 10% מאז הסקירה, כאשר הן הגידול בהיקפי הפעילות והן התנהגות המחירים מבטיחים רמות גבוהות יותר בעתיד עם יעד מחירים באזור ה 145 דולר למניה.

2. מניית - DRYSHIPS INC (סימול: DRYS). "המגמה המינורית המשמשת לצורכי תזמון מוגדרת כדשדוש בגבולות ברורים, בין 60-50 דולר למניה. המצב הוא מושלם מכוון שאיתות קניה יתקבל עם פריצת רמת ה-60 דולר למניה, לא לפני." 07.08.07

כיום נסחרת המניה ברמת ה-74 דולר שזהו מהלך של 23% מנקודת הכניסה, רמת ה 60 דולר למניה. יש לציין שהמניה מתנהגת באופן מעורר הערצה וגם במקרה הזה נראה שהיד עוד נטויה וצפויים ימים ורודים בהמשך.

3.מניית china south air ltd (סימול: znh). "חשוב לציין, כי בחודש מאי השנה פרצה המניה את רמת ה-30 דולר למניה. רמה זו נחשבה לרמת התנגדות ראשית ופריצת שלוותה בגידול ניכר במחזורי המסחר נתנה את האות לתחילת מהלך ארוך ומרשים אשר השיא את המניה עד רמת 45 כיום." 14.08.07

כיום נסחרת המניה ברמת ה-66 דולר שזהו מהלך של 46% מאז הסקירה. חשוב לציין שגם כאן הפסגה האחרונה לא נכבשה עדין ובעתיד הלא רחוק צפויים אנו להתקרב לאזור יעד המחירים 100 דולר למניה.

4. מניית Synutra International (סימול: SYUT) "גם ניתוח טכני של הגרף יעיד שהמניה מתנהגת בצורה מושלמת וסביר ואנו רק בתחילת מהלך. אז ככה -רק השנה, גמעה המניה מהלך של 62.4% וכעט נסחרת סביב רמות 20 דולר למניה. " 24.07.07

כיום נסחרת המניה ברמת ה 29.50 דולר שזהו מהלך של 50% מאז הסקירה. גם במקרה הנוכחי המניה מתנהגת באופן מושלם ואיתות כניסה נוסף צפוי במידה ותישבר רמת ה 31 דולר למניה. כמובן שיש להצמיד את הסטופ לוס בהתאם על מנת לקבע רווחים ולהגן על הקרן.

5. מניית SIFCO Industries Inc (סימול SIF) אז ככה -רק מתחילת השנה גמעה המניה מהלך של 348% וכעט נסחרת סביב רמות 23 דולר למניה! כיום נסחרת המניה ברמת ה 15.36 דולר שזוהי ירידה של 34%.

חישוב התשואה הכוללת על התיק: 10%+23+46%+50%-36% ונחלק ב 5 =18.6%.

כדאי לציין שכשהתחלנו לסקור את המניות לראשונה בתאריך ה 24.07 עמד מדד הנאסד"ק על רמת ה 2639 נקודות. כיום לאחר חודש וחצי עומד המדד על רמת ה 2559 נקודות, ירידה של 3% !!!

בשבוע הבא נמשיך לבחון את שאר המניות אותן סיקרנו ונראה כיצד מתקדמות, נסיק מסקנות חשובות ונסביר כיצד יש לנהל את הפוזיציות על מנת לקבע את הרווחים שהצטברו.

מאת - רובי סלם, המכללה למסחר-המרכז ללימודי שוק ההון והמט"ח, ראשל"צ.

הערה קטנה לסיום. ניתוח מניות אלה אינו בגדר המלצה לפעולה כלשהי. סוחר ללא ידע או אסטרטגיית מסחר ברורה הכוללת מיקום הוראות לבלימת הפסד, מוטב שיתייעץ עם גורם מוסמך לפני ביצוע פעולה.