הבנקים ירדו ב-1.5%, נאוויטס ב-3.5%; פוקס עלתה ב-6%

קצת מעל לשבועיים מאז שנכנסנו ל-2024, ואחת המניות שירדו הכי הרבה מתחילת השנה היא אופקו  אופקו . רק לפני חצי שנה החברה קיבלה אישור FDA לשיווק הורמון הגדילה שלה, תרופה שהייתה חלק מחברת פרולור ואופקו חתמה על הסכם למסחורה עם פייזר. במסגרת ההסכם אופקו הייתה צפויה לקבל עד 570 מיליון דולר בהתאם לאבני דרך. אז הדבירם נראו טוב בשביל אופקו, אבל לפני שבועיים היא הודיעה שתגייס 200 מיליון דולר באג"ח להמרה והמנייה צנחה, ומתחילת השנה אופקו איבדה כבר 33%. מנגד, טבע  טבע עלתה כבר ב-10% מתחילת השנה וב-40% בחצי השנה האחרונה. הזכרנו כאן בחודשים האחרונים את הפוטנציאל בטבע וש-2024 יכולה להיות השנה של טבע שנסחרת במכפיל רווח נמוך, כשבמקביל הורדת הריבית הצפויה השנה תקטין את היקף החוב הכולל. בינתיים בתקופה של חודשים בודדים המניה נסקה ב-40% אך טבע גם אחרי הזינוק נסחרת במכפיל רווח של 5-6. כדי להמריא מכאן היא כנראה תצטרך עוד כמה רבעונים של תוצאות טובות מהתחזית כדי לשכנע את השוק שהכיוון נכון ויש מגמה ברורה חיובית במוצרים האינווטיבים. במקביל, היא תצטרך להראות מסלול של הפחתת החוב לכיוון 15 מיליארד דולר תוך שנה וכך המשקיעים והאנליסטים יבינו שמדובר בחוב שניתן לשרת אותו. זה ירגיע את החששות. העליות בטבע חריגות ביחס לחברות הגנריות, אבל גם התחום עלה משמעותית בחצי השנה האחרונה. ולגבי העתיד? המכפיל עדיין נמוך, אבל אחרי הזינוק, האנליסטים כנראה ירצו לראות דוחות טובים, צפי ברור, הקטנת חוב, כדי להעלות את מחיר היעד. החוסכים בפנסיה עלולים לאבד את הכיסוי הביטוחי בגלל המלחמה. מבטחי המשנה מחו"ל חוששים מנזק גדול בשל המלחמה, והחוזים מול קרנות הפנסיה בסכנה. באיזה מהקרנות עלולים העמיתים לממן כיסוי ליתר עמיתי הפנסיה בשל אירוע המלחמה, ועל מי מבטחי המשנה מקלים? מלחמה לחוד וכסף לחוד: שטראוס שטראוס מעלה את המחירים ב-1.7% בממוצע, בנוסף החברה הודיעה כי תפטר עובדים. בתגובה, מניית החברה עולה ב-4.6%. כפי שצפינו לפני שבועיים לאחר העלאות המחירים של היבואניות, שטראוס תעלה מחירים. עדכון המחיר לקמעונאים ייכנס לתוקף בתחילת החודש הבא. בין המוצרים שמחיריהם יעלו: מוצרי הממתקים, המלוחים, החומוס, שמן זית יד מרדכי, שוקולית ועוד. מדד המחירים לצרכן יפורסם היום, כשעל פי ההערכות הוא יעלה ב-0.1% וכך ישמור על קצב שנתי של 3.4%-3.3%. בזמן שהתחזיות לאינפלציה שנתית עודכנו ל-2.7%, נשאלת השאלה כיצד יגיב הנגיד לכך, אחרי שהוריד את הריבית ב-0.25% ב-1 בינואר, לקראת הפרסום הבא ב-26 בפברואר. ההערכות אומרות שלא, אבל המדד הפתיע בחודש שעבר וירד ב-0.3% ותחזית שונה עשויה לאותת לנגיד לבצע פעולה אחרת. ההערכה מדברת על עוד 3 הורדות ריבית במהלך 2024 - אבל אין לדעת לאן המלחמה הולכת, מה יקרה לשער הדולר בעקבות המצב ויש עוד נתונים שעשויים לשנות את התמונה. מה שבטוח הוא שהמשק זקוק לסיוע. התחזיות לאינפלציה מעודדות ועשויים להניע את המשק ואת שוק הנדל"ן בהמשך, אבל כל עוד המלחמה נמשכת, ישראל תצטרך להתמודד ביום שאחריה עם שאלות כלכליות רחבות יותר. לפני שיורדי את הריבית, הנגיד ירצה לראות קיצוץ רוחבי בתקציב וכמובן - לבחון את מדד המחירים לאורך זמן. רייזור לאבס בהסכם נוסף - 650 אלף דולר עם תאגיד אנרגיה עולמי. ענקית ייצור חשמל רב לאומית בוחרת ב-Razor Labs לשילוב בינה מלאכותית על מנת להגדיל תפוקות ייצור החשמל באמצעות אחזקה חזויה. רייזור לאבס חתמה על הסכם אסטרטגי עם אחד מתאגידי האנרגיה הגדולים בעולם. במסגרת ההסכם, תעמיד Razor Labs רישיונות למוצר ה-DataMind AI של החברה ותעניק שירותים נלווים נוספים. מניית חנן מור  חנן מור  מעוררת עניין ועלתה היום ב-2.5% אחרי שעלתה אתמול ב-16% בעקבות הניסיון למכור את החברה והתוכנית המתגבשת לפיה יוצאו חלק מהנכסים מחוץ לחברה על מנת שיהיה אפשר להביא משקיע שירכוש את שאר החברה לפי שווי של 150 מיליון שקל, זאת לעומת שווי השוק הנוכחי שעומד על 60.1 מיליון שקל. בשל התנגדות השרים ישיבת הממשלה על התקציב פוזרה ללא הסכמות. השרים התנגדו לקיצוצים וזעמו וישיבת הממשלה על אישור התקציב המעודכן לשנת 2024.  

מדד ת"א 35  מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN -1.89% מחזור המסחר הסתכם במיליארד שקל. "אנשים מנסים להשכיר את המשרד חמישה חודשים. המחירים ירדו": שוק המשרדים חטף מכה עם תחילת העלאת הריבית ומחייר המשרדים בנפילה בעקבות המלחמה - מה המחירים ושכר הדירה במרכז, מה ההבדל בין פתח תקווה וקריית אונו ליבנה? שיחה עם שמאי המקרקעין ניב כרמי. ברשות המסים פתחו את המערכת להגשת תביעות לפיצויים על נובמבר-דצמבר; כמה כסף ניתן בכלל לקבל בפיצויים? החל מהיום יוכלו עסקים בכל רחבי הארץ לתבוע פיצויים בגין נזק עקיף במסלול הוצאות מזכות שנגרם להם בחודשים נובמבר ודצמבר 2023 כתוצאה ממלחמת "חרבות ברזל", בעקבות פתיחתה של המערכת המקוונת להגשת תביעות לתקופה זו. קיצוץ של 3% בתקציב, העלאת המע"מ ומיסוי הבנקים - תכנית האוצר משרד האוצר פרסם את תכנית הקיצוצים שלו לקראת ישיבת הממשלה בנושא תקציב 2024, על הפרק - העלאת המע"מ ל-18%, העלאת תקרת הגירעון ל-6.5% מהתוצר (לעומת 2.25% כיום), ומיסוי רווחי הבנקים. מניות הבנקים כנראה לא ייפגעו מהטלת המס הנוסף. מצד אחד המס יקטין את הרווחים, אבל בניתוח של ביזפורטל עולה כי מדובר בסכום נמוך עם השפעה שולית על שווי הבנקים. מנגד, דווקא הסרת האיום ואי הוודאות צפויות לחזק את המניות שנסחרות במכפילי רווח נמוכים -  כנראה שגם השוק הפנים את העניין הזה, ואחרי שפתחו בירידות, הבנקים עברו לעליות של 0.5%. (לניתוח המלא). הבנקים מצדם, זועמים: "המס מפלה ולא מידתי". האוצר: "הם מרוויחים הרבה" משרד האוצר החליט להגדיל את מס רווחי הבנקים מ-17% ל-26%, באיגוד מוחים בטענה שמדובר במסלול שייפגע בציבור. יכול להיות שהם צודקים.