כפרית רוכשת חברה גרמנית בתחום הפלסטיק בתמורה לכ-11.3 מיליון אירו
חברת כפרית -2.63% העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של תרכיזים ותערובות לתעשיית הפלסטיק,
רוכשת את החברה הגרמנית AG Kunststoffe Delta המתמחה גם היא בפיתוח, ייצור ושיווק תרכיזים ותערובות לתעשיית הפלסטיק לרבות מוצרים מוליכים, צבעים ותוספים אחרים.
בתמורה תשלם כפרית כ-11.3 מיליון אירו המשקפת מכפיל 7.2 על ה-EBITDA המתואמת על בסיס הדוחות הכספיים של החברה הנרכשת לשנת 2021 בניכוי חובות נטו ולאחר ביצוע התאמות להון החוזר. מתוך כספי התמורה, סכום של 1 מיליון אירו שולם לחשבון נאמנות, לטובת הבטחת התחייבויות השיפוי של המוכרים. בחלוף 12 חודשים יופחת סכום הנאמנות האמור ב-50%, ובתום 24 חודשים יועברו כספי הנאמנות (כפי שיוותרו באותה עת) למוכרים.
כמו כן, סכום נוסף של 2.5 מיליון אירו שולם לחשבון נאמנות ייעודי, לטובת הבטחת התחייבות החברה לשלם למוכרים תמורה נוספת בגין ביצועי החברה הנרכשת כפי שיימדדו על פי ה-EBITDA המתואמת הממוצעת לשנים 2022 ו-2023 כפי שתחושב על פי הדוחות הכספיים של החברה הנרכשת לשנים אלו, כך שככל שה-EBITDA הממוצעת תעלה על 2 מיליון אירו (אך לא יותר מ-2.1 מיליון אירו), סך של 1.3 מיליון אירו מתוך חשבון הנאמנות יועבר למוכרים; ככל שה-EBITDA הממוצעת תעלה על סך של 2.1 מיליון אירו, יועבר מלוא סכום הנאמנות למוכרים.
- כפרית: הרווח ברבעון זינק ב-48% ל-18 מיליון שקל
- כפרית מסכמת את הרבעון השלישי עם צמיחה בהכנסות וברווחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל רכשה כפרית את בניין המשרדים של החברה הגרמנית בכ-600 אלף אירו והיא מדגישה כי בכוונתה להמשיך ולהפעיל את החברה הנרכשת בדומה לאופן פעילותה כיום תוך שילובה בפעילויות החברה השונות, והיא מעריכה כי בשנים הקרובות תידרשנה השקעות במהלך העסקים השוטף ועיקרן השקעה בציוד ייצור ופיתוח ייעודיים.
הכנסותיה של החברה הגרמנית הנרכשת התסכמו בשנת 2021 בכ-90.9 מיליון שקל עם רווח נקי של כ-2.1 מיליון שקל. ה-EBITDA של החברה הסתכם בכ-5.7 מיליון שקל וסך הנכסים מוערך בכ-35.3 מיליון שקל.
מניית כפרית ירדה מתחילת השנה ב-15% למחיר של 24.5 שקל המבטא שווי של 584 מיליון שקל. הרווח של החברה במחצית הראשונה השנה הסתכם ב-35.4 מיליון שקל על הכנסות של 555.4 מיליון שקל. בשנת 2021 כולה הרוויחה החברה 64.9 מיליון שקל על הכנסות של 1.03 מיליארד שקל. השווי מבטא מכפיל רווח של 9.
יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר
ראש המוסד לשעבר מכוון להיות ראש ממשלה, אבל בדרך עוצרים באקזיט ענק וגם מה חשוב יותר לכהן - המדינה או כסף?
יוסי כהן, ראש המוסד לשעבר התארח בפודקאסט של יסמין לוקץ' והסביר לנו למה הוא צריך להיות ראש הממשלה הבא. העיתוי של הראיון כנראה לא מקרי. כהן שמר על עמימות ובחר שלא להיכנס לפוליטיקה כדי לא לפגוע בכיס שלו. הוא בחר בכסף הגדול בשנים האחרונות ולא "בהצלת העם", ועכשיו אחרי שהכסף כבר בדרך, הוא נזכר שהוא סופרמן.
כהן, מתקרב לאקזיט של 40-60 מיליון דולר. כהן מחזיק באופציות בדוראל LLC (דוראל ארה"ב) המוחזקת על ידי דוראל, קרן אפולו וקבוצת מגדל ומרכזת פעילות רחבה בשוק האנרגיה המתחדשת בארה"ב. דוראל הודיעה ממש לאחרונה באופן רשמי על קידום ההנפקה בוול סטריט. זה היה אחד מהתפקידים של כהן - לפתוח דלתות, לקדם את הפעילות בארה"ב, לקדם את ההנפקה ועל זה הוא קיבל שכר ובעיקר אופציות בהיקף גדול.
ההנפקה צפויה להיות לפי שווי של 2-2.5 מיליארד דולר, לכהן יש אופציות ל-3% מהחברה לפי מחיר מימוש של מתחת ל-1 מיליארד דולר. השווי של האופציות צפוי להיות 40 עד 60 מיליון דולר, ויש עוד בונוסים ומענקים נוספים.
יוסי כהן בשני אקזיטים - כסף ופוליטיקה
לכהן יש עדיין תפקיד בקידום ההנפקה, אבל פחות קריטי מבעבר - המהלכים שעשה או לא עשה (מספיק שיודעים שראש המוסד הישראלי לשעבר הוא דירקטור בחברה) כנראה עזרו, פתחו דלתות. הפעילות גייסה כסף גדול ממשקיעי עוגן וקרנות השקעה, נכנסה לפרויקטים ענקיים בארה"ב ונערכת להמשך הרחבת הפעילות. כלומר, העסק כבר רץ טוב פנימית וחיצונית; ועכשיו זה זמן טוב לעשות אקזיט נוסף - עוד צעד לכיוון הפוליטיקה ולספק הערכה על התמודדות על תפקיד ראש הממשלה.
- דוראל עם צמיחה בהכנסות ותכנית הנפקה בוול סטריט
- האקזיט של יוסי כהן מתקרב - דוראל ארה"ב נערכת להנפקה בוול סטריט בשנה הקרובה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה לא מפתיע. חשוב להזכיר שכהן כבר אמר בעבר דברים בסגנון: הציבור רוצה אותי, הציבור קורא לי, יש לי אחריות. כן, כהן רוצה שתבינו שהוא עושה את זה בשבילנו, הוא לא בא בשביל כבוד, לא בשביל כוח, ובטח שלא כסף וטובות הנאה (את זה הוא כבר השיג, והאמת שעדיף ראש ממשלה עשיר, כזה שכנראה יהיה קשה יותר לשחד). הוא בא להציל אותנו.
יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר
ראש המוסד לשעבר מכוון להיות ראש ממשלה, אבל בדרך עוצרים באקזיט ענק וגם מה חשוב יותר לכהן - המדינה או כסף?
יוסי כהן, ראש המוסד לשעבר התארח בפודקאסט של יסמין לוקץ' והסביר לנו למה הוא צריך להיות ראש הממשלה הבא. העיתוי של הראיון כנראה לא מקרי. כהן שמר על עמימות ובחר שלא להיכנס לפוליטיקה כדי לא לפגוע בכיס שלו. הוא בחר בכסף הגדול בשנים האחרונות ולא "בהצלת העם", ועכשיו אחרי שהכסף כבר בדרך, הוא נזכר שהוא סופרמן.
כהן, מתקרב לאקזיט של 40-60 מיליון דולר. כהן מחזיק באופציות בדוראל LLC (דוראל ארה"ב) המוחזקת על ידי דוראל, קרן אפולו וקבוצת מגדל ומרכזת פעילות רחבה בשוק האנרגיה המתחדשת בארה"ב. דוראל הודיעה ממש לאחרונה באופן רשמי על קידום ההנפקה בוול סטריט. זה היה אחד מהתפקידים של כהן - לפתוח דלתות, לקדם את הפעילות בארה"ב, לקדם את ההנפקה ועל זה הוא קיבל שכר ובעיקר אופציות בהיקף גדול.
ההנפקה צפויה להיות לפי שווי של 2-2.5 מיליארד דולר, לכהן יש אופציות ל-3% מהחברה לפי מחיר מימוש של מתחת ל-1 מיליארד דולר. השווי של האופציות צפוי להיות 40 עד 60 מיליון דולר, ויש עוד בונוסים ומענקים נוספים.
יוסי כהן בשני אקזיטים - כסף ופוליטיקה
לכהן יש עדיין תפקיד בקידום ההנפקה, אבל פחות קריטי מבעבר - המהלכים שעשה או לא עשה (מספיק שיודעים שראש המוסד הישראלי לשעבר הוא דירקטור בחברה) כנראה עזרו, פתחו דלתות. הפעילות גייסה כסף גדול ממשקיעי עוגן וקרנות השקעה, נכנסה לפרויקטים ענקיים בארה"ב ונערכת להמשך הרחבת הפעילות. כלומר, העסק כבר רץ טוב פנימית וחיצונית; ועכשיו זה זמן טוב לעשות אקזיט נוסף - עוד צעד לכיוון הפוליטיקה ולספק הערכה על התמודדות על תפקיד ראש הממשלה.
- דוראל עם צמיחה בהכנסות ותכנית הנפקה בוול סטריט
- האקזיט של יוסי כהן מתקרב - דוראל ארה"ב נערכת להנפקה בוול סטריט בשנה הקרובה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה לא מפתיע. חשוב להזכיר שכהן כבר אמר בעבר דברים בסגנון: הציבור רוצה אותי, הציבור קורא לי, יש לי אחריות. כן, כהן רוצה שתבינו שהוא עושה את זה בשבילנו, הוא לא בא בשביל כבוד, לא בשביל כוח, ובטח שלא כסף וטובות הנאה (את זה הוא כבר השיג, והאמת שעדיף ראש ממשלה עשיר, כזה שכנראה יהיה קשה יותר לשחד). הוא בא להציל אותנו.
