ברקליס מעלה מחירי יעד לבנקים הישראליים, ומי הבנק המועדף?
מלבד המחיקה של בנק פועלים על החקירות בארה"ב הבנקים בשוק ההון הישראלי רשמו תוצאות נאות לשנת 2017. בנק דיסקונט רשם תוצאות שיא עם רווח נקי של 1.25 מיליון שקל, לאומי סיכם את השנה עם רווח של 3.2 מיליארד שקל ומזרחי טפחות ממשיך להוביל במערכת הבנקאית מבחינת התשואה על ההון.
רגע לפני פרסום הדו"ח המלא של פועלים (שצפוי לצאת ב-26 למרץ), בברקליס העלו את מחירי היעד לבנקים על רקע התוצאות הטובות לשנת 2017.
בברקליס העלו את מחיר היעד למניית לאומי 0.73% מ-22 שקל למניה למחיר של 24 שקל למניה. למניית הפועלים 0.42% בברקליס העלו את מחיר היעד מ-27 שקל למניה ל-28 שקל למניה, מחיר היעד למניית דיסקונט 0.93% הועלה קלות מ-11 שקלים למניה ל-11.5 שקלים למניה, ומחיר היעד למניית מזרחי טפחות 0.64% הועלה מ-68 שקל למניה ל-73 שקל למניה.
בברקליס כותבים על לאומי: "בנק לאומי עבד בשנתיים האחרונות בלהגדיל את ההון במטרה לעמוד בדרישות הלימות ההון של בנק ישראל ל-10.3% ב-2017 (לפי רובד 1). יעד זה הושג הודות לירידת האשראי התאגידי לצד עלייה קלה לאשראי העסקי".
מחלבות גד הונפקה בתל אביב לפי שווי של 725 מיליון שקל
החברה גייסה 280 מיליון שקל בהנפקה שנרשמה בביקושי יתר של פי שלושה; כ־210 מיליון יוזרמו להשקעות ולפירעון חוב, ו־70 מיליון ממכירת מניות של גרין לאנטרן, דיסקונט קפיטל ומגדל.
מחלבות גד, אחת מיצרניות הגבינות המובילות בישראל, השלימה בהצלחה את הנפקת המניות שלה בבורסה בתל אביב. החברה גייסה 280 מיליון שקל לפי שווי של 725 מיליון שקל "לפני הכסף", מה שמציב את שוויה לאחר ההנפקה על 935 מיליון שקל.
הביקושים להנפקה חצו את רף 900 מיליון שקל, פי שלושה מסכום הגיוס. בסופו של דבר, כ־210 מיליון שקל יוזרמו ישירות לחברה להרחבת פעילותה ולפירעון חובות, ואילו 70 מיליון שקל גויסו ממכירת מניות של בעלי עניין – קרן גרין לאנטרן, דיסקונט קפיטל וחברת הביטוח מגדל. בין הרוכשים בהנפקה נמנו שמות בולטים בשוק ההון המקומי: מור, ילין לפידות, מיטב, כלל ואנליסט. עבורם, מדובר בחשיפה לחברה בעלת נתח משמעותי בשוק הגבינות, אשר מציגה צמיחה מתמשכת ורווחיות עולה בשנים האחרונות. עזרא כהן, מייסד החברה, שבידיו היה חצי מהמניות טרם ההנפקה, בחר שלא למכור מניות, כשהוא מחזיק כ־40% מהמניות.
הגיוס הנוכחי מהווה שלב נוסף בתוכנית הצמיחה של מחלבות גד. עיקר הכספים שייכנסו לקופת החברה – כ־200 מיליון שקל – צפויים להיות מופנים להשקעה במחלבה החדשה ובמרכז הלוגיסטי שמוקמים בתימורים. הפרויקט צפוי להכפיל את כושר הייצור של החברה ל־25 אלף טון בשנה, ולהגדיל משמעותית את המכירות והרווחיות עד סוף העשור.
בנוסף, חלק מהתמורה צפוי לשמש לפירעון מסגרות אשראי בהיקף של כ־115 מיליון שקל ולמימוש תוכניות נדל"ן. כך למשל, כהן מתכנן להסב את הקרקע עליה יושבת המחלבה הוותיקה בבת ים לטובת הקמת מגדל בן 35 קומות.
- מחלבות גד בדרך לבורסה, האם המחיר אטרקטיבי?
- גד בדרך לבורסה: תנפיק לפי שווי של עד 900 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה, שהוקמה ב־1985, מחזיקה כיום בנתח של כ־6% משוק החלב המקומי. עם זאת, היא שחקן מוביל בתחומים ייחודיים: 37% מנתח שוק הגבינות המלוחות, 32% בקטגוריית הלאבנה, 29% בגבינות מיוחדות ו־19% בגבינות שמנת. מגוון המוצרים כולל גבינות בקר, עיזים וכבשים,
לצד יוגורטים, רטבים וקינוחים.
