כלל שוריים על איזיצ'יפ: משיקים סיקור למניית המעו"ף, מה האפסייד?
לאחר צניחה של 7% בחמשת ימי המסחר האחרונים, בית ההשקעות כלל פיננסים רואה במחיר הנוכחי של חברת השבבים איזיצ'יפ הזדמנות קנייה. בית ההשקעות החל בסיקור החברה בהמלצת "קנייה" ובמחיר יעד של 44 דולר, אפסייד של 27% על מחיר המנייה בנאסד"ק.
חברת איזיצ'יפ היא חברה דואלית הנסחרת גם בנאסד"ק (סימול: EZCH), ונסחרת בשווי שוק של 970 מיליון דולר. החברה היא הספקית המובילה למעבדי NPU (Network Processing Units) אשר משולבים בתוך הנתבים שבבסיס רשת האינטרנט. מעבדי ה-NPU אחראים על עיבוד חבילות המידע ועל העברתם, כאשר 5 מתוך 7 החברות המובילות של ספקי הציוד לשוק היעד של איזיצ'יפ מוכרים או מבססים את מוצריהם על מעבדי איזיצ'יפ.
האנליסט דוב רוזנברג צופה כי איזיצ'יפ צפויה ליהנות מהביקוש הגובר לרוחב פס במהירויות הולכות וגדלות. להערכתו, החברה צפויה לצמוח יחד עם שוק הטלקום בשנים הקרובות, כאשר הזכיות של איזיצ'יפ עם ספקיות ציוד כגון סיסקו (סימול: CSCO) יגדילו את חלקה בשוק היעד וצפויות להכפיל את הכנסותיה פי 4-5 יחד עם שמירה על רווח נקי שולי גבוה של מעל 40%.
רוזנברג מוסיף כי איזיצ'יפ נהנית מחסם כניסה גבוה ומהלך של מעבר למעבד פנים-חברה המצריך תכנון והכנה של 3 שנים קדימה. להערכתו, החברה מקדימה את השוק מבחינה טכנולוגית ב-2-3 שנים, כאשר הזכיות בקרב לקוחותיה עם מעבדי הNP-4 והNP-5 מבטיחות לחברה שקט תחרותי עד אמצע העשור והלאה.
"מפת הדרכים אינה סלולה"
אולם לא הכל ורוד. רוזנברג צופה לחברה טלטלות בדרך, זאת לאור מיקומה של איזיצ'יפ בתחתית שרשרת המזון של הרשת, גורם שעשוי להעיב על התוצאות הרבעוניות. להערכתו, בכל הקשור למוצרי ה-NPU התחרות העיקרית איננה מול חברות חיצוניות שמציעות מוצר מתחרה אלא מ"בית", מול לקוחותיה שעשויים לפתח מעבד פנים-חברה, כפי שעשתה חברת JUNIPER לפני מספר שנים.
- 1.יוסי 24/12/2012 12:26הגב לתגובה זומאוד ממליץ עליה לשבוע הקרוב.
פתיחה חיובית לשבוע המסחר - מטריסלף זינקה 13%, אלקטריאון 8% ואל על המריאה 3.4%
ת"א 35 עלה 1.1% ת"א 90 זינק 2.3%; כטב"ם חות'י פגע בשדה התעופה רמון - אל על המריאה; הורדת הריבית מחלחלת למשכנתאות, ויכוח על הדירות הלא מכורות, סנטימנט שמרים את מניות הנדל"ן, זינוק ספקולטיבי במטריסלף והקמת מנהלת חימושים שתומכת במניות הביטחוניות; וגם פינה חדשה - דבר הגורו
התחלנו בפרויקט - דבר הגורו. ממליצים על זה בחום. ציטוטים ואמירות של גורואים, זה בית ספר נהדר להשקעות ובכלל לעולם העסקים וליזמות. כנסו לכאן - דבר הגורו, תוך כמה ימים נגיע לעשרות גורואים
פתיחה חיובית לשבוע בת"א. המדדים המרכזיים סיימו בעליה של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. את מדד ת"א 35 הובילה מניית נובה נובה 4.8% שחזרה עם ארביטרז חיובי ועלתה 4.8%. את מדד ת"א 90 הובילה מניית סלקום סלקום 5.62% שסגרה בעליה של 5.6%.בלטה לחיוב גם אלקטריאון 8.22% שקפצה 8.2% אחרי הודעה על פרויקט משמעותי בדטרויט.
בהתסכלות על שאר הסקטורים - מדד הבנקים סיים בעליה של 0.49%, ת"א ביטוח זינק 2.4% כשבראש בולטות הפניקס וכלל עם עליות של 3%.
מדד הנדל"ן סגר גם הוא בטריטוריה חיובית מאוד כהוסיף 2.3%, ת"א בניה הוסיף 2.23% ות"א מניב עלה בשיעור דומה. מדד ת"א נפט וגז עלה 0.48%.
אל על אל על 3.43% זינקה 3.4% בעקבות פגיעה של כטב"ם מתימן בנמל התעופה רמון. אחרי שיגור של שלושה כלי טיס בלתי מאוישים מתימן צה"ל הצליח ליירט את חלקם כשאחד מהם נפל בשדה התעופה הדרומי וגרם לפצוע קל ולנזק היקפי.
בעוד שכולם מצפים להורדת הריבית בישראל, על פי הנתונים נראה שהציפייה מחלחלת לריביות המשכנתאות. כמה יירד ההחזר החודשי שלכם, איך תדעו אם המשכנתא שלכם בריבית סבירה? ביזפורטל עושים סדר - הנתונים מגלים: ריבית המשכנתא ירדה, עוד לפני החלטת הנגיד
- מדד הביטוח עלה 2.4%, מדד הנדל"ן ב-2.1%
- חברות הביטוח זינקו 4%; המדדים סגרו חיובי - קוטעים שבוע רצוף של ירידות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמה דירות לא מכורות יש בישראל? כנראה זה תלוי בהעדפה הפוליטית שלכם. ויכוח סוער בין ראול סרוגו שטען כי נתניהו מזניח את התשתיות ומותיר מעל ל-80 אלף דירות לא מכורות. אל מול יגאל דמרי, בעל השליטה בחברת דמרי, אשר השיב כי הכלכלה חזקה והנתונים מופרזים ולדעתו יש בין 20-30 אלף דירות בלבד. מעבר ללהט הפוליטי, ברור שהבורסה, שוק ההון והכלכלה הישראלית פועלים על פי חוקי שוק ולא על פי נאמנות פוליטית. להרחבה - דמרי ביביסט - אז מה?
