הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל

המשבר בסופר מיקרו: אנבידיה תעביר הזמנות לדל טכנולוגיות?

אנבידיה חייבת כעת לוודא המשכיות באספקת ה-GPU ללקוחות גדולים ויתכן ותעביר הזמנות לכיוון ספקים אחרים
אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה דל טכנולוגיות

משבר האמון החמור בחברת סופר מיקרו קומפיוטר SUPER MICRO COMPUTER עשוי להתגלות כהזדמנות פז עבור דל טכנולוגיות DELL TECHNOLOGIES INC , כך טוענים בוול סטריט. הדבר בא לידי ביטוי כבר בשבוע שעבר, כאשר מניית דל עלתה ב-6.8% במקביל לצניחה דרמטית של 45% במניית סופר מיקרו. כעת, עולים גם דיווחים כי יתכן שאנבידיה NVIDIA CORP תסית הזמנות לדל בעקבות המצב בסופר מיקרו. למרות הדיווחים, מניית SMCI עולה כעת עד 2%.  

סופר מיקרו היא שותפה אסטרטגית של אנבידיה, המתמחה בייצור שרתים המותאמים במיוחד לכרטיסי המעבד הגרפי (GPU) של אנבידיה. החברה נחשבת לאחת המובילות בתחום אינטגרציית שרתי בינה מלאכותית, כאשר היא משלבת את השבבים המתקדמים של אנבידיה במערכות שלה.

אנליסט מליוס ריסרץ', בן רייטזס, מדגיש כי אנבידיה חייבת כעת לוודא המשכיות באספקת ה-GPU ללקוחות גדולים, כולל חברות כמו CoreWeave - שותף משמעותי של מיקרוסופט. עם זאת, האנליסט מעריך כי אנבידיה ערוכה להתמודד עם תנודתיות תוך-רבעונית הודות למגוון הספקים שלה.

אנבידיה יכולה להעביר הזמנות לכיוון חברות אחרות כמו דל, TSMC ו-HPE. עם זאת, המעבר עלול ליצור שיבושים בתהליך, במיוחד אם יהיה צורך בהערכה מחדש של פתרונות קירור חלופיים למערכות ה-Blackwell החדשות של אנבידיה.

 

הטריגר למשבר

הטריגר למשבר בסופר מיקרו היה התפטרותה של פירמת ראיית החשבון ארנסט אנד יאנג ב-30 באוקטובר. הפירמה הודיעה כי אינה מעוניינת להיות מזוהה עם הדוחות הכספיים שהוכנו על ידי הנהלת החברה - הצהרה חריגה שהעלתה חששות כבדים לגבי איכות הדיווח הכספי של החברה.

בחברת המחקר מליוס ריסרץ' ציינו כי סופר מיקרו אינה סתם עוד מתחרה של דל - היא המתחרה המשמעותית ביותר בתחום שרתי הבינה המלאכותית. לדבריהם, נקודת המפנה הנוכחית עשויה לשנות את מאזן הכוחות בשוק. עד לאחרונה, המשקיעים התעלמו מסימני האזהרה סביב סופר מיקרו, כולל עיכוב בהגשת דוח ה-10K לרשות ניירות הערך האמריקאית ודוח של מוכרים בחסר שהעלה ספקות לגבי שיטות הדיווח הכספי של החברה. אולם כעת,  חברות כמו אנבידיה מתחילות להתייחס ברצינות למצב.

סופר מיקרו צפויה למכור ציוד בשווי של 27 מיליארד דולר בשנה הקרובה. ברבעון השני של השנה, החברה החזיקה בנתח שוק של כ-7% בתחום שרתי הבינה המלאכותית - שוק שצפוי לעבור את רף ה-100 מיליארד דולר.

קיראו עוד ב"גלובל"

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
דן אייבסדן אייבס

המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?

הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin הקפיצו את המניה באלפי אחוזים, אך המיזם עדיין בשלב מוקדם ושוויו רחוק מזה של ביטקוין ואתריום, מה שמותיר פוטנציאל לצד סיכונים משמעותיים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה סם אלטמן מטבעות קריפטו קתי ווד

עדכון - אחרי זינוק של 2,900%, אייטקו מזנקת בטרום, ומה קורה באנבידיה?


דן אייבס, מהאנליסטים המוכרים בוול סטריט, גרם הבוקר לתזוזה חריגה בשוק כשהודיע שהוא מצטרף כיו"ר דירקטוריון לחברת Eightco Holdings Eightco -10.89%  – חברה קטנה וכמעט לא מוכרת. בעקבות ההודעה מזנקת מניית החברה ב־2,900% במהלך יום המסחר.


אייבס הוא מנהל  ואנליסט מחקר מניות בכיר בתחום הטכנולוגיה בחברת Wedbush Securities מאז 2018, ובמקביל משמש כראש מחקר הטכנולוגיה הגלובלי בחברה. הוא נחשב לאחד האנליסטים המובילים בוול סטריט עם יותר משני עשורים של ניסיון בניתוח תחום התוכנה והטכנולוגיה הרחבה. את הקריירה החל כאנליסט פיננסי ב-HBO, ובהמשך, לאחר סיום תואר MBA במימון, הצטרף ל-FBR Capital Markets, שם עבד במשך 16 שנה והתמקד בתחומי תוכנה, חומרה, אבטחת סייבר, מחשוב ענן, ביג דאטה והנוף המתפתח של עולם המובייל.


הסיבה לעניין החריג היא לא רק ההצטרפות של אייבס עצמו. הוא חשף כי Eightco מתכננת לגייס 250 מיליון דולר ולהשקיע את כולו בטוקן Worldcoin – פרויקט ביומטרי שנוי במחלוקת שהקים סם אלטמן.  גיוס ההון המתוכנן צפוי להיסגר באמצע ספטמבר, במחיר של 1.46 דולר למניה. לאחר מכן תשנה Eightco את שמה ל־ORBS .


Worldcoin מנוהל על ידי אלטמן לצד פעילותו ב־ChatGPT. מטרת המיזם היא ליצור מערכת זיהוי עולמית המבוססת על סריקת עיניים: המשתמש סורק את עיניו, מקבל זהות דיגיטלית ובנוסף גם טוקנים. הרעיון עשוי להישמע עתידני, אך אייבס טוען שמדובר בכלי הכרחי לעולם שבו בינה מלאכותית נוכחת בכל תחום.


להמשך הכתבה לחץ כאן
לארי אליסון
צילום: Photo courtesy of Hartmann Studios
דוחות

אורקל בתחזית צמיחה חסרת תקדים, מזנקת 27% במסחר המאוחר

ההכנסות הצפויות מחטיבת הענן ב-5 השנים הקרובות במיליארדי דולרים: 18, 32, 73, 114, 144; בעקבות הזינוק במסחר המאוחר החברה נכנסה לרשימת עשר החברות הגדולות בארצות הברית ולארי אליסון הוסיף להונו האישי קרוב ל-80 מיליארד דולר

גיא טל |
נושאים בכתבה אורקל לארי אליסון מיחשוב ענן

חברת התוכנה אורקל Oracle Corp 1.27%  פרסמה תוצאות מעורבות לרבעון השני של שנת 2025 עם הכנסות של 14.9 מיליארד דולר לעומת ציפיות השוק ל-15 מיליארד דולר, ורווח מתואם של 1.47 דולר למניה לעומת הקונצנזוס שהצביע על 1.48 דולר למניה ולעומת רווח של 1.39 דולר למניה ברבעון המקביל.

אבל הסיפור של הדוחות הוא לא תוצאות הרבעון הנוכחי אלא התחזית המדהימה שפרסמה החברה להכנסות בהמשך השנה ובשנים הקרובות, על סמך חוזים שכבר נחתמים מול לקוחות שונים, במיוחד בחטיבת הענן. צבר ההזמנות של החברה זינק ל-455 מיליארד דולר לעומת 138 מיליארד ברבעון הקודם, זינוק של 359%. רוב ההזמנות קשורות לחטיבת הענן של החברה, תחום שהיא נכנסה אליו רק לאחרונה, ומה שמעיד על המשך הביקוש חסר התקדים לכוח מחשוב בענן. הביקוש הזה בא לידי ביטוי גם בחוזה המיליארדים שנחתם אתמול בין מיקרוסופט לנביוס (להרחבה על נביוס והעסקה:נביוס אחרי עסקת הענק: הצמיחה החדה, הסיכונים והקשר הישראלי).

מדובר בחוזים שכבר סגורים לשנים הקרובות, כך שתחזית ההכנסות היא מבוססת ולא חלומות באספמיה. ספרא כץ, מנכ"לית החברה, אמרה כי ברבעון הפיסקלי הראשון של שנת 2026 (כלומר הרבעון הנוכחי) נחתמו 4 חוזים בשווי מילארדי דולרים מה שיצר את צבר ההזמנות האסטרונומי. ביחס לרבעון הנוכחי אמרה כץ כי היא צופה צמיחה של 12% עד 14% בהכנסות במונחי מטבע חוץ או 14% עד 16% בדולר אמריקאי, כלומר בין 16.9 ל-17.3 מיליארד דולר לעומת צפי השוק להכנסות של 16.2 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה צפוי להגיע ל1.61 עד 1.65 דולר, עליה של בין 10% ל-12%. התחזית המדהימה היא, כאמור, לשנים קדימה. ההכנסות מחטיבת הענן על פי תחזית החברה שברובה מבוססת על חוזים חתומים צפויות להיות ב-4 שנים הקרובות: 18 מיליארד בשנה הנוכחית, 32 מיליארד בשנת 2026, 73 מיליארד בשנת 2027, 114 מיליארד בשנת 2028 ו-144 מיליארד דולר בשנת 2029. 

ביולי האחרון הודיעה החברה על חוזה עם הכנסות שנתיות פוטנציאליות של 30 מיליארד דולר החל משנת 2028. באותו חודש דווחה החברה על הסכם עם חברת הבינה המלאכותית OpenAI לפיתוח מרכזי נתונים עבור פרויקט סטארגייט של החברה, עוד חוזה שמעורך במיליארדי דולרים. 

מתוך הודעת החברה לתקשורת: 




להמשך הכתבה לחץ כאן