זינוק דרמטי של 22% במניית טסלה TESLA INC ביום חמישי האחרון מעלה שאלה מרתקת: האם החברה עומדת בפני תקופת צמיחה משמעותית נוספת? הנתונים ההיסטוריים מספקים תובנות מעניינות. 

הזינוק המרשים הגיע בעקבות דוחות כספיים מפתיעים לטובה לרבעון השלישי, כאשר החברה דיווחה על רווח של 72 סנט למניה, הרבה מעל תחזיות האנליסטים שצפו 60 סנט בלבד. אילון מאסק, מנכ"ל החברה, הוסיף שמן למדורה כשהצהיר כי צמיחת המסירות ב-2025 עשויה להגיע ל-30%, תחזית אופטימית במיוחד לעומת הערכות השוק שצפו צמיחה של 10% בלבד.

מעניין לציין כי זו לא הפעם הראשונה שמניית טסלה רושמת עלייה כה חדה ביום אחד. התקדים ההיסטורי מגיע מה-9 במאי 2013, כאשר המניה זינקה ב-24% בעקבות דוחות רבעוניים חזקים.

ההשוואה בין שתי התקופות מדגישה את הצמיחה המטאורית של טסלה: ברבעון הראשון של 2013 החברה מסרה 4,900 מכוניות בלבד, בעוד שברבעון השלישי של 2024 המסירות הגיעו ל-463,000 רכבים. הנתונים ההיסטוריים מלמדים כי לאחר הזינוק ב-2013, המניה המשיכה במגמה החיובית: חודש לאחר מכן היא עלתה ב-47% נוספים, וכעבור שלושה חודשים המניה הייתה גבוהה ב-141% ממחיר הסגירה ב-9 במאי.

• טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
• אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 

הגורמים להמשך המומנטום

אחד הגורמים המרכזיים להמשך המומנטום החיובי הוא תגובת וול סטריט. אנליסטים נוטים להעלות תחזיות ומחירי יעד בעקבות דוחות חזקים. ב-2013, מחיר היעד הממוצע עלה ב-40% תוך חודש מפרסום הדוחות.

גם הפעם האנליסטים לא מאכזבים: סטפן גנגארו מ-Stifel העלה את מחיר היעד ל-287 דולר למניה מ-265 דולר, ואלכסנדר פוטר מ-Piper Sandler עדכן את היעד ל-315 דולר מ-310 דולר. שניהם ממליצים "קנייה" על המניה. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים למניית טסלה עומד כעת על כ-224 דולר, עלייה של כ-8 דולר מאז פרסום הדוחות האחרונים.

שינויי המלצות יכולים גם הם לתמוך במניה. Phillip Securities שדרגה את המלצתה מ"מכירה" ל"הפחתת החזקה" והעלתה את מחיר היעד מ-135 ל-230 דולר. למרות שאין מדובר בהמלצה חיובית, היא משקפת את השינוי בסנטימנט לאחר החדשות הטובות.

• טורקיה מתכננת העלאת מס במטרה לרסן את האינפלציה
• עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

 

מבט אל העבר

מבט לעבר מגלה כי בחמשת ימי המסחר הטובים ביותר של טסלה (מלבד שני ימי הזינוק של מעל 20%), המניה עלתה בממוצע ב-19%. ימים אלו התפרסו בין 2010 ל-2021, כאשר חלקם היו קשורים לדוחות כספיים. הנתונים מראים כי בארבעה מתוך חמשת המקרים הללו, המניה הייתה גבוהה יותר כעבור 30 יום, עם עלייה ממוצעת של 19%. במבט ל-90 יום קדימה, המניה עלתה בשלושה מתוך חמישה מקרים, עם עלייה ממוצעת של כ-88%.

אמנם אין ערובה לכך שההיסטוריה תחזור על עצמה, אך לכל הפחות המשקיעים יכולים לצפות להעלאת תחזיות ומחירי יעד בוול סטריט בעקבות הרבעון החזק של טסלה. מתחילת השנה ועד למסחר ביום שישי, מניית טסלה רשמה עלייה של כ-5% בלבד, נתון שמדגיש את הפוטנציאל לעליות נוספות אם החברה תמשיך להציג תוצאות חזקות.

 

הדוחות לרבעון השלישי

ענקית הרכבים החשמליים דיווחה בתוצאותיה לרבעון השלישי על רווח למניה של 72 סנט על הכנסות של 25.2 מיליארד דולר. הצפי היה לרווח למניה של 58 סנט על הכנסות של 25.4 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי עמד על 19.8%, לעומת צפי של 16.8%. תזרים המזומנים החופשי הסתכם ב-2.74 מיליארד דולר, טוב מהצפי של 1.61 מיליארד.

יצרנית הרכבים החשמליים צופה "צמיחה מתונה" במסירות רכב ב-2024: "למרות התנאים המאקרו-כלכליים המאתגרים, אנו צופים להשיג צמיחה מתונה במסירות כלי רכב ב-2024. התקנות מערכות אגירת אנרגיה צפויות להכפיל את עצמן ביחס לשנה שעברה ב-2024."

עוד ציינה החברה כי התוכניות לדגמי רכב חדשים, כולל דגמים במחירים נגישים יותר, נשארות במסלול להתחלת ייצור במחצית הראשונה של 2025.