לאחר שנה קשה במיוחד לזהב: "ב-2014 התמונה תהיה שונה לחלוטין"
זהב שנת 2013 הייתה מוצלחת למי ששם את כספו בשוק המניות, אבל קשה במיוחד לסוחרי הסחורות. השנה האחרונה סימלה את סופו של יותר מעשור בו טיפסו מחירי הזהב לגבהים היסטוריים, לאחר שהחוזים על הזהב איבדו 29% מערכם מתחילת השנה הירידה השנתית הגדולה ביותר במחיר המתכת היקרה מאז 1984, לפי נתוני FactSet.
בין השנים 2000 ל-2011 הכפיל הזהב את ערכו פי 7 מ-252 דולר לאונקיה בתחילת העשור הקודם לשיא של כמעט 1900 דולר לאונקיה. בשנים אלו עזרו הפופולריות הגואה של תעודות הסל על הזהב, יחד עם חששות מאינפלציה בעולם, להרים את החוזים על המתכת הצהובה לגבהים חדשים.
אבל השנה התמונה השתנתה. "הזהב איבד את המשיכה שלו ככלי השקעה ב-2013", אמר ג'פרי רייט, מנהל H.C. Wainwright. "הריצה השורית של 13 שנה הסתיימה". עיקר האשמה לכך היא כמובן החלטת הפדרל רזרב לצמצם את רכישות האג"ח החודשיות, שהזרימו לשוק כ-85 מיליארד דולר מדי חודש.
הזהב משמש ככלי גידור כנגד אינפלציה, ולכן כאשר הפד' הציף את השוק בדולרים חדשים ציפו המשקיעים לעלייתה של האינפלציה מחדש, מה שבפועל לא קרה. כשהתחילו הדיונים על יציאה מתכנית ה-QE החלו המשקיעים לנטוש את הזהב לטובת כלי השקעה אחרים, בידיעה שהאינפלציה כבר לא תחזור בקרוב.
- אימפריות הזהב של דובאי: הון הודי תחת איום רגולטורי
- השקעה בזהב - שאלות ותשובות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"הרוח הנגדית של הפד' הייתה שם כבר מחודש מרץ 2013" אמר צ'ינטאן קרנאני, האנליסט הבכיר ב-Insignia Consultants. השבוע כל הדיבורים הפכו למעשים הפד' הודיע על צמצום ברכישות החל מינואר הקרוב, והחוזים על הזהב הגיבו בירידה לרמתם הנמוכה ביותר מזה שלוש שנים פחות מ-1,200 דולר לאונקיה.
"כשהפד' מדפיס פחות דולרים זה מוביל בתאוריה להחלשה פחותה של הדולר, מה שבתאוריה מוביל לאינפלציה נמוכה יותר, כלומר חדשות רעות לזהב", אמר למרקטווץ' אדם קוס, נשיא קבוצת ליברטס השקעות. "לצערם הרב של אלו שעוד מאמינים בעלייתו של הזהב, מבחינה טכנית אין כרגע נקודת תחתית באופק. אני הייתי ממליץ לחכות עם פוזיציות על הזהב עד לאמצע ינואר, כדי לבחון את התמונה טוב יותר".
אבל לפי ג'ורג' ג'רו, אסטרטג המתמחה במתכות, השנה הבאה תהיה טובה יותר למשקיעים בזהב. "השנה הבאה תהיה תמונה שונה לחלוטין", אמר ג'רו בראיון לרשת CNBC. "אני בהחלט מצפה שלאחר שכולם יסיימו לסדר את תיקי ההשקעות לשנה החדשה, נראה יותר אינפלציה ובשוק המתכות אנחנו נראה סימנים חיביים מהנחושת. הסינים יגבירו הזמנות לזהב בשנה הבאה".
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
ג'רו מוסיף שהוא מצפה לראות את החוזים על הזהב מטפסים ברבעון הראשון מעל לרמת 1,300 דולר לאונקיה, בעיקר בשל אירועים פוליטיים באירופה, באפריקה ובמזרח הרחוק. פרשנים נוספים מסבירים את הפוטנציאל לרווח בעובדה הפשוטה כאשר כולם בשוק מצפים לירידות נוספות במחיר הזהב, כדאי ללכת נגד הזרם ולקנות כל עוד הזהב זול.
- 1.לא כל הנוצץ זהב! (ל"ת)מנחם 22/12/2013 10:24הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
