איתות דובי? ספקולנטים סוגרים פוזיציות על סחורות - "היצף באספקה"
קרנות הגידור הולכות ומקטינות לאחרונה את ההימור שלהן על הסחורות, לרמה הנמוכה ביותר מאז 2008. הקטנת ההימור נובעת בין היתר מגידול בהיצע, בייחוד בסוכר ובנחושת, והאטת הצמיחה בארה"ב שנגעה בשפל של 6 חודשים.
בד בבד, ספקולנטים חתכו את הפוזיציות שלהם על חוזים עתידיים ואופציות ב-31%, ל-468.7 אלף חוזים בשבוע שהסתיים ב-2 באפריל, כאשר מדובר בשיעור הירידה החד ביותר שנרשם מאז אוקטובר 2008. הסוחרים מדווחים לאחרונה על עמדות דוביות במחירי כסף, ומציגים שיא בעמדותיהם הדוביות בנחושת ובסוכר.
נתוני מאקרו נוספים מהעולם משפיעים על העמדות הללו, כאשר מספר המועסקים החדשים בארה"ב עלה בחודש מארס בקצב האיטי ביותר מזה 9 חודשים ושיעור האבטלה בגוש האירו כבר רשם שיא. "קיימת כבר הצטברות הדרגתית באספקה, וזה בעייתי במיוחד בגלל חששות מההאטה בצמיחה" אמר רוב האוורט, אסטרטג השקעות בכיר ב-U.S. Bank Wealth Management בסיאטל. "אנחנו מוצפים באספקה ולכן ניתן לראות כי המחירים נותרים תחת לחץ עד שבעיית הצמיחה תבוא לידי פתרון" הוסיף.
- 1.ירון 08/04/2013 20:20הגב לתגובה זומחירי הסחורות יורדים זה אומר שגם בטון וברזל לבניין אמור לרדת משהוא יודע מחירים עדכניים?
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.44% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
וול סטריט - משקיעים וסוחרים מעבירים פקודות (AI)אנבידיה יורדת 1.8% אחרי זינוק של 6% - על המימוש של סופטבנק ומה קורה בטסלה?
אווירה של חזרה לשגרה בוול סטריט - הממשל לקראת הפעלה מחדש והמשקיעים והפד' יקבלו שורה של נתוני מאקרו שיתנו את התמונה הכלכלית המלאה; מי המניות הבולטות?
חוזים עתידיים אחרי פתיחה חזקה לשבוע האווירה עכשיו זהירה. ברקע יש התקדמות מעודדת לקראת סיום של השבתת הממשל האמריקאי והרבה צפיה למבול של נתוני מאקרו שיגיעו בעקבות זה. בינתיים החוזים בטרירטוריה שלילית מתונה, כנראה נראה פתיחה יציבה עד שלילית מעבר לים. החוזים על הדאו יורדים בכ-0.1%, החוזים על ה-S&P 500 מאבדים כ-0.2%, והחוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.4%.
כמו שאמרנו האופטימיות מגיעה בעיקר מהצבעה של הסנאט שהייתה בלילה. הסנאט אישר את הצעת החוק לסיום השבתת הממשל שהייתה הארוכה בתולדות ארה"ב והגיעה ל-41 ימים (!) ההצעה אושרה ברוב של 60 מול 40 קולות, אחרי שקבוצה של דמוקרטים מתונים הצטרפה לרפובליקנים. ההצעה כנראה גם תעבור בבית הנבחרים והיא תכלול תשלום לעובדים במגזר הציבורי שלא קיבלו שכר בתקופת ההשבתה כמו גם איסור על פיטורים עד סוף ינואר. עם זאת, במפלגה הדמוקרטית מותחים ביקורת על כך שההסכם אינו כולל את הארכת הסובסידיות לחוק הבריאות.
במהלך ההשבתה פעילות התעופה בארה"ב מאוד נפגעה, כשמחסור בבקרי טיסה ובצוותי אבטחה הוביל לעיכובים נרחבים ולביטול של יותר מ-10,000 טיסות ברחבי המדינה. החזרה לשגרה צפויה להוריד את הלחץ בשדות התעופה בהדרגה
שזה גם בשורה טובה לאזרח ולכלכלה למרות שגורמים תעשייה מעריכים שיידרשו עוד כמה וכמה ימים עד שהמערכת תחזור לפעול בקצב של השגרה.
התקווה לסיום ההשבתה מעודדת את המשקיעים זה מגיע אחרי שבועות של חשש מפגיעה בצריכה ובפעילות הכלכלית. עכשיו המשקיעים מתמקדים באפשרות שהחזרה לשגרה תאפשר פרסום מחודש של נתוני מאקרו שנעצרו, וככה גם תספק לפד' תמונה מלאה לפני החלטת הריבית שיקבל בדצמבר.
- מגמה מעורבת באסיה, יציבות בחוזים העתידיים
- וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול נרשמה עלייה רוחבית במדדים. הנאסד"ק זינק בכ-2.3% שזה היה היום הטוב ביותר שלו מאז מאי האחרון וזה בעיקר הודות למניות ה-AI, בהן אנבידיה שזינקה 5.8%. גם גוגל ומיקרוסופט הצטרפו לראלי, עם עליות של 4% ו-1.9% בהתאמה. אחרי כמעט שנה של ראלי בעיקר בענקיות הטק במורגן סטנלי וגם ב-UBS מצביעים שזה מתחיל לחלחל לחברות אחרות: הרווחים מתרחבים, שולי הרווח מתייצבים, והצמיחה - למרות שהיא עדיין מרוכזת בענף הטכנולוגיה - מתחילה לחלחל גם לסקטורים אחרים.
