המניה שמזנקת היום ב-83% וזאת שנופלת ב-40%

יום מסחר תנודתי במיוחד נרשם בוול סטריט: בעוד שלושת המדדים העיקריים פתחו בעליות, הם עברו במהירות לירידות חדות. על רקע התנודתיות בלטו שתי מניות בכיוונים מנוגדים - Fastly, חברת תשתיות אינטרנט, שזינקה בכ-83% לאחר דוחות חזקים במיוחד; ומניית Icon, ארגון מחקר קליני, שצללה בכ-40% בעקבות פתיחת חקירה פנימית בנוגע להכרה בהכנסות.

Fastly Fastly 80.34%  

מניית Fastly קפצה ב-76% ליותר מ-16 דולר במסחר, לאחר שפרסמה תוצאות רבעוניות שעלו משמעותית על תחזיות האנליסטים. ברבעון הרביעי רשמה Fastly רווח מתואם של 12 סנט למניה, כפול מהתחזיות שעמדו על 6 סנט בלבד. ההכנסות צמחו ב-23% לעומת התקופה המקבילה אשתקד והסתכמו ב-172.6 מיליון דולר, מעל תחזית קונצנזוס של 161.4 מיליון דולר.

גם התחזית לרבעון הנוכחי הייתה גבוהה מהצפוי. החברה מעריכה רווח מתואם של 7–10 סנט למניה והכנסות בטווח של 168–174 מיליון דולר, בעוד האנליסטים צפו רווח של 6 סנט והכנסות של 166.6 מיליון דולר. הזינוק קיבל חיזוק משינוי המלצה מצד ויליאם בלייר, שם שודרגה המניה ל"תשואת יתר". האנליסט ג'ונתן הו ציין כי Fastly נהנית מגידול בתעבורה הקשורה ל-Agentic AI ולמודלי שפה גדולים, וכי היא עשויה להוות דרך עקיפה להיחשף לצמיחת השימוש ב-LLM.

Fastly מפעילה רשת שרתים מבוזרת המאחסנת תכנים דיגיטליים קרוב למשתמשים, במטרה להאיץ טעינת אתרים ואפליקציות. כאשר מערכות כמו ChatGPT סורקות את האינטרנט לצורך יצירת תשובות, הן מייצרות תעבורת נתונים מוגברת - תופעה שמיטיבה עם פלטפורמות תשתית מסוגה. עם זאת, ב-D.A. Davidson שמרו על דירוג "החזק" למניה, אף שהעלו את מחיר היעד מ-9 ל-13 דולר. האנליסט רודי קסינגר הדגיש כי אף שה-AI מהווה רוח גבית, החברה עדיין תלויה במספר מצומצם של לקוחות גדולים, סיכון שהכביד בעבר על ביצועי המניה.

• המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
• פורסייט מזנקת בעקבות פטנט - האם זה מוצדק?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

Fastly זכורה גם מתקרית ב-2021, אז באג תוכנה גרם להשבתה זמנית של אתרים מרכזיים כמו אמזון, רדיט והניו יורק טיימס. מאז השיא ההיסטורי שנרשם באוקטובר 2020 ברמה של 128.83 דולר, המניה לא הצליחה לשחזר את רמות המחיר ההן. החברה נסחרת כעת לפי שווי של 2.4 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-60% מתחילת השנה ו-62% ב-12 החודשים האחרונים.

Icon ICON plc -39.27%  

בצד השני של המסחר, מניית Icon קורסת בכ-40% לאחר שהחברה הודיעה על פתיחת חקירה פנימית בנוגע לנהלי הכרה בהכנסות בשנים 2023–2025. לפי הודעת החברה, הבדיקה מתמקדת בשאלה האם חלק מההכנסות נרשמו מוקדם מדי או שלא בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים. Icon ציינה כי בשלב זה היא מעריכה שההכנסות בשנים 2023 ו-2024 ייתכן והוצגו ביתר בשיעור של פחות מ-2%, אך הדגישה כי הבדיקה עדיין בעיצומה וכי ייתכנו עדכונים נוספים. 

במקביל, החברה משכה את תחזית הרווח לשנת 2025 והודיעה כי תדחה את פרסום הדוחות השנתיים עד להשלמת הבחינה, צעד שמגביר את אי-הוודאות סביב תוצאותיה הכספיות ומעמיק את הלחץ על המניה.

• הזהב והכסף צונחים על רקע גל מכירות בשווקים
• אושר סופית: וויז אייר תקים בסיס תעופה בנתב"ג
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מורגן סטנלי: "המניות האלו יעלו מעל 100%; הזדמנות במרכזי...

ב-Evercore ISI השעו את הדירוג על המניה עד להשלמת הבדיקה. לפי הערכות האנליסטים, גם פגיעה של 1% בהכנסות בשנת 2023 עשויה לגרוע עד 80 סנט מהרווח למניה. עבור 2024, ההשפעה האפשרית נאמדת בטווח של 15 סנט עד דולר שלם למניה. ב-Leerink Partners הורידו את מחיר היעד ל-105 דולר מ-220 דולר והפחיתו את הדירוג ל"תשואת שוק". האנליסטים ציינו כי שילוב אי-הוודאות החשבונאית עם הלחצים בענף, שלדבריהם ניכרים גם בדיווחים הרבעוניים האחרונים של חברות מקבילות, מקשה להצדיק המלצה חיובית על המניה בשלב זה, גם לאחר הירידה החדה במחיר.

בנוסף לחשש החשבונאי, אנליסטים ציינו כי Icon מתמודדת גם עם אתגרים תפעוליים רחבים יותר בענף המחקר הקליני. לדבריהם, קיימים לחצים גוברים מצד לקוחות בתחום הפארמה והביוטק, שבאים לידי ביטוי בביטולי חוזים ובהאטה בהזמנות חדשות. במקביל, נשחקים שיעורי הרווחיות, בין היתר על רקע תחרות גוברת ועלויות תפעול גבוהות יותר. החברה נסחרת כעת לפי שווי של 6.29 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה נפלה ב-56% מתחילת השנה ו-57% ב-12 החודשים האחרונים.