ברודקום בדרך ל-500 דולר: גוגל מכפילה השקעות AI ואנליסטים מזהים זוכה ברורה
התחזית החדשה של אלפאבית ל-185 מיליארד דולר ב-2026 מעוררת תחזיות אופטימיות למניית ברודקום עם פוטנציאל עלייה של 62%
אלפאבית Alphabet -0.54% , חברת האם של גוגל, פרסמה תחזית להשקעות הון שמצביעה על האצה משמעותית בתחום הבינה המלאכותית. ב-2026 צפויות ההוצאות להגיע ל-175-185 מיליארד דולר, כמעט כפול מהתקציב ל-2025. הנתון מגיע על רקע חששות בשוק האם גל ההשקעות ב-AI ימשיך או יאט, ומסמן שהביקוש לקיבולת מחשוב ותשתיות נשאר חזק.
השוק רואה כאן איתות חיובי לספקיות שבבים ורשתות, במיוחד לברודקום Broadcom 0.8% . אנליסטים מעלים מחיר יעד למניה ל-500 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של כ-62% ממחיר הסגירה האחרון סביב 308 דולר. מניית ברודקום עלתה 36% ב-12 החודשים האחרונים אך ירדה כ-9% מתחילת השנה, ונסחרה לאחרונה סביב 313 דולר עם עלייה יומית קלה.
ברודקום שולטת ב-90% משוק השבבים המותאמים לגוגל
התחזית של אלפאבית מבטאת השקעה מוגברת בחוות שרתים, שבבים ומערכות תקשורת שתומכות במודלים גדולים של AI. לא רק גוגל: אמזון, מיקרוסופט ואורקל מגדילות תקציבים דומים, וגם סטארט-אפים כמו OpenAI ו-xAI מעלים הילוך. הביקוש יוצר לחץ על שרשרת האספקה, שבה ברודקום ממוקמת חזק עם שבבים ייעודיים (ASIC) ופתרונות רשת.
ברודקום מספקת ללקוחות גדולים כגוגל שבבים מותאמים אישית שמאיצים חישובי AI. לצד זאת, החברה חזקה בתחום התקשורת הפנימית בחוות השרתים - מתגים, כבלים אופטיים ורכיבי חיבור שמאפשרים הזרמת נתונים במהירות גבוהה. ככל שהחוות גדלות, הצורך ברכיבים אלה עולה, וברודקום צפויה להרוויח מכך ישירות.
- מהמחיר של חוק הגיוס ועד המחיר של ה-AI: תמונת מצב
- טאואר נפלה 8%, נובה ירדה 6% - הנאסד"ק בירידות חדות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים מעריכים שבשנה C27 גוגל תזמין כ-6 מיליון יחידות שבבים, כאשר 85-90% ילכו לברודקום בגלל ביצועים גבוהים יותר. זה יכול להוסיף מיליארדים להכנסות, במיוחד אם הביקוש יגדל מעבר לתחזיות. התמהיל מחזק את מעמד ברודקום, המשלבת בין שבבים קלאסיים לרשתות מתקדמות.
הוצאות ההון של ענקיות הטק צפויות להגיע לטריליון דולר עד 2027
השוק כולו צומח: הוצאות ההון של ענקיות הטק צפויות להגיע לטריליון דולר עד 2027, עם דגש על AI. ברודקום, שמכירות AI שלה זינקו ב-200% ברבעון האחרון, מוכנה לכך עם קווי ייצור מורחבים ומגוון מוצרים.
יש חששות משינויים בשוק. לקוחות גדולים מפתחים שבבים פנימיים, מה שעלול לפגוע בכוח התמחור. בנוסף, תחרות מאנבידיה, AMD ומדיאטק עלולה ללחוץ על מרווחים. עם זאת, הביקוש לרשתות נשאר גבוה, וברודקום שומרת על יתרון באינטגרציה מהירה וזמינות.
- הישראלית שצונחת ב־13%
- בפד מאותתים: מוקדם להפחית ריבית למרות סימני חולשה בכלכלה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מרים אדלסון הפסידה היום 3 מיליארד דולר: מניית לאס וגאס סנדס...
התנודתיות בשוק המניות נובעת מחשש ממחזוריות, אבל תחזיות ההשקעות של אלפאבית מסמנות המשכיות. אם ההוצאות יגיעו לרף העליון, ברודקום יכולה לראות צמיחה בהכנסות של 20-30% בשנתיים הקרובות. המניה נשארת בחזית ההמלצות לקנייה בסקטור.
חברת השבבים נסחרת כעת לפי שווי של 1.48 טריליון דולר, לאחר שמנייתה ירדה ב-9% מתחילת השנה ועלתה ב-34% ב-12 החודשים האחרונים.
