HIMS צוללת לאחר שנובו נורדיסק ביטלה את השותפות
כחודשיים בלבד לאחר ההכרזה החגיגית על שיתוף הפעולה שהזניק את מניית Hims & Hers Hims & Hers Health
בעשרות אחוזים והוצג כמהלך אסטרטגי פורץ דרך, נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -2.86% סוגרת את הדלת. יצרנית התרופה ווגובי (Wegovy) הודיעה על הפסקה מיידית של ההתקשרות עם פלטפורמת הבריאות הדיגיטלית, בטענה ש-HIMS ממשיכה לשווק גרסאות
מרוכבות של התרופה, למרות שה-FDA הסיר את ההכרה במחסור מה שהופך את השיווק הזה לבלתי חוקי.
התגובה לא איחרה לבוא, מניית HIMS צונחת ביותר מ-27%, בעוד שגם נובו רושמת ירידה של כ-5%. לטענת החברה הדנית, מדובר בלא פחות מ"ייצור המוני לא חוקי
ושיווק מטעה של גרסאות חיקוי ל-Wegovy, המסכנים את בריאות המטופלים". בהתאם לכך, Wegovy תוסר באופן מיידי מהחבילה הדיגיטלית ש-HIMS הציעה ללקוחותיה בעלות חודשית של 599 דולר.
השותפות האסטרטגית שהתפוררה במהירות
רק
באפריל הודיעו שתי החברות על הסכם שבמסגרתו תשלב HIMS את Wegovy בפלטפורמה שלה לצד שירותי בריאות דיגיטליים, ליווי רפואי והכוונה תזונתית מותאמת אישית. המטרה הייתה להנגיש את התרופה לצעירים מודעים לבריאות, קהל היעד המרכזי של HIMS, ולהפוך את המעבר מהחיקויים אל המוצר
המקורי לחלק ויעיל. התגובה בשוק הייתה בהתאם: מניית HIMS זינקה ב-30% ביום ההכרזה, וגם מניית נובו עלתה ב-3.5%. עבור נובו, השותפות נתפסה כדרך חכמה לנצל את כוח ההפצה והמעקב הדיגיטלי של HIMS, במיוחד בעידן שלאחר סיום המחסור ובצל איסור ה-FDA על גרסאות בהכנה רוקחית.
אלא שכעת, עם התערערות האמון וקריסת האמון ההדדי, אותה שותפות מבטיחה הופכת לזיכרון קצר מועד.
למרות ההסכם עם נובו, HIMS המשיכה למכור גרסאות בהכנה רוקחית של סמאגלוטיד, החומר הפעיל בתרופה. אמנם בעבר היה בכך מענה למחסור זמני, אך עם ביטול
ההכרזה על מחסור מצד ה-FDA, המשך השיווק הפך לסיכון רגולטורי. כעת, נובו עושה הכול כדי להרחיק עצמה מהמהלך כולל ניתוק פומבי. ההתפתחויות מציבות את HIMS בפני אתגר כפול: גם אובדן השותפות עם נובו, וגם סימני שאלה סביב פעילותה עם יצרניות אחרות. החברה אמנם הודיעה לאחרונה
כי תציע גם את Zepbound ו-Mounjaro של איליי לילי, אך האחרונה כבר הבהירה שאין לה "שום קשר רשמי" עם הפלטפורמה.
- נובו נורדיסק מורידה מחיר בוויגובי וסוגרת את ההשקעה ב־Convatec
- העסקה שתייצר את וול מארט של תחום הטיפוח האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור נובו נורדיסק, מדובר במהלך שמטרתו להבטיח בקרה הדוקה יותר על המותג שלה ולמנוע זליגה לשוק של גרסאות בלתי מפוקחות. כעת,
כשהיא פועלת גם מול פלטפורמות אחרות כמו Ro, נובו שואפת לשמר את יתרונה האיכותי ולהבטיח הפצה מבוקרת של התרופה.
ה-SU7 של שיואמי. קרדיט: רשתות חברתיותתוך פחות משנתיים, שיאומי רווחית יותר מטסלה
19 חודשים בלבד אחרי השקת הסדאן החשמלית SU7, חטיבת הרכב וה-AI של שיאומי מייצרת רווח רבעוני של כ-98 מיליון דולר, הרבה לפני טסלה ואחרים בענף; האקוסיסטם, המותג והיעילות הובילו לרווחיות מהירה
שיאומי ממשיכה להפתיע את תעשיית הרכב החשמלי, כאשר חטיבת ה-EV והבינה המלאכותית שלה מסכמת את הרבעון השלישי עם רווח של כ-98 מיליון דולר, פחות משנתיים לאחר שהשיקה את הסדאן החשמלית SU7. החברה הגיע לאיזון משמעותית מהר יותר מהמתחרות, היות וטסלה נזקקה ליותר
מחמש שנים עד שהציגה רווח רבעוני ראשון, ולי-אוטו הגיעה לכך רק אחרי כשנתיים. בעידן שבו רוב הסטארט-אפים בתחום שורפים מזומנים לאורך שנים, שיאומי נכנסת לתמונה עם יתרון מבני יוצא דופן: קהל עצום של משתמשים קיימים, אמון מותג גבוה, ואקו-סיסטם שמחברת את העולם הדיגיטלי
של הלקוחות עם עולם הרכב החדש.
כוחו של הרגל
הכניסה של שיאומי לעולם הרכב מתבססת על נכסים שהחברות המסורתיות פשוט אינן מחזיקות. מאות מיליוני משתמשים שכבר רכשו סמארטפונים, שעונים חכמים ומוצרים ביתיים של החברה הפכו לקהל טבעי לשלב הבא: הרכב
החשמלי. עבורם, עליית המדרגה מרכישת טלפון לרכישת רכב לא מצריכה שינוי תודעתי גדול: הם כבר נמצאים עמוק באקוסיסטם של שיאומי, סומכים על המותג ורגילים לממשקיו. בנוסף, הארכיטקטורה מבוססת התוכנה של רכבי החברה מאפשרת לה לייצר מקורות הכנסה נוספים מתוך מערכות הרכב, בדומה
למודלים שמוכרים מעולם המובייל. כך נוצרת סביבה שבה עלות גיוס הלקוח כמעט אפסית, וזה יתרון אדיר לחברה, בענף שבדרך כלל משלם סכומי עתק על כל לקוח חדש.
האסטרטגיה המנצחת: דגם יחיד והשקה שמתנהלת כמו מוצר אלקטרוני
שיאומי אימצה גישה שונה
לחלוטין מהמקובל בענף הרכב. במקום להשיק מספר רחב של דגמים ולחלק משאבים בין פיתוחים מקבילים, היא התמקדה בדגם אחד ויחיד, ה-SU7, וטיפלה בו כמו מוצר אלקטרוני מהונדס היטב. שרשרת אספקה הדוקה, שליטה גבוהה ברכיבים קריטיים ותכנון השקה המדמה את עולם הסמארטפונים יצרו
ביקוש גדול כבר מהרגע הראשון. וברגע שהחברה עמדה ביעדי הביקוש, היא היתה יכולה להתמקד ברווחיות ולא בהגדלת נפח מכירות, ובכך חסכה שנים של הפסדים שמאפיינות את רוב הכניסות החדשות לענף הרכב.
ה-YU7: הדגם השני שהפך להצלחה מסחררת בתוך שעות
כמעט
בלי להתאמץ, דגם ה-SUV השני של החברה, YU7, הפך במחצית 2025 לאחד הסיפורים החמים בשוק הרכב הסיני. בתוך שעות ספורות מקבלת ההזמנות כבר נרשמו כ-289 אלף הזמנות, נתון שממחיש כיצד מותג טכנולוגיה מצליח לייצר באזז שהמתחרות מתקשות לשחזר. ההתרחבות הזו הפכה את פעילות הרכב
של שיאומי לאחת המרכזיות בחברה, כאשר יותר מרבע מהכנסות הקבוצה כבר מגיעות ממנה, הרבה מעבר לזרוע ה-IoT ההיסטורית.
לצד האופטימיות, הענף הסיני כולו נכנס לתקופה מאתגרת. הממשלה מתכוונת לצמצם את הטבת המס על רכבים חשמליים והיברידיים, והמשך סבסוד הטרייד-אין
עדיין לא מובטח. כבר באוקטובר הורגשו ירידות במכירות הרכב, ושיאומי נאלצה לפעול כדי למזער פגיעה בביקוש. החברה מציעה ללקוחות הנחת גישור של עד כ-2,100 דולר למי שיזמין רכב עד סוף נובמבר ויקבל אותו במהלך 2026, צעד שמעודד הזמנות אך בהכרח יפגע במרווחי הרווח.
אינטל TSMCהאם אינטל "גנבה" מידע סודי מ-TSMC? סערה בתעשיית השבבים
אחד מהמומחות הגדולים של TSMC עבר לאינטל ובטייוואן בטוחים שהוא העביר מידע טכנולוגי קריטי לאינטל; וגם - 10 דברים שצריך לדעת על"גניבת ידע"
כולם יודעים שאינטל בפיגור מאוד משמעותי לעומת TSMC. כולם יודעים שהידע והטכנולוגיה נמצאים "בראש" של האנשים, וכשעוברים אנשים ממקום למקום עובר גם ידע. אבל השאלה אם בדרך גם עוברים סודות ומידע רגיש. אינטל גייסה בכיר מ-TSMC, ובטייוואן סבורים שמדובר בגניבת מידע רגיש וסודי.
מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, דחה מכל וכל את הדיווחים בתקשורת הטייוואנית על דליפת סודות מסחריים מ-TSMC בעקבות הצטרפותו של אחד מהמהנדסים הוותיקים והמוערכים ביותר של היצרנית הטייוואנית."אינטל מכבדת קניין רוחני של חברות אחרות, ואין שום בסיס עובדתי לטענות הללו", אמר טאן. אלא שבטייוואן לא קונים את הגרסה הזו.
לפי דיווחים נרחבים בעיתונים הכלכליים המובילים בטייפה, ד"ר ווי-ג'ן לו, בן 75, שפרש רשמית מ-TSMC ביולי האחרון לאחר 21 שנות שירות, הצטרף לאינטל באוקטובר כסגן נשיא בכיר למחקר ופיתוח. לו, שנחשב לאחד מאבות טכנולוגיית ה-2 ננומטר של TSMC ולמי שהוביל את הטמעת ליתוגרפיית EUV בחברה, חשוד כמי שהעביר עמו כמויות אדירות של מידע מסווג, כולל תהליכי ייצור N2, A16 ו-A14 שעדיין לא נכנסו לייצור המוני.
בתקשורת הטייוואנית מספרים כי בימיו האחרונים בחברה הורה לו לעובדים תחתיו להציג לו סקירות טכניות מפורטות, שכפל מסמכים סודיים וארז עמו יותר מ-80 קופסאות של חומר, כולל מחברות כתובות שבהן רשם פרטים מפגישות סודיות ביותר. מאחר ש-TSMC האמינה שהוא באמת פורש לגמלאות, לא נדרש ממנו לחתום על הסכם אי-תחרות סטנדרטי של 18 חודשים - טעות שהיום נראית יקרה מאוד.
- חברת הנפט משלמת קנס עתק על דליפה בים והמעבד המסחרי הראשון יוצא לדרך
- המסחר ננעל במגמה מעורבת; ג'יי פרוג טסה 27%, טסלה ירדה 3.5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתגובה, TSMC פתחה בחקירה פנימית דחופה, ומשרד התובע הכללי של טייוואן כבר הצטרף לבדיקה פלילית אפשרית בגין הפרת חוק סודות המסחר ופגיעה בביטחון לאומי. שר הכלכלה הטייוואני אמר השבוע כי "מדובר בנושא בעל השלכות לאומיות".
