Hims & Hers; קרדיט: רשתות חברתיותHIMS צוללת לאחר שנובו נורדיסק ביטלה את השותפות
כחודשיים בלבד לאחר ההכרזה החגיגית על שיתוף הפעולה שהזניק את מניית Hims & Hers Hims & Hers Health
בעשרות אחוזים והוצג כמהלך אסטרטגי פורץ דרך, נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S 0.03% סוגרת את הדלת. יצרנית התרופה ווגובי (Wegovy) הודיעה על הפסקה מיידית של ההתקשרות עם פלטפורמת הבריאות הדיגיטלית, בטענה ש-HIMS ממשיכה לשווק גרסאות
מרוכבות של התרופה, למרות שה-FDA הסיר את ההכרה במחסור מה שהופך את השיווק הזה לבלתי חוקי.
התגובה לא איחרה לבוא, מניית HIMS צונחת ביותר מ-27%, בעוד שגם נובו רושמת ירידה של כ-5%. לטענת החברה הדנית, מדובר בלא פחות מ"ייצור המוני לא חוקי
ושיווק מטעה של גרסאות חיקוי ל-Wegovy, המסכנים את בריאות המטופלים". בהתאם לכך, Wegovy תוסר באופן מיידי מהחבילה הדיגיטלית ש-HIMS הציעה ללקוחותיה בעלות חודשית של 599 דולר.
השותפות האסטרטגית שהתפוררה במהירות
רק
באפריל הודיעו שתי החברות על הסכם שבמסגרתו תשלב HIMS את Wegovy בפלטפורמה שלה לצד שירותי בריאות דיגיטליים, ליווי רפואי והכוונה תזונתית מותאמת אישית. המטרה הייתה להנגיש את התרופה לצעירים מודעים לבריאות, קהל היעד המרכזי של HIMS, ולהפוך את המעבר מהחיקויים אל המוצר
המקורי לחלק ויעיל. התגובה בשוק הייתה בהתאם: מניית HIMS זינקה ב-30% ביום ההכרזה, וגם מניית נובו עלתה ב-3.5%. עבור נובו, השותפות נתפסה כדרך חכמה לנצל את כוח ההפצה והמעקב הדיגיטלי של HIMS, במיוחד בעידן שלאחר סיום המחסור ובצל איסור ה-FDA על גרסאות בהכנה רוקחית.
אלא שכעת, עם התערערות האמון וקריסת האמון ההדדי, אותה שותפות מבטיחה הופכת לזיכרון קצר מועד.
למרות ההסכם עם נובו, HIMS המשיכה למכור גרסאות בהכנה רוקחית של סמאגלוטיד, החומר הפעיל בתרופה. אמנם בעבר היה בכך מענה למחסור זמני, אך עם ביטול
ההכרזה על מחסור מצד ה-FDA, המשך השיווק הפך לסיכון רגולטורי. כעת, נובו עושה הכול כדי להרחיק עצמה מהמהלך כולל ניתוק פומבי. ההתפתחויות מציבות את HIMS בפני אתגר כפול: גם אובדן השותפות עם נובו, וגם סימני שאלה סביב פעילותה עם יצרניות אחרות. החברה אמנם הודיעה לאחרונה
כי תציע גם את Zepbound ו-Mounjaro של איליי לילי, אך האחרונה כבר הבהירה שאין לה "שום קשר רשמי" עם הפלטפורמה.
- רוש ופייזר מחפשות תרופה לחולשה במניה; האם הרכישות האחרונות ירימו את מחירי המניות?
- המירוץ לכדור הרזייה - נובו בתוצאות קליניות טובות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור נובו נורדיסק, מדובר במהלך שמטרתו להבטיח בקרה הדוקה יותר על המותג שלה ולמנוע זליגה לשוק של גרסאות בלתי מפוקחות. כעת,
כשהיא פועלת גם מול פלטפורמות אחרות כמו Ro, נובו שואפת לשמר את יתרונה האיכותי ולהבטיח הפצה מבוקרת של התרופה.
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותשיעור חינם מוורן באפט - מתי קונים מניה?
"אל תקנה מניות אם אתה לא מסוגל לספוג הפסד של 50%"; וההשקעה האחרונה שהתחילה בהפסד ועברה מהר לרווח של מעל 20%; איך לתפוס הזדמנויות?
וורן באפט שוב נגד השוק. בחודשים האחרונים הוא אסף מניות של מניה מוכה, לוזרית שנפלה כמו אבן. הוא העריך שהצרות בצרורות הן עניין של זמן. הוא התחיל לאסוף בשקט והפסיד. אסף עוד והפסיד, רכש עוד הרבה ועבר לרווח על כל ההשקעה.
זה ניצול הזדמנות, זה ניצול של סנטימנט שלילי עמוק למניה מסוימת, למרות שיש לה ערך גדול, וזה מגובה בפונדמנטלס טובים - בסיס איתן לרווחים ורווחיות טובה. וכל זה בהבנה שההשקעה יכולה להסב הפסד, אפילו כבד בטווח הקרוב, אך לטווח הארוך היא השקעה טובה.
בפועל, תוך חודשים ספורים באפט הרוויח על ההשקעה 20%. חלקכם כבר מזהה - מדובר ביונייטד הלת', חברת הביטוח הרפואי שנכנסה לסערה מושלמת של נסיבות שליליות שהפילו את המניה "הכבדה". באפט חיכה לנפילה ואסף.
באפט הגדיל בהדרגה את אחזקתו בחברת הביטוח הרפואי הגדולה בעולם במהלך 2024, בשיא המשבר והחקירות. מאז, המניה זינקה בכ-20% - וההשקעה עומדת כבר על רווח נאה של מאות מיליוני דולרים.
- וורן באפט קונה את חטיבת הכימיקלים של אוקסידנטל ב־9.7 מיליארד דולר
- ברקשייר האת'וויי קרובה לרכישת היחידה הפטרוכימית של אוקסידנטל ב-10 מיליארד ד'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העסקה הזו היא שיעור חשוב עם מספר תובנות. באפט ממשיך להוכיח שכשהשוק "רועד" זה הזמן לקנות. הכלל הבסיסי בהשקעות והוא קצת נשכח בשנים האחרונות הוא שמניה הופכת לאטרקטיבית יותר כשהיא יורדת. היא הופכת זולה וזה הזמן לבדוק ואולי לקנות. בשנים האחרונות הכלל שעובד הוא "המגמה היא החבר" שזה בעצם לקנות בעליות. זה עובד, אבל זה עובד מסיבות פסיכולוגיות יותר מאשר כלכליות. חשוב שתקראו: למה משקיעים מתנהגים כמו עדר - והמחיר שאנו משלמים על כך. אתם כנראה חלק מהעדר ודווקא בגלל זה, כדאי שתקראו על המחקר שנעשה במספר מקומות בעולם ותפנימו שהעדר בסוף "מתרסק".
וול סטריט השוק האמריקאיAMD טסה ב-23%, טסלה קפצה 5.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.7%
המדדים בוול סטריט ננעלו במגמה מעורבות, בהובלת מניות הטכנולוגיה והשבבים; מניית AMD זינקה לאחר הסכם אסטרטגי עם OpenAI שיכלול אספקת שבבים בהיקף עצום; פיירפליי התרחבה אל הסקטור הביטחוני בעקבות רכישה וזינקה 8% ואילו מניות הקריפטו רשמו עליות לאחר שהביטקוין שבר שיא וחצה את גבול ה-125 אלף דולר
וול סטריט השווקים בארה״ב ננעלו במגמה מעורבת, כאשר הדאו ירד ב-0.1% בעוד הנאסד״ק וה-S&P שברו שיא, ועלו 0.8% ו-0.4% בהתאמה, בהובלת מניות הטכנולוגיה והחברות בתחום השבבים. מניית AMD זינקה בכ-24% לאחר שהחברה הודיעה על הסכם אסטרטגי עם OpenAI, במסגרתו תספק שבבים לתשתיות בינה מלאכותית בהיקף עצום. העסקה, שנועדה להרחיב את יכולות החישוב של OpenAI, הובילה להתלהבות מחודשת סביב תחום הבינה המלאכותית והזרימה דחיפה נוספת לשוק המניות כולו. מנגד, מניית אנבידיה מאבדת גובה, אך מדד השבבים הכללי עולה בכ-3%, וה-S&P 500 רושם יום שביעי רצוף של עליות, הרצף הארוך ביותר מאז מאי.
ההסכם בין AMD ל-OpenAI מצטרף לשורה של עסקאות ענק שנחתמו בחודשים האחרונים בעולם תשתיות הבינה המלאכותית. רק בחודש שעבר הודיעה אנבידיה על תוכנית להשקעה של עד 100 מיליארד דולר ב-OpenAI
ובמרכזי נתונים חדשים, מה שמעיד על הביקוש ההולך וגדל לכוח חישוב עבור יישומים כמו ChatGPT. בשוק ההון מתייחסים לעסקה החדשה של AMD כאל נקודת מפנה אפשרית, לא רק עבור החברה עצמה, אלא גם עבור מאזן הכוחות בתעשיית השבבים.
ברקע
העליות במניות, שוק האג"ח רשם ירידות, בעיקר באגרות החוב הארוכות של ממשלת ארצות הברית, כאשר החששות מגירעונות ממשלתיים גוברים. גם באירופה ובאסיה נרשמה מגמה דומה. במקביל, הדולר התחזק, הזהב נסק לשיא היסטורי חדש, קרוב לרמה של 4,000 דולר לאונקיה, והביטקוין טיפס גם
הוא לשיא כל הזמנים. מחירי הנפט עלו לאחר ש-OPEC+ הודיעה על הגדלה מתונה בלבד של התפוקה.
עם זאת, לצד האופוריה, גוברים הקולות המזהירים מהתפתחות בועת בינה מלאכותית, בדומה
לבועת הדוט-קום של סוף שנות ה־90. אף שהשוק חווה תנודתיות לאחרונה בעקבות שחרור מודל ה־AI המתחרה של החברה הסינית DeepSeek, ההתלהבות חזרה במהרה. חברות הטכנולוגיה הגדולות ממשיכות להגדיל השקעות, והמשקיעים מצביעים ברגליים. לדברי אד ירדני, מייסד Yardeni Research,
“כשב־1999 התנפחה בועת הטכנולוגיה, לא שמענו כל כך הרבה דיבור על בועה כמו היום. מנקודת מבט הפוכה – ייתכן שזה דווקא סימן מרגיע.”
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול-סטריט: מה צופים האנליסטים?
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; פלנטיר צנחה ב-7%, שופיפיי קפצה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה שטסה
70% לאור השקעה אפשרית של ממשל טראמפ - לאחר שבעבר הביע נשיא ארה"ב בגרינלד, הממשל האמריקאי הביע עניין ברכישת נתח מחברת קריטיקל מטאלס, המחזיקה במכרה היסודות הנדירים הגדול בגרינלנד; זהו נדבך נוסף בשאיפתו של הנשיא טראמפ לחזק את שליטת ארה״ב במקורות קריטיים לאספקת
מתכות נדירות ולצמצם את התלות בסין, שהוגדרה בעבר כ-"איום ביטחוני"
