החוזים על וול סטריט בירידה; מה צפוי באינטל ואנבידיה?
וגם - טסלה צפויה להמשיך לרדת והמניה שמזנקת כאשר טסלה יורדת
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידה קלה. הירידה התמתנה בשעות האחרונות והיא סבבי 0.1%, קרוב לאפס. אחרי יומיים של עליות אולי יהיו היום ירידות, אבל האירוע המרכזי היום יהיה הנאטם של ג'נסן הואנג מייסד ומנכ"ל אנבידיה. נתחיל באנבידיה ונעבור למניות שצפויות להיות הכי טרנדיות ופעילות היום בוול סטריט.
אנבידיה: עיניים על הכנס הגדול
מניית אנביידה, מלכת השבבים לבינה מלאכותית, סביב האפס במסחר המוקדם אחרי שאמש ירדה ב-1.8%. אתמול היה היום הראשון של כנס ה-GTC שלהם. היום כולם מחכים לנאום המרכזי של המנכ"ל ג'נסן הואנג, שמתחיל ב-20:00 שעון ישראל. הוא צפוי לחשוף שיתופי פעולה חדשים ומוצרים שיראו איך השבבים של אנבידיה ממשיכים להוביל את מהפכת ה-AI. המשקיעים מקווים שהחדשות יחזירו את המומנטום למניה ששלטה בשוק בשנים האחרונות.
אינטל: המנכ"ל החדש מביא תנופה
אינטל ממשיכה לרכוב על הגל של המנכ"ל – המניה זינקה ב-6.8% ומוסיפה עוד 0.7% במסחר המוקדם. זה היום הרשמי הראשון של ליפ-בו טאן כמנכ"ל, והשוק אוהב את מה שהוא מביא לשולחן. דיווחים מראים שטאן מתכנן לקצץ בשכבות ניהול, לשפר את ייצור השבבים ולהשיק מוצרים חדשים לשרתי AI. עם עלייה של כמעט 30% ב-4 ימים, נראה שאינטל חוזרת למשחק, לפחות מבחינת וול סטריט, אבל בסוף מה שחשוב אלו הביצועים. השוק יחכה 2 רבעונים אלא שאז כבר ירצה לראות תוצאות.
אלפבית: עסקת ענק בדרך?
אלפבית, החברה-אם של גוגל, עולה ב-0.2% במסחר המוקדם וזאת לאחר דיווח של הוול סטריט ג'ורנל שהיא במו"מ מתקדם לרכישת חברת הסייבר Wiz תמורת כ-30 מיליארד דולר. זו תהיה קפיצה משמעותית מההצעה של 23 מיליארד שהייתה על השולחן בקיץ שעבר. אם העסקה תצא לפועל, היא תחזק את מעמדה של אלפבית בתחום אבטחת המידע – נושא שרק הולך וגדל בחשיבות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טסלה: הירידה נמשכת
טסלה, מובילת השוק האמריקאית לרכב חשמלי, ממשיכה לרדת. המניה יורדת ב-0.9% ל-236 דולר במסחר המוקדם, אחרי צניחה של 4.8% ביום שני – כבר 8 שבועות רצופים של ירידות. אחרי זינוק גדול בנובמבר עם בחירת טראמפ, המשקיעים מתחילים לדאוג שהקשר של אילון מאסק לנשיא פוגע במותג. התפקיד שלו כיועץ והמעורבות הפוליטית מעוררים חששות שהלקוחות מתרחקים, והמניה משלמת את המחיר.
BYD: שיא חדש בזכות טעינה מהירה
בצד השני של העולם, BYD – יצרנית הרכב החשמלי הגדולה בסין – שברה שיא במסחר בהונג קונג אחרי שהציגה טכנולוגיית טעינה חדשה. המערכת מבטיחה טווח של 400 ק"מ בחמש דקות טעינה בלבד – מה שמציב אותה כמתחרה רצינית לטסלה ולחברות אחרות. המשקיעים מתלהבים, והמניה מזנקת על רקע היתרון התחרותי הזה. להרחבה: המניה שמזנקת כאשר טסלה נופלת
XPeng: דוחות בדרך
חברת הרכב החשמלי הסינית XPeng צפויה לפרסם היום את תוצאות הרבעון הרביעי של 2024. המניה עולהב-0.6% במסחר המוקדם בניו יורק, והמשקיעים מחכים לראות אם היא תמשיך את המומנטום של חברות סיניות אחרות כמו BYD. התחרות בשוק הסיני מתחממת, וכל עדכון חיובי יכול לתת לה דחיפה נוספת.
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
עוד מניות פעילות: ראלף לורן: מזנקת ב-3.2% ל-227 דולר אחרי שגולדמן זאקס שדרגו את המניה ל"קנייה" והעלו את יעד המחיר ל-286 דולר. נראה שהמותרות חוזרות לאופנה. גטי אימג'ס: עולה ב-1.9% אחרי דוח רבעוני שחשף הכנסות של 247.3 מיליון דולר – מעט מעל התחזיות – למרות ירידה ברווחים.
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
