אג"ח מעריב - קניה? התרסק רגע לפני עסקת נוחי ואז זינק ב-35% - צפו בגרף
עסקת העברת השליטה בעיתון היומי מעריב הייתה הסיפור של עולם הכלכלה בשבוע שעבר. שלל ספקולציות עפו לאוויר בעניין מטרתו של נוחי דנקנר ברכישה זו ובשורה התחתונה ניתן לראות שכך או כך - את שוק ההון העסקה הזו תפסה לחלוטין בהפתעה.
בימים שלפני הרכישה נפל האג"ח (מעריב אג ד) של מעריב לשפל של 53.5 אגורות על רקע חשש מהסדר חוב מתקרב ובדיווח של החברה מה-22 לחודש (כן, כן, החודש) עוד דובר על מינוי נציגות לאפשרות של גיבוש הסדר חוב. יום לאחר מכן הגיעה העסקה עם דסק"ש והאג"ח טס למחיר של סביב 72 אגורות. מדובר בסידרה שהנפיקה מעריב לפני כשנה בהיקף של כ-50 מיליון שקלים. כבר אז הונפק הנייר ב"זול" מאוד - 75 אגורות בלבד כשהרעיון היה לתת אג"ח בזול אבל לשלם ריביות שוטפות נמוכות - 2% בלבד מעל ריבית המק"מ. המחשבה הייתה שבינתיים כדאי שלא להכביד על החברה ועד מועד הפרעונות, המצב ישתפר. כרגע זה אומר שהחברה משלמת ריבית שנתית של כ-5% אבל האג"ח הונפק בריבית משתנה ולכן ההעלאות הריבית הצפויות יעלו את הריביות של מעריב. גרף שנתי - האג"ח של מעריב
האג"ח של מעריב נסחר ברשימת השימור וזאת כיוון שהוא אג"ח להמרה ולכן נסחר אוטומטית בשימור כאשר המניה נסחרת בשימור. הסיבה שהמניה נסחרת בשימור היא אחזקות ציבור שנמוכות מ-15 מיליון שקלים. כאשר המניה תצא משימור, ייצא גם האג"ח. הערכה היא שלאחר שדסק"ש תזרים את 100 מיליון השקלים והכשרת הישוב תזרים את ה-12 מיליון ש', שווי אחזקות הציבור יטפס מעל 15 מיליון ש' וכך יימצאו את עצמם האג"ח והמניה מחוץ לשימור. מתי זה יקרה? כרגע החברות חתמו על הקלוזינג ויש להן 60 יום ועוד הארכה אפשרית של 60 יום להעביר את הסכם באסיפות הכלליות וכו'. בשורה התחתונה ואם לא יהיו הפתעות - סביב יולי ההסכם ייסגר והניירות ייצאו מרשימת השימור.
האם האג"ח הוא "קניה" ומה עם המניה?
הבוקר סגר האג"ח של מעריב בעלייה של 0.7% לרמה של 72.4 אגורות וריכז מחזור של 581 אלף שקלים בלבד. מיכה צ'רניאק, מנכ"ל להבה, אמר בשיחה עם Bizportal כי "כהשקעה זו השקעה ספקולטיבית אבל מאוד מעניינת. הסיבה שהנייר הזה עדיין נסחר במחיר של סביב 70 אגורות זה מצביע על חוסר וודאות מסויים, אם נוחי בפנים ב-100%, הנייר שווה יותר. מבחינת משקיעי האג"ח, כל מה שצריך זה שנוחי יחזיק את העיתון הזה בחיים איזה שנה-שנתיים ואז הסיכון יורד משמעותית. כרגע האג"ח עדיף בהרבה על השקעה במניה, אני לא יכול להבין מי קונה עכשיו את מניית מעריב כאשר האג"ח נסחר במחיר שהוא נסחר."
- 2.עיתון עיתון (ל"ת)מעריב 28/03/2011 15:26הגב לתגובה זו
- 1.מתי מוכרים את החברה??? נמאס לי לחכות (ל"ת)מכתשים אגן 28/03/2011 12:51הגב לתגובה זו

בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.

"נראה כי ההסתדרות נוהלה כמו עסק ששייך לאדם פרטי"
"אשר ברצותו ממנה אנשים לתפקידי מפתח, וברצותו מעבירם מתפקידם, וזאת כאשר לעיתים הם נעדרים כישורים מינימליים, והם עצמם לא מבינים מדוע הוצבו בתפקיד" - השופטת דורית סבן-נוי האריכה את מעצרם של יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד וסוכן הביטוח עזרא גבאי
מעצרם של יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד וסוכן הביטוח עזרא גבאי הוארך בשלושה ימים, עד יום חמישי. ההחלטה התקבלה לאחר דיון בבית משפט השלום בראשון לציון, שבמסגרתו הציגה המשטרה הקלטות המצביעות, לפי החשד, על העברת כספים במזומן בין השניים.
נציגי המשטרה טענו בדיון כי מדובר בחקירה רחבת היקף, שנמשכת מזה כשנתיים. החקירה כוללת חשדות לעבירות שוחד, מרמה והפרת אמונים במספר מוסדות ציבוריים, גופים עירוניים וממשלתיים. לפי המשטרה, יש חשד לקיומו של מנגנון שיטתי לקידום מינויים בתמורה להעברת כספים או טובות הנאה.
במרכז החקירה עומדת הטענה כי גבאי, הבעלים של סוכנות ביטוח, ניצל קשרים עם ראשי ועדים בהסתדרות למינוי דירקטורים בחברות ממשלתיות, ובתמורה אותם ועדים העבירו עובדים לביטוח דרך סוכנותו. בר-דוד חשוד כי קיבל כספים מגבאי והשתמש בקשריו כדי לסייע לו לקדם מינויים ועסקאות. גבאי מצידו טען כי מדובר בהלוואה, ולא בתשלום בלתי חוקי.
עורכי הדין של שני החשודים הכחישו את החשדות. עו"ד מיכה פטמן, המייצג את בר-דוד, אמר כי מדובר בהלוואה של 30 אלף שקל שהועברה בשלוש פעימות. לטענתו, לא מדובר בעבירה פלילית. פטמן הדגיש כי אין ראיות למעטפות כסף או למעשים פליליים אחרים, וכי לא התקיימו נסיעות משותפות לחו"ל בין בר-דוד לגבאי. נציגת המשטרה טענה כי חקירת ההתכתבויות בין השניים עדיין לא הושלמה, וכי ישנם פערים בין גרסאותיהם.
בנוגע להעסקת בני משפחה של בר-דוד, המשטרה אישרה כי בנו עובד אצל גבאי, וכן כי בתו וכלתו נחקרו. לפי החשד, גבאי העלה את שכר בנו של בר-דוד לאחר שהתבקש לעשות כן, אך עו"ד פטמן טען כי מדובר בתוספת זניחה של 400 שקל. עוד נטען כי אחת מאחייניותיו של בר-דוד קיבלה הצעת עבודה מיבואן בשם דניאל זינגייך, לאחר שהתלוננה בפניו שהיא מחפשת עבודה.
