התמחור גמיש כמו סוכריית גומי: טופ גאם חתכה את השווי בהנפקה בחצי

חברת טופ גאם המייצרת סוכריות וממתקים וכן כאלה הכוללים תוספי תזונה הונפקה זה עתה לציבור, לא לפני שחתכה את השווי שביקשה ממנו בקרוב לחצי - במקום כ-600 מיליון שקל לפיהם ביקשה להנפיק קודם לכן, עמד המחיר בהנפקה על 360 מיליון שקל.

כך גייסה החברה מהציבור סכום של 100 מיליון שקל - ולא 200 מיליון. עוד עם הגשת טיוטת התשקיף בה פורסם התמחור הקודם כתבנו כאן בביזפורטל על כך ששוק ההנפקות מוסיף לאבד פרופורציות וכל הנראה החיווטים שובשו. 

נקווה כי זו לא הביקורת הנקודתית על טופ גאם, אלא שינוי או התפכחות רחבה יותר שבגינם המוסדיים המשתתפים בהנפקה נתנו שלילי לשווי המבוקש הקודם שניסו לסגור מולם החתמים בבנק הפועלים, בדיסקונט ובאפסילון, שבהמשך הדרך, כך מתברר עתה, ירדו מהעץ. עתה הציבור יחזיק בכ-22% מהחברה ובעלי השליטה רועי לוסטרניק, חי חיון וקרן AP יחזיקו יחדיו בכ-75% הנותרים בחלוקה שווה.

את טופ-גאם מנהל  עמיחי בר ניר ואת תפקיד היו"ר ממלא חגי שטדלרץ בשנת 2020 החברה רשמה הכנסות של 82.3 מיליון שקל המשקפות צמיחה של כ-24% בהשוואה להכנסות של 66.3 מיליון שקל בשנת 2019. הצמיחה מקורה בעיקר מהכניסה לתחום תוספי התזונה.

• דרך הגומי לפארמה: עסקה של עד 37 מיליון דולר לטופ גאם בארה״ב
• מימוש בטופ גאם: AP פרטנרס יוצאת בתשואה של פי 4, אלטשולר שחם נכנס
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7