פנינסולה תרכוש את תיק האשראי ליהלומים של אגוד
חברת האשראי החוץ בנקאי פנינסולה 0.61% מדווחת כי חתמה על הסכם עם בנק מזרחי טפחות -0.97% לרכישת תיק האשראי לענף היהלומים של בנק אגוד. תמורת התיק תשלם החברה בין 55% ל-70% משווי התיק. סך האשראי בתיק, עומד על 91 מיליון דולר, והיקף מסגרות האשראי על 250 מיליון דולר.
על פי הדיווח, תרכוש החברה את תיק האשראי לענף היהלומים של בנק אגוד, עם השלמת הסכם המיזוג בין הבנק למזרחי טפחות. זאת, כחלק מהסכם המיזוג, היות ומכירת תיק האשראי ליהלומים מהווה תנאי של רשות התחרות לאישור המיזוג.
תיק האשראי הנרכש, יכלול את האשראי וההלוואות שהועמד על ידי הבנק ללקוחותיו בתחום היהלומים. נכון לסוף חודש יוני, עמד תיק האשראי על כ-91 מיליון דולר, והיקף מסגרות האשראי ללקוחות עומד על כ-250 מיליון דולר.
תמורת התיק תשלם החברה סכום שינוע בין 55% ל-70% משווי התיק במועד השלמת העסקה. כך, החברה תשלם לבנק אגוד סכום השווה ל-70% משווי התיק, אם שווי התיק יעמוד על 130 מיליון דולר ומעלה, או סכום השווה ל-55% משווי התיק, אם שווי התיק יעמוד על 70 מיליון דולר ומטה.
- הפיצוי ל-340 עובדי בנק אגוד שיפוטרו במיזוג עם מזרחי: מיליון שקל
- תיק היהלומים של אגוד הולך לפנינסולה; נסללה הדרך למיזוג עם מזרחי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדרגות ההנחה בעסקה
מקור: דיווח פנינסולה
לפני כחודשיים דיווחה החברה על תוצאותיה לרבעון הראשון של 2020, עם זינוק של כ-24% בהכנסות וצמיחה של כ-15% ברווח הנקי. מניית החברה איבדה כ-32% מתחילת השנה ונסחרת כעת במכפיל 14 על הרווח הנקי של 12 החודשים האחרונים.
- 3.מיועד 17/07/2020 08:58הגב לתגובה זומעניין אם בדוח הקרןב שלהם תהיה הפרשה על הנשמ שירו בו בנצרת ועבד עם פנינסולה ב 15 מיליון
- 2.חיים שניר 14/07/2020 12:22הגב לתגובה זומה אנחנו לא יודעים ? אולי בנק ישראל יגיד לנו מה קורה
- אורי 14/07/2020 18:24הגב לתגובה זולא הבנת ידידי היקר את הכתבה.
- שולתתתת1 14/07/2020 13:07הגב לתגובה זווזו מגבלה של הרגולטור.
- 1.ג'רי 14/07/2020 11:37הגב לתגובה זוובזמן שמרבית הבנקים יוצאים מהענף ובזמן שענף היהלומים על סף קריסה בארץ ובעולם החכמים בפנינסולה חושבים שהם יודעים דבר או שניים שהבנקים לא יודעים ? בהצלחה עם גביית החובות !
- איציק 14/07/2020 15:57הגב לתגובה זוידידי רוב החוב פה הוא באיכות זבל. לא רק של היהלומנים
אלי כליף (צילום: עידו לביא)העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר
הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5.
מכל מקום, Moody’s אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P העלתה את דירוג טבע ל BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.
Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.
אלי כליף, סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים הראשי של טבע, אמר: "עדכוני הדירוג הללו הם עדות חזקה לחזון האסטרטגי שלנו ולביצוע הממושמע שלו, במיוחד לאחר רצף של העלאות דירוג בחודשים האחרונים. באמצעות הובלת אסטרטגיית ה-Pivot to Growth, מתן עדיפות לניהול תזרים מזומנים חזק והקצאת הון קפדנית, הוכחנו מחויבות בלתי מתפשרת להפחתת מינוף ולצמיחה עסקית בת קיימא. התוצאות הללו ממחישות בבירור כיצד האסטרטגיה הממוקדת שלנו מייצרת ערך ממשי לטבע וממצבת אותנו להמשך הצלחה."
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העלאת הדירוג תוביל לגיוס חוב בריבית נמוכה מהריבית הנקובה כעת באג"ח והיא גם תבטיח את היכולת של טבע לשרת את הפירעונות הגדולים של השנתיים-שלוש שנים הקרובות.
מניית טבע חזרה השנה להוביל את הבורסה המקומית. המחצית הראשונה היתה צולעת והמניה דווקא נפלה, אבל בארבעה חודשים מניית טבע הכפילה את ערכה:
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")