בורסת ת"א בורסה עליות ירידות מגמה מעורבת שור ההון מסחר
צילום: Istock
סקירה

נעילה מעורבת: ת"א 90 עלה ב-0.3%, ת"א בנקים ירד ב-0.7%

ת"א 35 ננעל ללא שינוי מהותי; בקנאביס: טוגדר זינקה ב-15.7%, יוניבו קפצה ב-5.5%; אחרי הדוחות: טאואר ירדה ב-4.4%, תדיראן עלתה ב-2.8%, מטריקס קפצה ב-7%, קמהדע עלתה ב-1.3%

המסחר בבורסה ננעל במגמה מעורבת, על רקע פתיחת המסחר בוול סטריט בירידות של עד 0.4% ואיומי טראמפ לגבי הטלת מכסים חדשים על סין. מדד ת"א 35
מדד ת"א 90

מחזור המסחר הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל. 17:25 המסחר בתל אביב ננעל במגמה מעורבת. ת"א 35 ירד ב-0.01%, ת"א 90 עלה ב-0.3% ות"א בנקים ירד ב-0.7%. בגזרת הקנאביס:טוגדר 1.18% זינקה ב-15.7% לאחר דיווח על הסכם ענק, יוניבו 0% קפצה ב-5.5%; אחרי הדוחות: טאואר 7.38% ירדה ב-4.4% אחרי הדוחות, תדיראן הולדינגס עלתה ב-2.8% אחרי הדוחותמטריקס 1.27% קפצה ב-7% אחרי הדוחות, קמהדע -0.09% עלתה ב-1.3% אחרי הדוחות, פרשמרקט עלתה ב-4.5% על רקע קבלת אישור לרכישת סניפים חדשים. 16:30 המסחר בוול סטריט נפתח בירידות שערים של עד 0.4% (לכתבה המלאה). 16:20 מניית רשת הספורמרקטים פרשמרקט, עולה בכ-5% לאחר ההודעה כי קיבלה את אישור הממונה על התחרות לעסקת, רכישת 8 סניפים מרשת יינות ביתן בשטח מסחר כולל של כ-7,000 מ"ר. הסנפים הציגו בשנה החולפת מחזור הכנסות של כ-240 מיליון שקל. (לכתבה המלאה). 15:30  במסגרת המסחר במטבע החוץ הדולר ירד ב-0.46% ושערו היציג נקבע על 3.495 שקלים 15:25 מניית רשת הסופרמרקטים  ויקטורי 1.14%   נסחרת כמט ללא שינוי על רקע הידיעה כי קיבלה את אישור הממונה על התחרות לעסקת, רכישת הפעילות העסקית של חמישה סופרמרקטים מרשתות יינות ביתן ומגה. היקף העסקה הכולל עומד על כ-63 מיליון שקל ובנוסף, תרכוש החברה את המלאי המצוי בסניפים במחירי עלות (לכתבה המלאה).

15:00 מניית קמהדע -0.09% עולה ב-2.7% לאחר שחברת התרופות דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי והכתה את המפי בשורה העליונה והתחתונה. עם זאת, החברה לא העלתה את התחזיות לשנת 2019 בשלמותה (לכתבה המלאה).  13:45 מניית טוגדר 1.18% מזנקת בכ-26% לאחר ההודעה כי חתמה על הסכם למכירת מוצרי קנאביס לחברת "קנאביס מעבדות טכנולוגיות". היקף העסקה הכולל עומד על 192.5 מיליון שקל על פני תקופה של 5 שנים. מתוכם סכום של 5 מיליון שקל ישולם באופן מיידי (לכתבה המלאה). 12:30 מניית סאני תקשורת -1.11% עולה ב-4.2% על רקע דיווח לפיו החברה מנהלת מו"מ עם Samsung לתיקון הסכם ההפצה בין הצדדים ולהארכת תוקפו של ההסכם עד סוף שנת 2024. 11:15 מניית טאואר 7.38% צוללת ב-7% לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי. החברה עמדה בצפי האנליסטים, אולם סיפקה תחזית הכנסות מאכזבת לרבעון הרביעי (לכתבה המלאה). 10:15 מניית חברת הקנאביס הרפואי יוניבו 0% קופצת ב-8% לארח שהחברה דיווחה על חתימת מזכר הבנות לרכישת (51%) השליטה בבית מרקחת המנפיק קנאביס רפואי.  9:55 חברת התוכנה  מטריקס 1.27%  מדווחת על הכנסות של כ-953.4 ברבעון השלישי - עליה של כ-26% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי עמד על כ-43.9 מיליון עליה של 41.8%, ה-EBITDA עלה בכ- 71.6% לסך של כ-98.8 מיליון שקל. הרווח התפעולי עלה בכ-35.6% לכ-68 מיליון שקל. השיפור בתוצאות מיוחס לכך שברבעון השלישי השנה היו יותר שעות עבודה ביחס לשעות העבודה ברבעון המקביל מכיוון שהחגים השני גלשו לאוקטובר (רבעון רביעי). מדובר על סדר גודל של כמעט 5% יותר שעות עבודה - זה עשוי להסביר חלק מהגידול, אבל בטח שלא את רובו (לכתבה המלאה). 9:50 חברת תדיראן הולדינגס מדווחת על שיא במכירות מזגנים ברבעון השלישי ובשנה כולה ביחס לתקופות מקבילות בשנה הקודמת. ההכנסות ברבעון השלישי גדלו בכ-16.2% בהשוואה לרבעון מקביל והסתכמו לכ-269.5 מיליון שקל. הרווח הגולמי ברבעון גדל בכ-13.5% בהשוואה לרבעון מקביל והסתכם לכ-67.8 מיליון שקל. ה-EBITDA גדל בכ-14.1% לכ-35.9 מיליון שקל והרווח הנקי עלה ב-11% לכ-22.4 מיליון שקל (לכתבה המלאה). 9:00 המניות הדואליות חוזרות מהמסחר אמש בוול סטריט, עם השפעה אפסית על המעו"ף - טבע 4.24%  בפער חיובי של 0.8% לייבפרסון בפער חיובי של 1.6%, פריגו בפער שלילי של 1% ומניית כיל בארביטראז' שלילי של 0.8%. היום תפרסם טאואר 7.38% דוחות כספיים לרבעון השלישי (להרחבה - לקראת דוחות טאואר מה צפוי ואיך לנתח ולהעריך את כיוון המניה). אתמול המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים קלות - ת"א 35 ירד ב-0.1%, ת"א 90 ירד ב-0.3%.  חג'ג' קפצה ב-4.3% לאחר דיווח על רווח צפוי משערוך, מניבים ריט -0.51% עלתה ב-1.3% אחרי הדוחות, פורסייט 6.44% עלתה ב-2.4% לאחר קבלת הזמנה מיצרן רכב קוריאני, גילת 1.51% עלתה ב-1.2% לאחר זכיה בחוזה בפרו. דולר ארה"ב עלה ב-0.3% על רקע ירי הטילים.

תגובות לכתבה(29):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 16.
    קובו 13/11/2019 17:24
    הגב לתגובה זו
    המוסדים הרגילו אותי שכיש מלחמה אז המדדים עולים חזק. מה קורה ? למה יומיים לא זז ? אני מושקע בקולים. אבקש שתמשיכו בהסדר הידוע ותתחילו לעלות את המדדים לעבר ה-1700. יאלה מלחמה , טסים למעלההההההההה
  • 15.
    מבין 13/11/2019 14:43
    הגב לתגובה זו
    שתסמן את הדרך לריבית שלילית. מי שמבין כבר מעביר למטבע חוץ ומוכר אגרות חוב צמודות ושקליות ( התשואות שם כבר שליליות, הפסד בטוח). הורדת הריבית וודאית לאור שינויים במיקרו והמאקרו .מי שקרא את הפרוטוקול של החלטת הריבית האחרונה כבר יודע. 2 מתוך 5 הצביעו בעד הורדת ריבית. וצריך 3 בשביל החלטה. זה יקרה בעוד פחות משבועיים.
  • בוקרה פיל מישמוש-אולי צריך להעלות ריבית- המדד שקר (ל"ת)
    יוסי 13/11/2019 18:01
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    Manhatan 13/11/2019 14:13
    הגב לתגובה זו
    אני מעמיס קנאביססבבב!!!!
  • כתבתי מזמן..חבל"ז..לא הרגעה ובטח לא טיפול. (ל"ת)
    איצ רופא 13/11/2019 16:36
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    ערן 13/11/2019 14:06
    הגב לתגובה זו
    לא מפסיקה לטוס למעלה
  • 12.
    המבין 13/11/2019 13:00
    הגב לתגובה זו
    יש לה תזרים חיובי מהפקת נפט כן כנראה יש אישור בקרוב להתחלת מבחני אופק עם השותפה דלק קידוחים יכולה להגיע לשער 300 בקרוב מאוד ואפילו הרבה יותר לא רוצה לתת אומדן אך גם שער 1000 הוא ריאלי
  • 11.
    בורסה דבש 13/11/2019 12:43
    הגב לתגובה זו
    הדרום מופגז אבל פה בבורסה הכל דבש
  • 10.
    יוסי חבקוק 13/11/2019 11:49
    הגב לתגובה זו
    משם מהלך ירידות קטסטרופלי
  • 9.
    נגמרה החגיגה- ת'א 35 לכוון 1400 (ל"ת)
    מלך ישראל 13/11/2019 11:29
    הגב לתגובה זו
  • 400 בלי להרגיש (ל"ת)
    היי 13/11/2019 16:37
    הגב לתגובה זו
  • אתה לא רואה שאפילו במצב של רקטות ועולם אדום ופה יציבות? (ל"ת)
    1400? 13/11/2019 15:24
    הגב לתגובה זו
  • מי ייתן שזב יקרה? (ל"ת)
    1400 13/11/2019 12:43
    הגב לתגובה זו
  • תכוון תכוון תיכף תחטוף פאגר על הבית (ל"ת)
    פוקסיונר 13/11/2019 11:53
    הגב לתגובה זו
  • 400 בקלות. (ל"ת)
    איצ 13/11/2019 11:47
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    הגנבים לא תכננו ירידות להיום-מקווה להתרסקות (ל"ת)
    מאיר 13/11/2019 11:23
    הגב לתגובה זו
  • אלה ירידות? ממש לא (ל"ת)
    למאיר 13/11/2019 15:41
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    לא תהיה בארץ ובעולם מפולת. (ל"ת)
    ד"ר ניר(איצ100) 13/11/2019 11:22
    הגב לתגובה זו
  • פרופ' אבירם(איצ100) 13/11/2019 12:46
    הגב לתגובה זו
    מה שכאן יהיה בבירור..זאת קריסה שטרם חווינו ושניינו וכל ה100 מסכימים וזאת בצורה החלטית.
  • מה קרה? התעוררת הפוך? (ל"ת)
    דוד 13/11/2019 11:48
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    הגועל נפש שולט- וויסות עד שעה 16.30 ואז -3%- (ל"ת)
    מישהו 13/11/2019 11:12
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    לא בבית ספרנו (ל"ת)
    ירידות? 13/11/2019 09:56
    הגב לתגובה זו
  • ועוד איך...החלף בית ספר. הירידות תבאנה אותך לתהומות. (ל"ת)
    איצ 13/11/2019 11:06
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    זה שם המשחק (ל"ת)
    יציבות 13/11/2019 09:09
    הגב לתגובה זו
  • איצ 13/11/2019 11:10
    הגב לתגובה זו
    לבצע פקדון בריבית סבירה בריבית דריבית יומית ולהגיע להרבה עשרות אחוזים בשנה ואף יותר מלונג ואפילו איכותי..לא יותר מS&S אלא רק רבע ממנו שזה גם הרבה.
  • 3.
    היום הפד מוריד את וול סטרייט ב 3% (ל"ת)
    מאיר 13/11/2019 09:08
    הגב לתגובה זו
  • כלום ושום דבר ..הגינג'י האומלל עומד לעוף. (ל"ת)
    לאי עזור 13/11/2019 11:11
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    Nud 13/11/2019 08:39
    הגב לתגובה זו
    All in
  • 1.
    רוני 13/11/2019 07:56
    הגב לתגובה זו
    האחרונה שווה 30% יותר, וזה רק מהערכת השווי מלפני כמה חודשים, שאגב אושרה גם על ידי הרשות לניע.
בנקים קרדיט מערכתבנקים קרדיט מערכת

מניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?

האנליסטים של ברקליס ממליצים על שלושה מתוך ארבעת הבנקים הגדולים שהם מכסים: "פוטנציאל תשואה של עד 18%", מניית לאומי מועדפת וגם - מה התשואות הצפויות במניות ומה התחזית קדימה?

מנדי הניג |

האנליסטים של ברקליס בהמלצת תשואת יתר למניית לאומי, הפועלים ודיסקונט לאחר עונת דוחות חזקה. התשואה הממוצעת להון עומד על ממוצע של 16.3% ברבעון, צמיחת האשראי דו-ספרתית ויחסי יעילות הבנקים ממשיכים להשתפר. מהם מחירי היעד והסיכונים?

האנליסטים טבי רוזנר וכריס ריימר משמרים את הדירוג החיובי על הסקטור ואת המלצת התשואת יתר על שלושה מתוך ארבעת הבנקים שהם מכסים: לאומי, הפועלים ודיסקונט. על מזרחי-טפחות נשמרת המלצת החזק. 

"אנחנו ממשיכים לראות את הבנקים הישראליים כאטרקטיביים ורואים פוטנציאל להמשך עליית ערך", כותבים רוזנר וריימר, "עליית הערך מונעת על ידי תשואה להון גבוהה יותר ויחסי הוצאות-הכנסות נמוכים משמעותית, בהובלת צמיחת אשראי חד-ספרתית גבוהה ואיכות נכסים טובה".

רבעון חזק שעלה על התחזיות

עונת הדוחות לרבעון השלישי הסתיימה עם תוצאות שהכו את הציפיות. לפי ברקליס, הבנקים הציגו צמיחת אשראי מוצקה ותשואה על ההון שעלתה על האומדנים. ה-ROE הממוצע ברבעון עמד על 16.3%, גבוה ב-40 נקודות בסיס מהתחזית. צמיחת האשראי הסתכמה ב-3% רבעונית ו-11% שנתית, לעומת אומדן של 10%.

הרווח הנקי של הבנקים עלה ב-17% בממוצע בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנטרול רווח חד-פעמי שרשם בנק הפועלים מפשרה משפטית, העלייה עמדה על 12%. ההכנסות שאינן מריבית זינקו ב-35% בממוצע, כאשר כל ארבעת הבנקים הציגו גידול בסעיף זה.

עמית גל הממונה על שוק ההון; קרדיט: מורג ביטןעמית גל הממונה על שוק ההון; קרדיט: מורג ביטן

בוקר טוב לממונה על שוק ההון שגילה שחברות הביטוח עושקות את הציבור

הרווחיות בענף הרכב טיפסה לרמות מפלצתיות: יחס משולב שנע סביב 75%-85% אצל חלק מהחברות, עליות פרמיה של עשרות אחוזים, ותשואות הון שהושפעו גם מתמחור-יתר וגם מסביבת שוק נוחה. אל תאשימו אותן - המטרה שלהן היא להרוויח; סוף-סוף הרגולטור הרדום התעורר

תמיר חכמוף |

עסק צריך להרוויח. המטרה המוצהרת של חברות היא למקסם את הרווח. זה נהדר למשקיעים, לצרכנים זה ממש לא נהדר. כשחברת ביטוח מרוויחה מעבר לרווח נורמלי זה אומר שהיא גובה יותר על ביטוחים ועל דמי ניהול וכו'. כשבנק מדווח על רווח לא נורמלי הוא לוקח לכם ריבית גבוהה על הלוואה ונותן ריבית נמוכה על פיקדון. לא הוגן, אבל מה אתם רוצים שיעשה מנכ"ל? יגיד אני לא במשחק וייקח ריבית נמוכה על הלוואה? תוך 4 חודשים יעיפו אותו.

הבעיה היא אולי קצת בחברות ובבנקים שהפכו לתאווי בצע ברמה מופרזת. הבעיה אצל הרגולטור - בנק ישראל בהקשר של הבנקים, ורשות שוק ההון על חברות הביטוח. חברות הביטוח מרוויחות פי 3-4 מאשר רק לפני 3 שנים ונסחרות בשווי גבוה פי 3-4 מאשר אז. כשהן מרוויחות כך, ובעיקר כשהן מגדילות כך את הרווח, זה על חשבונכם. רשות שוק ההון כבר סיפרה לנו בדוח השנתי ל-2024 שהתחרות בשוק הביטוח חלשה. עכשיו, באיחור היא מתחילה לפעול.  


רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון בראשות עמית גל, בוחנת הפעם את התמחור בענף ביטוח הרכב, ומסקנותיה הובילו לאולטימטום חריג: חברות שיגבו פרמיות מופרזות על מקיף וצד ג' יצטרכו לתקן במחירים, בתוך שלושה חודשים, או לאבד את זכותן לשווק פוליסות רכב חדשות. הסיבה? הבדיקה מצאה פערים "מהותיים" בין רמת הסיכון הביטוחי בפועל לבין המחירים שגובה השוק. במילים פשוטות, חברות נהנו מהכנסות והפרמיות עלו הרבה מעבר למה שהצדיק הסיכון.

מגדל: ה"מוצלחת" לעת עתה

בין החברות שנדרשו לעדכן במסמך המקורי הייתה גם מגדל מגדל ביטוח -1.58%  , אך בעדכון רשמי שפרסמה החברה ‏הבוקר הובהר כי הרשות בחרה בשלב זה לא להורות למגדל לעדכן תעריפים בביטוח רכב רכוש. לעת עתה היא רשאית להמשיך לשווק ביטוח רכב תחת התעריפים הקיימים שלה. מבחינת מגדל, זו "חותמת טובה", בחירה רגולטורית תומכת, שעשויה לשמש כמקרה בוחן לרווחיות המתחרות. אם מגדל שומרת על רווחיות "מאוזנת" יחסית, בלי רווחיות יתר קיצונית, היא עשויה למשוך לקוחות רכב שתהיו מודעים לריכוז רגולטורי בתמחור. במבט על הדוחות, ניתן לראות כי יחס התביעות מול ההוצאות עומד באזור 90%, יחס חיובי אם כי לא קיצוני כמו שמציגות חלק מהחברות האחרות. להרחבה על דוחות מגדל מגדל: הרווח כולל קפץ ב-47% ל-535 מיליון שקל, התשואה להון ב-23.8% 

הפניקס: הדוגמא הנגדית

ובינתיים, הפניקס פרסמה היום דוחות חזקים במיוחד: רווח כולל של 803 מיליון שקל ברבעון, 2.3 מיליארד שקל בתשעת החודשים, ותשואה להון של 29.2%. רווח הליבה (לפני השקעות ושוק ההון) גם הוא גבוה, וכפי שצוין בדוח, חלק ניכר מהשורה התחתונה הגיע מרווחיות בענפי הביטוח הכללי והרחבת פעילות בניהול נכסים.