קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של 0.5% בחודש מאי

בית ההשקעות מיטב דש פרסם את תחזית ביצועי קופות הגמל לחודש מאי ממנה עולה כי קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של כ-0.5% בחודש החולף. מתחילת השנה הקופות הכלליות השיגו תשואה חיובית של כ-1%.

להערכת מיטב דש "קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו במאי 2018 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת של 0.5%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה של 0.1% לבין תשואה של 1.0%".

בחלוקה למגזרים, קופות הגמל המנייתיות השיגו בחודש החולף תשואה של כ-0.6%, בטווח של תשואה אפסית עד תשואה חיובית של 1.6%, וקופות הגמל השקליות השיגו תשואה של כ-0.1% בטווח תשואה שלילית של 0.2% עד תשואה חיובית של 0.4%. מנגד, קופות הגמל המדדיות השיגו תשואה שלילית של כ-0.4%. בטווח של תשואה אפסית עד תשואה שלילית של 0.6%. 

בראייה שנתית עד כה (ינואר עד מאי), קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-0.4%, בטווח של תשואה חיובית של 1.4% לתשואה שלילית של 0.6%. אך בשונה מהתמונה העולה מהחודש החולף, קופות הגמל השקליות השיגו תשואה שלילית של כ-0.1% בטווח תשואה אפסית לתשואה שלילית 0.4% קופות הגמל המדדיות השיגו תשואה שלילית של כ-0.1% בטווח של תשואה חיובית של 0.2% לתשואה שלילית 0.4%.  

• סיכום חצי שנתי בקרנות השתלמות: אלטשולר שחם הוביל; מיטב דש בתחתית
• היפוך מגמה בהשתלמות: הקרנות הגדולות עוברות לתשואה שלילית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במיטב דש מציינים כי הגורם החיובי שהשפיע על תשואות הקופות החודש היו העליות השערים בשוק המניות בארץ ובארה"ב ועליות באג"ח הממשלתי (השקלי), כאשר מנגד, ירידות השערים באג"ח הקונצרני והחלשות המט"ח (בעיקר האירו) מיתנו את העליות.