ההנפקה הגדולה ביותר בתולדות הבורסה יוצאת לדרך
דלק קבוצה ההנפקה הגדולה בתולדות הבורסה הישראלית יוצאת לדרך. תמר פטרוליום, החברה הייעודית (SPV) שהקימה קבוצת דלק לצורך מכירת חלקה בתמר על פי מתווה הגז, פרסמה אמש תשקיף לפיו בכוונתה לרכוש בשלב ראשון 9.25% מהזכויות של דלק במאגר תמר לפי שווי של 1.11 מיליארד דולר. כזכור, כחלק מדרישות מתווה הגז, דלק צריכה למכור את החזקותיה (32.25%) במאגר תמר עד לדצמבר 2021.
במקביל, תמר תגייס חוב בהנפקת אג"ח דולרית בהיקף של 650-600 מיליון דולר במח"מ של 6.5 כאשר התשלום הראשון של הקרן (1.93%) ישולם בפברואר 2018 וזה האחרון (38.25%) ישולם באוגוסט 2028. בסך הכל אגרות החוב יפרעו ב-21 תשלומים. התמורה תשתמש לפרעון חלקי (9.25%) של לתמר בונדס (4 סדרות בהיקף של 1.6 מיליארד דולר). החברה צופה כי התהליך יושלם בסוף חודש יולי הקרוב.
את ההנפקה מובילים החתמים מלידר הנפקות, אקסלנס חיתום, דיסקונט חיתום וברק קפיטל חיתום. בנקי ההשקעות ג'י.פי מורגן ו-HSBC נבחרו להפצה בחו"ל לקראת רואד שואו של תמר בקרב הזרים.
השווי של תמר פטרוליום נקבע על בסיס העסקה בה מפעילת הקידוח נובל אנרג'י מכרה 3.5% מהזכויות להראל לפי שוי של 12.3 מיליארד דולר. עם זאת, לאחרונה, גל רייטר, אנליסטית האנרגיה של ירושלים ברוקראז', הנמיכה את הערכה לשווי המאגר. מודל תמר של רייטר גוזר שווי ברוטו של כ-11 מיליארד דולר למאגר. רייטר: "ככל שהעסקה תושלם, מדובר באפסייד נאה למשקיעי דלקד ואבנר: התמורה נטו צפויה להסתכם בכ-600-700 מיליון דולר ותחולק לבעלי היהש, ובראשם לקבוצת דלק שמחפשת דרך להקטין את המינוף. הפערים הקיימים בשווי מאגר תמר, נובעים מהערכות שונות לגבי התפתחות התחרות בשוק המקומי".
את ההנפקה ליוו עורכי הדין דן הכהן, שיראל גוטמן-עמירה, אפרת חוזה-אזרד ולי עוז ממשרד אגמון ושות' רוזנברג הכהן ושות'.
- 21.משקיף צפוני 28/06/2017 21:13הגב לתגובה זותראו למה מיועד כספיכם כמשקיעים " התמורה נטו צפויה להסתכם בכ-600-700 מיליון דולר ותחולק לבעלי היהש, ובראשם לקבוצת דלק שמחפשת דרך להקטין את המינוף." הם ישקיעו את כספיכם על קרן הצבי
- 20.לא בטוח שהשווי נכון 27/06/2017 14:07הגב לתגובה זואומרים שהנסיבות השתנו ומחירי הגז הוזלו לכן השווי של תמר צריך לרדת בכמה עשרות אחוזים מעבר למה שקבע תשובה. אם היה עושה את ההנפקה בחו"ל היו מודיעים לו שיוריד את השווי כי אחרת לא קונים צריך לבדוק טוב טוב מי קונה ובאיזה מחיר לא יתכן שיחליט בשביל תמר מה היא צריכה לשלם לדלק ואז לדרוש מהציבור שיעביר את הסכום המתאים לרכישה. אנחנו לא מלווים לך את הסכום ששלמת רק כי ככה חישבת. נחמד שהוא חושב שאפשר. לא עוד טייקונים שעושים ככל העולה על רוחם.
- 19.גבי 24/06/2017 11:06הגב לתגובה זוהרי המאגר הולך ונגמר ובסוף ערכו יצנח לאפס. אין לו עתיד ואיזה משקיע ישקיע בידיעה שערכו של הנכס בעוד 10 שנים היה אפס. איזה ביטחון יש לבעל אגרת חוב שקרוב ל 10 אחוז משועבד לטובתו כשזה חסר ערך
- 18.יוסי 22/06/2017 18:20הגב לתגובה זואחרי התספורת של דלק נדל"ן לתת לתשובה עוד כסף ציבורי??? הציבור חייב להעביר למוסדיים את המסר שלא נותנים יותר לתשובה ולדומיו להמר עם החסכונות והפנסיות שלנו. כשזה מצליח, תשובה מרוויח וכשזה נכשל רק אנחנו מפסידים. די עם זה!!!
- 17.אך נתנים לרמיעוד הנפקה מה אם דלק נדלן (ל"ת)דוד 22/06/2017 13:50הגב לתגובה זו
- 16.סייש 22/06/2017 13:08הגב לתגובה זומהמאגר בכ-4 מיליארד שח שזה אומר ששליש מהמאגר שווה כ-12 מיליארד - אז איך ישראמקו שווה רק 7? ועוד יש לה נכסים נוספים.
- 15.ינקו 22/06/2017 12:37הגב לתגובה זופראיירים תמיד מתחלפים. קודם שיחזיר את הכספים שגנב מהציבור , אחר כך יגייס. אני לא מאמין לנוכל תשובה.
- 14.אאאאא 22/06/2017 12:36הגב לתגובה זולפי הכתבה פה איזה מניה כדאי להשקיע??
- 13.רואה חשבון 22/06/2017 12:14הגב לתגובה זוכל מילה בסלע.......זו הארץ שמצויים בה הכי לא מפרגנים בעולם ומי שלא יזרוק אבן נחשב כלא קיים
- אתה מקבל ממנו משכורת? או תשלום לפי מספר הודעות חיוביות? (ל"ת)אלי 22/06/2017 12:31הגב לתגובה זו
- 12.סגר מחירי גז שערורייתים, עשה תספורת במיליארדים ועכשיו (ל"ת)מוכר לנו במחיר מופקע 22/06/2017 12:00הגב לתגובה זו
- 11.עודאי וקוסאי 22/06/2017 11:43הגב לתגובה זוהטריפולי מנתניה שלא ידע לעצור בזמן.
- 10.אוביקטיבי 22/06/2017 11:40הגב לתגובה זואני קורא את התגובות של כמה מכאן והמום מהתסכול..אני לא מכיר את תשובה ולא מחובבי ציון שלו-אבל למען ההגינות והיושרה..מה הקשר להנפקה לכל מה שהמתוסכלים כאן שופכים אולי בדם ליבם כי אולי היו להם הפסדים ממשהו שתשתובה נגע בו-מה הקשר??????????ארץאוכלת יושביה..בגלל הזה הבורסה שלנו נראית כך.... כל שמנסה להזריק אזיו זריקת מרץ מייד מופיעיים האחראים על התרדמת והמייללים מהטריבונה שהשופט בן...די ..נמאסתם
- אלי 22/06/2017 12:29הגב לתגובה זוזה לא מניה שירדה ומישהו הפסיד כסף. מדובר על הלוואה שלקח מהציבור ולא מחזיר למרות שיש לו הרבה. אני קורה לזה גניבה, אולי אתה מכיר מילה אחרת.
- חיים7 23/06/2017 04:34ומי שלא מבין מה זה חברה בע"מ שילך למכור ביגל'ה.וחבל לקלל סתם
- יוסי 22/06/2017 18:13תשובה הוא מיליארדר בכיוון אחד בלבד, הכיוון שלו. כשצריך להחזיר אג"ח שהוא הנפיק פתאום אין כסף למסכן.
- 9.עוזי 22/06/2017 11:38הגב לתגובה זולדעתי בלבד--ירידות ימשיכו אין באופק שום דבר..תשובה בבעיה גדולה בנושא הגז
- 8.יעשה גזל כמו בדלק נדל׳ן ואז יאמר שהוא רק היה משקיע (ל"ת)תום 22/06/2017 11:09הגב לתגובה זו
- אריק 22/06/2017 11:16הגב לתגובה זולא להתקרב מניסיון שלי . 2 מיליארד מחק,איך ?
- 7.חיים 22/06/2017 11:04הגב לתגובה זועשה לכם עמלק. זיכרו איך מחק לנו מליארדים ואנו שילמנו את חובותיו של האיש שבא מהעם עאללק. להחרים!!!!!
- 6.ביבי לכלא ביחד עם טראמפ (ל"ת)סוהר 22/06/2017 10:40הגב לתגובה זו
- דב 25/06/2017 15:52הגב לתגובה זועוד מפגר בולשביק. סטאלין מתאים לך. נותרו עוד כמה גולאגים אי שם בערבות סיביר. בשמחה נשלח אותך לשם.
- 5.שוחר צדק 22/06/2017 10:39הגב לתגובה זומקווה שהמוסדיים לא יתנו לגנב שוב כסף על חשבון הגב של החוסכים , צריך להדיר רגליים בכל עיסקה שקשורה לבנאדם הזה. שילך לגייס בחו"ל ונראה מה יתנו לו
- 4.ידוע מראש נפילה שווה תספורת (ל"ת)levi ovad 22/06/2017 10:22הגב לתגובה זו
- 3.ינפיק ואחר כך יעשה שוב תספורת (ל"ת)אלברט 22/06/2017 10:18הגב לתגובה זו
- 2.אילנית 22/06/2017 10:10הגב לתגובה זוסוף סוף עשרות אחוזים אני מופסדת באופציה 17 של רציו אולי עכשיו זה יטוס לכיון חיובי
- יוסי 22/06/2017 18:10הגב לתגובה זואם תשובה מעורב בזה, רק תפסידי
- 1.אלי 22/06/2017 10:07הגב לתגובה זולגייס כסף מהציבור. וזאת לאחר התספורת של מיליארד בדלק נדלן. זה ברור בכל מדינה מתוקנת מלבד במדינת ישראל.
- מה לגבי הבנקים אחרי מה שעשו בשנות ה-80? (ל"ת)מתעניין 22/06/2017 10:32הגב לתגובה זו
