דוחותיהן של חברות השבבים, אינטל INTEL CORPORATION ו-AMD ADVANCED MICRO DEVICES , נתנו עדות נוספת להתאוששות שוק המחשבים האישיים והביאו בשורות טובות לתעשייה שהתמודדה עם עודפי מלאי לאחר הקורונה. 

בכירים בשתי החברות דיברו השבוע על שוק המחשבים האישיים המתייצב בשיחות הרווחים של יצרניות השבבים ואמרו שהם מצפים כי שילוב הבינה המלאכותית בתעשייה יגביר את הצמיחה. "הגעתו של מחשב AI אישי, מייצגת שינוי בתעשיית המחשבים האישיים", אמר מנכ"ל אינטל, פט גלסינגר. מנכ"לית AMD אמרה כי "צפתה צמיחה מסוימת לקראת 2024, עם סייקל של מחשבי AI אישיים וסייקל ריענון ל-Windows". 

מחשבים אישיים המריצים בינה מלאכותית מתייחסים למחשבים המכילים שבבים מתקדמים המסוגלים להריץ מודלים ויישומים שונים של AI ישירות על המכשיר, במקום בענן. ברבעון ספטמבר, עסקיה של AMD המתמקדים במחשבים אישיים רשמו את הצמיחה החזקה ביותר מזה שנתיים. הירידה בהכנסות יחידת המחשבים האישיים של אינטל הייתה האיטית ביותר ביחס לשמונה הרבעונים האחרונים. 

"שוק המחשבים האישיים ראה ירידה משמעותית בביקוש עקב כל מיני השפעות של המגיפה (כמו עבודה מהבית)," אמר ג'סטין סאמנר, מנהל תיקים ב-Voya Investment ומשקיע ב-AMD ואינטל. "סוף סוף אנחנו מתחילים לראות את תחתית המגמה וזה אמור להוביל לרענון המלאי ושיפור בשוק". 

• אוקראינים תובעים את אינטל, AMD וברקשייר: "שבבים אמריקאיים הגיעו לנשק רוסי"
• כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

יצרניות המחשבים ניסו להיפטר מהמלאי שלהן כשהן צופות עלייה בביקושים במהלך עונת החגים ולפני עדכון הגרסה הצפוי למערכת ההפעלה Windwos בשנה הבאה. לאחר האטה בירידת משלוחי המחשבים האישיים ברבעון השלישי, חברת המחקר Canalys אמרה כי היא צופה ששוק המחשבים יחזור לצמוח בעונת החגים הקרובה. בחברת המחקר צופים שאימוץ מחשבים עם יכולות AI יואץ מ-2025 ואילך ויהווה כ-60% מכל המחשבים שנמכרו ב-2027. 

חלק מהמשקיעים קצת יותר פסימיים ורואים בהיעדר יישומי AI מכשול פוטנציאלי שיתכן ויפגע באימוץ. מיקרוסופט היא החברה הגדולה היחידה עד כה שפיתחה יישום בינה מלאכותית בשם Copilot. "עדיין לא ברור לנו שיש אפליקציה משמעותית שתדרבן את סייקל שדרוג המחשבים", אמר האנליסט דייב איגן מ-Columbia Threadneedle.

אינטל רשמה בדוחותיה לרבעון השלישי רווח מתואם של 41 סנט על הכנסות של 14.2 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 21 סנט על הכנסות של 13.54 מיליארד דולר. גם התחזית לרבעון הרביעי הייתה טובה מהציפיות.

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

החברה צופה כי ההכנסות לרבעון הרביעי יהיו בטווח של 14.6 מיליארד ל-15.6 מיליארד דולר. צפי האנליסטים הוא ל-14.8 מיליארד דולר. בנוסף, אינטל מתכננת לקצץ כ-3 מיליארד דולר מהוצאותיה. "התוצאות שלנו עלו על הציפיות ברבעון השלישי ברציפות, עם הכנסות מעל הקצה העליון של התחזית שלנו ורווח למניה שנהנה ממינוף תפעולי חזק וממשמעת הוצאות", אמר סמנכ"ל הכספים דיוויד זינסנר. "כפי שהוכח מהפעולות האחרונות בפורטפליו שלנו, אנחנו מתמקדים מאוד בלהקצות הון וליצור ערך לבעלי המניות".

לעומת זאת, AMD עקפה את הציפיות אבל פיספסה בתחזית. החברה רשמה רווח למניה של 70 סנט על הכנסות של 5.8 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 68 סנט על הכנסות של 5.4 מיליארד דולר. החברה אמרה כי היא צופה מכירות של 6.1 מיליארד דולר, לעומת הצפי של 6.4 מיליארד דולר.