סגירה בוול סטריט: פריגו ירדה ב-1.2%, אפל עלתה ב-2.3%
דאו ג'ונס -0.38%
נאסד"ק 0.13% למרות אינספור דיווחים מצד הממשל האמריקני והנשיא טראמפ בדבר התקדמות בשיחות הסחר עם סין, הדיווחים היום מצביעים כי הפערים בין הצדדים נותרו גדולים. לפי דיווח ברשת החדשות בלומברג, הממשל הסיני לא בטוח כי ניתן להגיע להסכם סחר ארוך טווח עם הנשיא טראמפ, וזאת לנוכח "אופיו האימפולסיבי של הנשיא" (לכתבה המלאה). נציין כי היו מספר סימנים מוקדמים לנתק בין המעצמות בימים הראשונים: הסימן הראשון היה ההודעה של משרד הסחר האמריקני כי ייתכן והצדדים לא יגיעו להסכם בחודש הבא, והסימן השני הוא הביטול אמש של הפסגה הצפויה בצ'ילה, כאשר בפגישה זו הצדדים היו אמורים לחתום על "הסכם השלב הראשון". באופן לא מפתיע, 5 דק' לפני פתיחת המסחר בארה"ב משגר הנשיא טראמפ ציוץ אופטימי. "ארה"ב וסין עובדות כעת על בחירת מקום חדש לחתימה על ההסכם "שלב 1", כ-60% מכל ההסכם, לאחר שהפסגה בצ'ילה בוטלה. הנשיא שי ואני נחתום!", טען הנשיא בחשבון הטוויטר שלו.
למרות ההתפתחויות האחרונות, התגובה בשוק מתונה בלבד, כאשר ברקע פעולות הפד' ממשיכות להעניק רוח גבית בשוק. אמש הודיע הפד' על הורדת ריבית שלישית בשנה האחרונה, לרמה של 1.75%-1.5% (לכתבה המלאה). עם זאת, הסיפור המרכזי בשוק הוא הרכישות שמבצע הבנק בשוקי הכסף. כזכור, מוקדם יותר החודש הודיע הבנק על השקת תוכנית רכישות בשוקי האג"ח בהיקף של 60 מיליארד דולר בחודש. במקביל, הודיע הבנק על הגדלת ההתערבות היומית בשוקי הריפו לסכום של עד 120 מיליארד דולר. בסה"כ, הפד' הגדיל את מאזנו בחודש האחרון בקרוב ל-300 מיליארד דולר. למרות פעולות אלו, יו"ר הבנק ג'רום פאואל, ממשיך לטעון כי לא מדובר ב-QE, שכן ב-QE הבנק קונה אגרות חוב לתקופה ארוכה ובחודש האחרון קונה הבנק אגרות חוב לתקופה קצרה (T-BILL). בפועל, מדובר באותה פעולה - הזרקת הון למערכת הבנקאית. בסביבה כזו, האירועים הפוליטיים/כלכליים מאבדים מחשיבותם. בגזרת המאקרו, מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור באזור שיקאגו צנח במפתיע בחודש אוקטובר לרמה של 43.4 נק' בלבד, עמוק בטריטוריה המצביעה על צפי להאטה כלכלית בחודשים הקרובים (לכתבה המלאה). תשואות האג"חים של ארה"ב ירדו הערב בחדות: התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת על 1.7%, כאשר הפער עם התשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 15 נק' בסיס בלבד. במרכז עונת הדו"חות בוול סטריט צפויה להימשך גם היום בהילוך גבוה. מניית אפל (סימול:AAPL) עלתה ב-2.3% לאחר שהחברה הצליחה להכות אמש לאחר סגירת המסחר את התחזיות המוקדמות עם הכנסות של 64 מיליארד דולר, ורווח נקי של 13.68 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). מניית פייסבוק (סימול:FB) הוסיפה 1.8% לאחר שהחברה דיווחה על עלייה שנתית של 29% בשורת ההכנסות, וגידול של 19% בשורת הרווח הנקי (לכתבה המלאה). מניית דויטשה בנק (סימול:DB) ריכזה עניין לאחר שירדה אמש ב-7.6% ברקע לדו"חות חלשים לרבעון האחרון. הפסדי הבנק הסתכמו ב-832 מיליון יורו, הפסד גדול מהצפי המוקדם. בנוסף, הכנסות החברה ירדו ב-15% לרמה של 5.3 מיליארד אירו בלבד (לכתבה המלאה). מניית חברת ג'נרל אלקטריק (סימול:GE) מאבדת כעת 0.5%, ועומדת הערב במרכז לאחר שעלתה אמש ב-11.6% ברקע להעלאת התחזיות לתזרים המזומנים של החברה (לכתבה המלאה). בגזרת הישראליות, אודיוקודס (סימול:AUDC) ירדה ב-3.9% והמשיכה לרכז עניין לאחר שקפצה ב-2 ימי המסח האחרונים עולה ברקע לדו"חות חיוביים שפרסמה החברה (לכתבה המלאה). סולאראדג' (סימול:SEDG) עלתה הערב ב-0.2% לאחר שירדה ב-7.9% במהלך המסחר אמש. מניית חברת ETSY (סימול:ETSY), המפעילה אתר מסחר אלקטרוני הממוקד במסחר של עבודות יד ופרטי אספנות, בלטה הערב בוול סטריט עם ירידות של 15.8% לשווי שוק של 5.4 מיליארד דולר (לכתבה המלאה).China and the USA are working on selecting a new site for signing of Phase One of Trade Agreement, about 60% of total deal, after APEC in Chile was canceled do to unrelated circumstances. The new location will be announced soon. President Xi and President Trump will do signing!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) October 31, 2019
- 6.נתונים כלכליים גרועים ושוק בשיא=מתכון למפולת.הזהרו (ל"ת)שלמה 31/10/2019 22:24הגב לתגובה זו
- 5.יוסי חבקוק 31/10/2019 20:21הגב לתגובה זושימו לב שהורדות ריבית כבר לא אפקטיביות.אגב, לכל אלה שדואגים לי: אני מרוויח בכל תנאי שוק כל זמן שאין מגמה חזקה לאחד הכיוונים באותו החודש. מגמה חזקה = 10% - לכל כיוון.
- אל יתהולל חוגר כמפתח.אין דבר כזה להרויח תמיד. (ל"ת)שלמה 31/10/2019 22:22הגב לתגובה זו
- 4.היהיהי 31/10/2019 17:12הגב לתגובה זוהוהוהו ...וחברו הטוב חבקוקי ....
- פרוססור מסטוליקו נדפק היום להפסיד 2 מליארד שקלס. (ל"ת)היהיהי 31/10/2019 20:02הגב לתגובה זו
- 3.הבורסות תגענה בקרוב למקומן הראוי. (ל"ת)איצ100 31/10/2019 15:54הגב לתגובה זו
- אמירות סתמיות - בודאות של 1000% שיגיעו למקומן הראוי !!! (ל"ת)... 31/10/2019 17:30הגב לתגובה זו
- האם יש דבר כזה 1000%..לא התכוון הבונבון קושקוש ל100%? (ל"ת)... 31/10/2019 20:05
- אמירות קטאר בחריין גם בעניין..יקבעו ב100%המקום הראוי. (ל"ת)... 31/10/2019 19:59
- 2.מציפים את השוק בכסף זול (ל"ת)החגיגה ממשיכה 31/10/2019 15:54הגב לתגובה זו
- וגם בולשיט ושטויות..זה כסף זבל סוג ז. (ל"ת)שטויות ובולשיט 31/10/2019 16:49הגב לתגובה זו
- 1.נשיא ספקולנט בכל מדינה היה כבר בכלא על זה.וטוב ליהודים (ל"ת)שלמה 31/10/2019 15:43הגב לתגובה זו
ז'אנג ג'יאנגז'ונג , למעלה משמאל (משרד המדע של סין)גיבור סיני - מתפקיד בכיר באנבידיה ל-5 מיליארד דולר בשבוע
ז'אנג ג'יאנגז'ונג: המיליארדר החדש של סין הפך לגיבור לאומי - "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר", מבטיח עצמאות שבבים מלאה עד 2030
השם החם ביותר בשוק הסיני השבוע הוא ז'אנג ג'יאנגז'ונג, בן 55, מייסד ומנכ"ל מור טרדס, שהפך רשמית למיליארדר בזכות זינוק של 500% במניית החברה ביום המסחר הראשון אחרי ההנפקה.
עד לפני חמש שנים הוא היה סגן נשיא ומנהל פעילות אנבידיה NVIDIA Corp. -0.31% בסין הגדולה. ב-2019 עזב את החברה האמריקאית, ובאוקטובר 2020 הקים את מור טרדס עם מטרה אחת ברורה: לבנות GPU סיני שיוכל להתחרות באנבידיה, גם אם הסנקציות האמריקאיות יהפכו מוחלטות. ביום שישי האחרון ההימור שלו התממש בצורה דרמטית. מור טרדס גייסה 8 מיליארד יואן בהנפקה בבורסת שנגחאי, המניה זינקה מ-114 יואן ל-600 יואן ביום אחד, ושווי החברה הגיע ל-282 מיליארד יואן (כ-40 מיליארד דולר), אם כי בהמשך התממש לכ-32 מיליארד דולר.
אנבידיה היא מזמן כבר לא כוכבת יחידה על הבמה. הקולגות שלה לא יושבים מהצד בחיבוק ידיים וכך שמענו לאחרונה על עוד ועוד השקות של שבבים שמטרגטים את ה״בטן הרכה״ של אנבידיה - תעשיית השבבים לכלי הבינה המלאכותית. כדי לעשות קצת סדר, סקרנו את כל השחקניות בתעשייה, כל אחת והמיקוד העסקי שלה והמיקום שלה בשרשרת הערך - כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
מיליארדר בין לילה
ז'אנג, שמחזיק ישירות ובעקיפין בכ-16% מהמניות, ראה את ההון האישי שלו מטפס תוך יממה ל-5 מיליארד דולר והפך לאחד מעשירי הטכנולוגיה החדשים הבולטים בסין. ז'אנג הוא בוגר הנדסת חשמל ותואר שני מצינגחואה. לפני אנבידיה הוא ניהל את פעילות השרתים של Dell באסיה ואת HP בסין. ב-2006 הצטרף ל-NVIDIA, טיפס עד לתפקיד סגן נשיא וראש הפעילות בסין הגדולה.
בסין קוראים לו "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר". הידע הפנימי הזה, יחד עם תמיכה ממשלתית מלאה, הפך את מור טרדס מפרויקט סטארט-אפ ל"נכס לאומי" תוך חמש שנים בלבד.
המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
הדירקטוריון דחה הצעת רכש של אלי גליקמן לפי שווי 2.4 מיליארד דולר, בעוד בעלי מניות טוענים לחוסר שקיפות ולפער מהותי בין שווי השוק למזומן בקופה לקראת אסיפת בעלי מניות מתוחה במיוחד ב־26 בדצמבר
אסיפת בעלי המניות של ציםZIM Integrated Shipping Services -1.05% , שתתקיים ב־26 בדצמבר, בדרך להיות לאחד האירועים המתוחים ביותר שידעה החברה. בשבועות האחרונים מתנהל מאבק פרוקסי חריף בין ההנהלה לדירקטוריון מצד אחד וקבוצת בעלי מניות ישראלים מן הצד האחר המחזיקים יחד למעלה מ-8% ממניות מהחברה ודורשים שינוי בהרכב הדירקטוריון ולפטר או לשהות את המנכ״ל אלי גליקמן.
הקבוצה טוענת לפער מהותי בין שווי השוק לבין ערכה הכלכלי של צים, ומבקשת למנות שלושה דירקטורים חדשים מטעמה. לדבריהם, החברה אינה פועלת להצפת ערך למרות קופת מזומנים משמעותית, נכסים תפעוליים ושווי צי אוניות ומכולות שאינו משתקף בדוחות הכספיים כפי שהם מוצגים כיום. לפי הקבוצה, בקופת החברה מצויים כ־3 מיליארד דולר במזומנים, סכום גבוה משווי השוק.
מנגד, צים והדירקטוריון מנסים לייצב את המערכת לקראת האסיפה. החברה מינתה שני דירקטורים חדשים משלה ומבקשת מבעלי המניות לאשרם ברוב. בנוסף, צים הדגישה בפני המשקיעים כי מאז הנפקתה ב־2020 היא הכפילה את קיבולת המכולות וחילקה דיבידנדים בהיקף 5.4 מיליארד דולר. החברה גם אישרה כי היא בעיצומו של תהליך בחינת חלופות אסטרטגיות, תהליך הכולל, לפי גורמים בענף, פניות מצד חברות ספנות בינלאומיות ובהן הפג לויד.
חברת הייעוץ ISS נתנה רוח גבית לדירקטוריון כשפרסמה המלצה לתמוך במועמדים שהציבה החברה ולא באלו שמציעה קבוצת בעלי המניות הישראלים. לפי ISS, לא הוצגו על ידי בעלי המניות טענות משכנעות מספיק לשינוי מהותי בהרכב הדירקטוריון.
- חברות ספנות זרות מתעניינות בצים - אבל הסיכוי לעסקה נמוך מאוד
- דירקטוריון צים: "בודקים מכירת החברה; יש מציעים רבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההצעה לרכישת צים
הוויכוח סביב תהליך בחינת החלופות האסטרטגיות הוא אחד הנושאים המרכזיים במאבק. צים אישרה כי הדירקטוריון דן בהצעה שהגיש המנכ"ל אלי גליקמן לרכוש את החברה לפי שווי של כ־2.4 מיליארד דולר, או כ־20 דולר למניה. הצעה שהדירקטוריון בחר שלא לקדם בשלב זה. במקביל, נבחנות הצעות ממשקיעים אסטרטגיים נוספים בענף, ובהם גורם מוכר כמו כאמור הפג לויד. קבוצת בעלי המניות המתנגדים טוענת כי הדירקטוריון לא הציג שקיפות מספקת בנוגע להצעות שהתקבלו, ובעיקר בנוגע להצעה שהובלה, לכאורה, על ידי המנכ״ל. לטענתם, הצעה זו נעשית במחיר שאינו משקף את ערכה הכלכלי של החברה, ואף נמוך מסך המזומנים שבקופתה, עובדה שלדבריהם יוצרת ניגוד עניינים מהותי שיש לנהל בזהירות יתרה.
