סגירה בוול סטריט: פריגו ירדה ב-1.2%, אפל עלתה ב-2.3%
דאו ג'ונס 0.68%
נאסד"ק -0.26% למרות אינספור דיווחים מצד הממשל האמריקני והנשיא טראמפ בדבר התקדמות בשיחות הסחר עם סין, הדיווחים היום מצביעים כי הפערים בין הצדדים נותרו גדולים. לפי דיווח ברשת החדשות בלומברג, הממשל הסיני לא בטוח כי ניתן להגיע להסכם סחר ארוך טווח עם הנשיא טראמפ, וזאת לנוכח "אופיו האימפולסיבי של הנשיא" (לכתבה המלאה). נציין כי היו מספר סימנים מוקדמים לנתק בין המעצמות בימים הראשונים: הסימן הראשון היה ההודעה של משרד הסחר האמריקני כי ייתכן והצדדים לא יגיעו להסכם בחודש הבא, והסימן השני הוא הביטול אמש של הפסגה הצפויה בצ'ילה, כאשר בפגישה זו הצדדים היו אמורים לחתום על "הסכם השלב הראשון". באופן לא מפתיע, 5 דק' לפני פתיחת המסחר בארה"ב משגר הנשיא טראמפ ציוץ אופטימי. "ארה"ב וסין עובדות כעת על בחירת מקום חדש לחתימה על ההסכם "שלב 1", כ-60% מכל ההסכם, לאחר שהפסגה בצ'ילה בוטלה. הנשיא שי ואני נחתום!", טען הנשיא בחשבון הטוויטר שלו.
למרות ההתפתחויות האחרונות, התגובה בשוק מתונה בלבד, כאשר ברקע פעולות הפד' ממשיכות להעניק רוח גבית בשוק. אמש הודיע הפד' על הורדת ריבית שלישית בשנה האחרונה, לרמה של 1.75%-1.5% (לכתבה המלאה). עם זאת, הסיפור המרכזי בשוק הוא הרכישות שמבצע הבנק בשוקי הכסף. כזכור, מוקדם יותר החודש הודיע הבנק על השקת תוכנית רכישות בשוקי האג"ח בהיקף של 60 מיליארד דולר בחודש. במקביל, הודיע הבנק על הגדלת ההתערבות היומית בשוקי הריפו לסכום של עד 120 מיליארד דולר. בסה"כ, הפד' הגדיל את מאזנו בחודש האחרון בקרוב ל-300 מיליארד דולר. למרות פעולות אלו, יו"ר הבנק ג'רום פאואל, ממשיך לטעון כי לא מדובר ב-QE, שכן ב-QE הבנק קונה אגרות חוב לתקופה ארוכה ובחודש האחרון קונה הבנק אגרות חוב לתקופה קצרה (T-BILL). בפועל, מדובר באותה פעולה - הזרקת הון למערכת הבנקאית. בסביבה כזו, האירועים הפוליטיים/כלכליים מאבדים מחשיבותם. בגזרת המאקרו, מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור באזור שיקאגו צנח במפתיע בחודש אוקטובר לרמה של 43.4 נק' בלבד, עמוק בטריטוריה המצביעה על צפי להאטה כלכלית בחודשים הקרובים (לכתבה המלאה). תשואות האג"חים של ארה"ב ירדו הערב בחדות: התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת על 1.7%, כאשר הפער עם התשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 15 נק' בסיס בלבד. במרכז עונת הדו"חות בוול סטריט צפויה להימשך גם היום בהילוך גבוה. מניית אפל (סימול:AAPL) עלתה ב-2.3% לאחר שהחברה הצליחה להכות אמש לאחר סגירת המסחר את התחזיות המוקדמות עם הכנסות של 64 מיליארד דולר, ורווח נקי של 13.68 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). מניית פייסבוק (סימול:FB) הוסיפה 1.8% לאחר שהחברה דיווחה על עלייה שנתית של 29% בשורת ההכנסות, וגידול של 19% בשורת הרווח הנקי (לכתבה המלאה). מניית דויטשה בנק (סימול:DB) ריכזה עניין לאחר שירדה אמש ב-7.6% ברקע לדו"חות חלשים לרבעון האחרון. הפסדי הבנק הסתכמו ב-832 מיליון יורו, הפסד גדול מהצפי המוקדם. בנוסף, הכנסות החברה ירדו ב-15% לרמה של 5.3 מיליארד אירו בלבד (לכתבה המלאה). מניית חברת ג'נרל אלקטריק (סימול:GE) מאבדת כעת 0.5%, ועומדת הערב במרכז לאחר שעלתה אמש ב-11.6% ברקע להעלאת התחזיות לתזרים המזומנים של החברה (לכתבה המלאה). בגזרת הישראליות, אודיוקודס (סימול:AUDC) ירדה ב-3.9% והמשיכה לרכז עניין לאחר שקפצה ב-2 ימי המסח האחרונים עולה ברקע לדו"חות חיוביים שפרסמה החברה (לכתבה המלאה). סולאראדג' (סימול:SEDG) עלתה הערב ב-0.2% לאחר שירדה ב-7.9% במהלך המסחר אמש. מניית חברת ETSY (סימול:ETSY), המפעילה אתר מסחר אלקטרוני הממוקד במסחר של עבודות יד ופרטי אספנות, בלטה הערב בוול סטריט עם ירידות של 15.8% לשווי שוק של 5.4 מיליארד דולר (לכתבה המלאה).China and the USA are working on selecting a new site for signing of Phase One of Trade Agreement, about 60% of total deal, after APEC in Chile was canceled do to unrelated circumstances. The new location will be announced soon. President Xi and President Trump will do signing!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) October 31, 2019
- 6.נתונים כלכליים גרועים ושוק בשיא=מתכון למפולת.הזהרו (ל"ת)שלמה 31/10/2019 22:24הגב לתגובה זו
- 5.יוסי חבקוק 31/10/2019 20:21הגב לתגובה זושימו לב שהורדות ריבית כבר לא אפקטיביות.אגב, לכל אלה שדואגים לי: אני מרוויח בכל תנאי שוק כל זמן שאין מגמה חזקה לאחד הכיוונים באותו החודש. מגמה חזקה = 10% - לכל כיוון.
- אל יתהולל חוגר כמפתח.אין דבר כזה להרויח תמיד. (ל"ת)שלמה 31/10/2019 22:22הגב לתגובה זו
- 4.היהיהי 31/10/2019 17:12הגב לתגובה זוהוהוהו ...וחברו הטוב חבקוקי ....
- פרוססור מסטוליקו נדפק היום להפסיד 2 מליארד שקלס. (ל"ת)היהיהי 31/10/2019 20:02הגב לתגובה זו
- 3.הבורסות תגענה בקרוב למקומן הראוי. (ל"ת)איצ100 31/10/2019 15:54הגב לתגובה זו
- אמירות סתמיות - בודאות של 1000% שיגיעו למקומן הראוי !!! (ל"ת)... 31/10/2019 17:30הגב לתגובה זו
- האם יש דבר כזה 1000%..לא התכוון הבונבון קושקוש ל100%? (ל"ת)... 31/10/2019 20:05
- אמירות קטאר בחריין גם בעניין..יקבעו ב100%המקום הראוי. (ל"ת)... 31/10/2019 19:59
- 2.מציפים את השוק בכסף זול (ל"ת)החגיגה ממשיכה 31/10/2019 15:54הגב לתגובה זו
- וגם בולשיט ושטויות..זה כסף זבל סוג ז. (ל"ת)שטויות ובולשיט 31/10/2019 16:49הגב לתגובה זו
- 1.נשיא ספקולנט בכל מדינה היה כבר בכלא על זה.וטוב ליהודים (ל"ת)שלמה 31/10/2019 15:43הגב לתגובה זו
״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
בגולדמן סבורים כי גל ה-AI מזכיר את בועת הדוט-קום, אבל הנפילה עוד רחוקה; האסטרטגים מעריכים שהיתרון של וול סטריט יישחק, והצמיחה הגלובלית תעבור למוקדים חדשים במזרח ובשווקים מתעוררים
גולדמן זאקס יותר מעשור שוול סטריט נראית כמו ״המקום הבטוח בעולם״. מי שהחזיק מדדים אמריקאיים כמעט לא הפסיד. אפילו אם נתעלם מהתנודתיות של השנה האחרונה, רכבת הרים שהתחילה במלחמת המכסים של טראמפ ב-4 באפריל, המשיכה בירידות והתאזנה שוב עם התאוששות מהירה שוק המניות האמריקאי עם עלייה של כ-16% מתחילת השנה.
מהמשבר ב-2008 נבנה סביב ארה"ב נרטיב של יציבות וצמיחה גדולה. זה הגיע גם בזכות ריביות אפסיות, כסף זול ומדיניות מוניטרית מרחיבה כל אלה יצרו סביבה שבה חברות יכלו לצמוח כמעט בלי מגבלות. אחר כך הגיעה הקורונה עוד משבר שהפיל את הבורסות בתוך שבועות ספורים, אבל אחרי זה התגנבה לכולנו התחושה שוול סטריט בלתי ניתנת לעצירה.
הזרמות העתק של הפד, ריביות כמעט אפסיות ותמיכה ממשלתית מסיבית הזניקו את מחירי המניות לשיאים חדשים. ענקיות הטכנולוגיה כמו אפל, מיקרוסופט ואנבידיה הפכו את מדד S&P 500 למדד שלא מפסיק לשבור שיאים, כשגם מתקופות של אי-ודאות הוא יצא רק מחוזק. זה היה עשור שבו אמריקה שלטה בשווקים כמעט לבד, בעוד ששאר העולם ניסה להדביק את הקצב.
אבל לפי גולדמן זאקס, הסיפור הזה מתקרב לסיומו. בצוות האסטרטגים של הבנק, בראשות פיטר אופנהיימר, מעריכים שהעשור הבא ייראה אחרת לגמרי. המניות בארה"ב יניבו תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד - הרמה הנמוכה ביותר מבין כל האזורים המרכזיים - בעוד שהשווקים המתעוררים צפויים להוביל את הצמיחה עם תשואה שנתית של 10.9%.
- גולדמן זאקס משלם קנס עתק על פרשת שחיתות והצעד הראשון של ישראל בדרך לתעשיית ההייטק
- מייסד סיטאדל: ״בהשקעות צריכים אינטואציה; ה-AI נכשל בזה״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדברי גולדמן, מרכז הכובד של הכלכלה הגלובלית מתחיל לזוז מזרחה. הודו, סין ומדינות נוספות באסיה נהנות ממומנטום מבני שמזין את הצמיחה - אוכלוסייה צעירה, השקעות ממשלתיות ענקיות בתשתיות ותעשייה מתקדמת, ומעבר מהיר לדיגיטציה. במקביל, החברות האמריקאיות מתמודדות עם מציאות חדשה ריבית גבוהה, עלויות מימון כבדות ותמחור שמגלם כמעט כל גרם של אופטימיות.
אילון מאסק ב"הופעה" לבעלי המניות (X)המכירות צונחות - המניה עולה; איך הפכה טסלה מיצרנית רכבים לחברת AI
ירידה של 23% במכירות הרכב החשמלי לא מרתיעה את המשקיעים - הם מסתכלים על רובוטים, שבבים ונהיגה אוטונומית; וגם - האם צפויה הנפקת מניות בטסלה?
טסלה Tesla -2.05% עלתה בשנה האחרונה ב-31% לשווי של 1.4 טריליון דולר. היא עשתה זאת למרות - ירידה במכירות רכבים חשמליים. אתמול פרסמה החברה נתונים המצביעים על ירידה של כ-23% במכירות הרכב החשמלי באוקטובר בהשוואה לשנה הקודמת, בשווקים מרכזיים כמו ארצות הברית, אירופה, סין ודרום קוריאה. בצפון אמריקה, שוק הבית של החברה, נרשמה ירידה של כ-25% לעומת ספטמבר, מ-60 אלף רכבים שנמכרו בספטמבר ל-45 אלף באוקטובר. באירופה המצב דומה: עד ספטמבר ירדו המכירות ב-28.5% לעומת התקופה המקבילה ב-2024, ובגרמניה, נמכרו רק 750 רכבים באוקטובר, פחות ממחצית מהנתון של אוקטובר 2024.
הירידה בארה"ב מוסברת בחלקה בסיום הזכאות להטבת מס פדרלית של 7,500 דולר לרכבים חשמליים, מה שהוביל לזינוק מלאכותי במכירות בספטמבר. עם זאת, הנתונים חושפים מגמה רחבה יותר של חולשה בביקוש. בסין, שוק הרכב החשמלי הגדול בעולם, נמכרו כ-26 אלף רכבים באוקטובר, הנתון הנמוך ביותר מזה כמעט שלוש שנים, ירידה של 36% בהשוואה לשנה הקודמת. דגם Model Y, דגם הדגל של טסלה בסין, רשם ירידה של 8.76% במכירות קמעונאיות, ל-38,562 יחידות. התחרות מצד יצרניות מקומיות כמו BYD ו-Xpeng, לצד האטה כלכלית והוזלות מחירים, מקשות על טסלה לשמור על נתח שוק.
למרות הנתונים המדאיגים, מניית טסלה איבדה רק כ-2% במסחר בימים האחרונים. המניה עלתה בכ-6.6% מתחילת השנה ובכ-31% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמעיד על אמון בחזון ארוך הטווח של החברה.
השאלה המרכזית בשוק כיום: האם רכבי החשמל (EV), שהיוו את ליבת סיפור טסלה במשך יותר מעשור, איבדו את כוח המשיכה שלהם? ומה בעצם מושך את המשקיעים? נראה שהמשקיעים כבר מסתכלים מעבר למכירות הרבעוניות. טסלה עוברת שינוי: מיצרנית רכבים חשמליים לחברת טכנולוגיה שבה הרכב הוא רק פלטפורמה אחת. מנועי הצמיחה החדשים הם בינה מלאכותית (AI), רובוטיקה, שבבים מותאמים ורכבים אוטונומיים.
- שיעור מאילון מאסק: איך לדרוש טריליון דולר ולקבל את זה
- ניתוח - מעל 200,000 חשמליות נמכרו בישראל. BYD וטסלה מובילות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנועי הצמיחה החדשים
לאחרונה אישרו בעלי המניות תוכנית תגמול לאילון מאסק, ששוויה הפוטנציאלי מגיע לטריליון דולר. התוכנית מתמקדת כמעט לחלוטין בתחומי AI ולא ברכבים חשמליים מסורתיים. מתוך ארבעת היעדים העיקריים, שלושה קשורים ישירות לבינה מלאכותית: הפעלת מיליון מוניות רובוטיות (Robotaxi), מכירה של מיליון רובוטים הומנואידיים (Optimus) ומכירת 10 מיליון מנויים לשירותי נהיגה אוטונומית (Full Self-Driving, FSD). מאסק יקבל אופציות למניות אם יעמוד ביעדים אלה. האישור, שקיבל 75% תמיכה, מחזק את המסר ומלמד שככה רואים המשקיעים את החברה בעתיד - חברת AI.
