לנצל את הירידות או למכור? ברקליס מספק תשובה ברורה
בריטניה השווקים הפיננסים באירופה מתקנים היום בחדות לאחר שהתרסקו ביומיים האחרונים - בדגש על הבנקים שצללו אתמול כ-20%, ועל הליש"ט הבריטי שהתרסק לרמה שלא נראתה מאז 1985 (ומתקן היום מעלה במעט). המסכים הירוקים בשוק המניות באירופה היום מעלים את השאלה בקרב המשקיעים, האם התיקון מעלה כבר יצא לדרך או שמא מדובר בעלייה קלה לפני נחיתה קשה עוד יותר בצל אי הוודאות לעתידו של גוש האירו. הימים שלאחר אירוע מטלטל כמו ה-Brexit, מאופיינים בתנודתיות קיצונית ואי הוודאות שולטת, אך בבנק ברקליס הבריטי סיפקו תשובה ברורה למתלבטים: התרחקו משוק המניות.
נזכיר כי רק אתמול סוכנות הדירוג הבינלאומית S&P מעלות חתכה את הדירוג המושלם של בריטניה בשתי דרגות, ובפעם הראשונה בהיסטוריה ההתשואה על האג"ח הממשלתי של הממלכה ירד מתחת ל-1%. ההמלצה של ברקליס תואמת את ההמלצות של בתי ההשקעות בשוק המקומי שקראו לצמצם חשיפה לאירופה, אך בינתיים המדדים המובילים באירופה החבוטה קופצים ביותר מ-2.2%, הנפט קופץ ב-2% והזהב הנחשב לחוף מבטחים מאבד 0.6% (לא לפני שהוסיף 300 דולר למחירו מתחילת השנה).
בנוגע לשאלה האם השווקים יקפצו חזרה לאחר ההתרסקות שנרשמה בשישי האחרון, בברקליס טוענים שלא, ויש להם 3 סיבות לכך: "האחת, המשקיעים צריכים זמן כדי להבין את ההשלכות המדיניות הכלכלית ביבשת והגרורות בעולם כולו. השנייה, למרות שהשפל של אמצע פברואר היה נקודת כניסה טובה, השווקים עדיין מתומחרים גבוה ולא מציעים היום נקודות כניסה טובה כמו שנרשמה בפברואר. שלישית, אי הוודאות הפוליטית גוברת". החשש שמדינות נוספות יפעלו כדי לצאת מכבלי האיחוד האירופי משרה חוסר ודאות בשווקים. נזכיר כי אתמול בספרד ראש הממשלה רחוי זכה בבחירות לפרלמנו אבל לא צפוי להצליח להרכיב קואליציה הדורשת 176 מושבים בפרלמנט.
- 2.אל תאמינו השווקים יעלו וחזק (ל"ת)עודד 28/06/2016 19:48הגב לתגובה זו
- 1.הכתום 28/06/2016 11:47הגב לתגובה זובושה של בנק וזו לא ההמלצה היחידה שלהם!!!!!!!
- דני 28/06/2016 15:02הגב לתגובה זו...וגם ממליצים למכור לאחר שנפל חזק כי הם אוספים סחורה כי יש לכל הענקים האלו טווח תמרון וסבלנות להרוויח 10%-20% בשנה או יותר מאז מחירי רצפה אלו...לא מאמין בגרוש להמלצות אלו. לעבוד בטכני ו/או בשילוב של פונדמנטלי. יש להם נגיעות בדבר...
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
