סגירה באירופה: המשבר היווני זעזע את היבשת, הדאקס צלל ב-3.3%

הדרמה ביוון הגיעה היום אל השיא שלה. אחרי שאתמול הודיע הבנק המרכזי האירופי (ECB) כי הוא לא מתכוון להגדיל את היקף הכסף שבקרן סיוע החירום - הבנקים היווניים נותרו סגורים היום וצפויים להישאר סגורים לפחות עד יום שלישי בשבוע הבא.

צעד החירום שהופעל לראשונה במערב אירופה מאז שנות השלושים במאה הקודמת, הגיע בכדי למנוע את תהליך הריצה אל הבנקים. תהליך שבו אזרחים פודים את הפקדונות שלהם מהחשש להתמוטטות ענף הבנקאות במדינה ומתוך כך לאבד את כספם. משיכה בבת אחת של פקדונות הבנק גורמת לנזקים קשים בהתנהלות היומיומית של הבנק כאשר זה חייב לשמור על יחס הלימות הון קבוע. כך שלמעשה תהליך הריצה הינו בבחינת נבואה שמגשימה את עצמה. 

מדדי היבשת 

הדאקס הפוטסי  CAC 40

ולא רק הבנקים ביוון היו סגורים היום, גם הבורסה באתונה לא פתחה שעריה ותישאר סגורה לפחות עד ה-6 ביולי - יום ב' שבוע הבא. עם זאת, המסחר בחוזים בארה"ב על המדד היווני חושפים אולי מה היה קורה אם הבורסה באתונה הייתה נפתחת. ה-ETF על מדד המניות המרכזי ביוון Global X FTSE Greece 20 ETF נסחר בשעת הסגירה של אירופה בירידות של 16%. נציין כי בשל שהמדד נסחר בארה"ב שעת הסגירה שלו תתרחש רק ב-23:00 (שעון ישראל).

אבל האמת היא שזה פחות חושב מה עושה או צפויה לעשות הבורסה ביוון, הרבה יותר חשוב זה לראות מה קורה במדינות שעללות להידבק לקריסה מיוונית. ראשונה להזכיר זו פורטוגל - שם מדד המניות המרכזי (PSI20) סיים בצניחה של 5.2%. שניה להזכיר זו איטליה כאשר הבורסה במילאנו צלל בשיעור של 5.2% ונציין גם את הבורסה בספרד שנפלה 4.6%. עם זאת, שוקי האג"ח מאותתים על כך שאפקט הדומינו עדיין רחוק מלהתרחש. התשואות באג"חים של ספרד ואיטליה אמנם מטפסות היום אבל במתינות (למרות שהמרווחים מהאג"ח הגרמניות בהחלט נפתחים). 

• רעיונות השקעה גרועים – רכישת נדל"ן ביוון ובקפריסין ועוד טעויות
• בית המשפט העליון ביוון: בני שטיינמץ לא יוסגר לרומניה