וול סטריט השבוע: עונת הדו"חות בהילוך גבוה ונתוני מאקרו קריטיים

לאחר שבוע מסחר תנודתי נוסף, בצל חששות מהאטת הכלכלה והשפעת משבר הסאבפריים, המסחר ינותב השבוע בהתאם לדו"חות ותחזיות ענקיות הפיננסים, סיטי וג'י פי מורגן, זאת בנוסף לדו"חות שיפרסמו, יצרנית השבבים אינטל, ענקית מוצרי הצריכה ג'נרל אלקטריק וענקיות נוספות.

"במהלך שבוע שעבר היינו עדים לכך שחברות רב לאומיות מצליחות כלכלית דווקא בחו"ל, הסיכוי להצלחה גדול יותר מחוץ לארצות הברית", ציין פול נולטי מנהל השקעות ב- Hinsdale Associates. נולטי הוסיף "החלשות הדולר מטיבה עם חברות אלו".

שבוע שעבר: ברננקי רמז כי ילחץ שוב את הריבית מטה.

שבוע שעבר המשיך את המגמה התנודתית, הפוקדת את וול סטריט לאחרונה. לאחר שהמדדים פתחו את השבוע במגמה מעורבת, כבר ביום שלישי שוב נגררו המדדים אל הטרטוריה האדומה, הפעם בעקבות שמועות כי חברת המשכנתאות הגדולה בארה"ב, קאנטריוויד, עלולה להקלע לפשיטת רגל. יום רביעי התאפיין בכניסתם של משקיעים המחפשים "מציאות", זאת, בנוסף לעדכון צפי חיובי לרווחיה של חברת הכימיקלים, ,DUPONT חיזקו את המדדים.

ביום חמישי בעוד שפורסמו נתוני מאקרו מעודדים לצד עדכוני רווחים מאכזבים מסקטור, נאומו של נגיד הפדרל ריזרב, בן ברננקי, תפס את מרכז הבמה. בנאום בוטה במיוחד רמז נגיד הפדרל ריזרב כי קיצוץ ריבית נוסף צפוי בפגישת הבאה, זאת כתוצאה מהחרפת המצב הכלכלי של ארצות הברית עם כניסת השנה החדשה. בנוסף, ציין ברננקי כי ה'פד' ינהג באגרסיביות בכדי להדוף את סכנות כלכליות נוספות.

"בחזית שוק הדיור, הדרך עודנה ארוכה", ציין פול נולטי. " אין דבר שה'פד' או מישהו יכול לעשות בכדי לתקן את המצב. רק הזמן יוכל לתקן את המצב", הוסיף נולטי.

הנאום הצית ראלי מניות, שרוסן רק בעקבות אי הוודאות סביב השאלה עד כמה ה'פד' יהיה אגרסיבי המהלכו ?

למרות המשך המגמה התנודתית ביום שישי, הירידה החדה בסופו של המסחר הייתה נחרצת. הדיווחים על המחיקות של מריל לינץ' ואמריקן אקספרס כתוצאה ממשבר הסאב פריים העיבו על המסחר. בצד החיובי, השלמה העסקה בין בנק אוף אמריקה לחברת המשכנתאות Countrywide.

סיכום מדדים

בסיכום שבועי מדד הדאו ג'ונס איבד השבוע 1.5% נוספים מערכו, בעוד אינדקס הנאסד"ק צנח ב-2.6%. כמו כן, בסיכום שנתי אינדקס הנאסד"ק השלים ירידה של 8% מתחילת השנה הנוכחית בלבד. הדאו ג'ונס מתקרב בצעדי ענק אל עבר רמת 12,000 הנקודות, לאחר שרק לפני כחודשיים ניפץ את רמת 14,000 הנקודות ומשלים ירידה של 5% מתחילת השנה.

השבוע: דו"חות סקטור הפיננסים ירכזו עניין

השבוע יפתח ברוח הדו"חות והתחזיות של ענקיות הפיננסים, זאת כאשר הדיווחים על המחיקות של מריל לינץ' ואמריקן אקספרס כתוצאה ממשבר הסאב פריים, עדיין לא הספיקו להישכח. בצל הדיווחים מהסקטור הפיננסי, המשקיעים ממשיכים לקוות כי הישועה תבוא מהחברות הרב לאומיות, המסתמכות על הצמיחה הגלובלית כעזר אל מול המשבר בשוק האמריקני. כמו כן, המשקיעים ינסו לדלות רמזים מדו"חות החברות הרב לאומיות בדבר הצמיחה העולמית.

ביום שלישי - סיטיגרופ, US Bancorp, State Street ו-IBM, יפרסמו את דו"חותיהם. ג'י פי מורגן, Wells Fargo, Northern Trust, יפרסמו את דו"חותיהם ביום רביעי. ביום חמישי, יפרסמו את דו"חותיהם: מריל לינץ, בנק אוף ניו יורק, Washington Mutual ו-PNC Financial. ביום שישי, רק ג'נרל אלקטריק תפרסם את דו"חותיה.

בחזית נתוני מאקרו

מדד המחירים ליצרן לחודש דצמבר יפורסם ביום שלישי. קונצנזוס הכלכלנים מצביע על עלייה של 0.2% במדד, זאת לאחר עלייה של 3.2% בחודש נובמבר. כמו כן, גם מדד הליבה צפוי לרשום עלייה של 0.2%, לאחר שהוסיף 0.4% בחודש נובמבר.

מכירות הקמעונאיות לחודש דצמבר גם צפויות להתפרסם ביום שלישי.הערכות בשוק מצביעות על חוסר שינוי במדד בנתונים אלו, זאת לאחר העלייה החדה ב-1.2% בחודש נובמבר. מנגד, המדד בניכוי מכירות הרכבים צפוי לרשום ירידה של 0.1%.

עוד ביום שלישי, יפורסם מדד הניו-יורק אמפייר סטייט לחודש ינואר, לבדיקת הפעילות התעשייתית באזור ניו יורק. המדד צפוי לרדת ל-9.75 נקודות, זאת לאחר שהשיל 17 נקודות בחודש דצמבר לרמה של 10.3. הירידה הצביעה כי הצמיחה העסקית באיזור זה מתונה.

מדד המחירים לצרכן יפורסם ביום רביעי. על פי קונצנזוס הכלכלנים, המדד צפוי להוסיף 0.2% לערכו, זאת לאחר שהוסיף 0.8% בחודש נובמבר. מדד הליבה ( בניכוי מחירי אנרגיה ומזון ), צפוי לעלות גם הוא ב-0.2%, זאת לאחר שהתחזק ב-0.3% בחודש בנומבר.

עוד ביום רביעי, יפורסמו נתוני היצור התעשייתי לחודש דצמבר. על פי קונצנזוס הכלכלנים, המדד צפוי להחלש ב-0.2%, לאחר שהתחזק ב-0.3% בחודש נובמבר. מדד ניצול התפוקה, צפוי להיחלש קלות לרמה של 81.2%.

ביום חמישי יפורסמו התחלות הבניה ואישורי הבניה לחודש דצמבר. על פי קונצנזוס האנליסטים, התחלות הבניה צפויים להיחלש לרמה של 1.14 מיליון בקצב שנתי מ-1.187 מיליון יחידות בחודש נובמבר. הקונצנזוס בדבר אישורי הבנייה עדיין לא נקבע.

בנוסף, ביום חמישי יפורסם הנתון השבועי של תביעות האבטלה הראשוניות. על פי קונצנזוס הכלכלנים, הנתון צפוי לרשום עלייה לרמה של 335,000 מרמה של 322,000 בשבוע שעבר.

עוד ביום חמישי, יפורסם סקר ה'פד' של מחוז פילדלפיה לחודש ינואר, המודד את הפעילות התעשייתית במחוז זה. על פי הכלכלנים המדד צפוי לרשום רמה של 1.3- , עלייה בהשוואה לרמה של 1.6- , שנרשמה בחודש דצמבר.

נציין כי ביום חמישי נגיד ה'פד' צפוי לנאום שוב בשעה 17:00 שעון ישראל.

ביום שישי, יפורסם נתון סנטימנט הצרכן, הנערך על ידי אוניברסיטת מישיגן. על פי הערכות, הנתון צפוי לרשום ירידה לרמה של 74.7 הנקודות, לאחר העלייה המינורית לרמה של 75.5 נקודות בחודש דצמבר.