קרנות הגידור החזירו השנה בממוצע 5.45% למשקיעיהן

קרנות הגידור גדלו בשנים האחרונות, מספרים לנו בקבוצת גאון בית השקעות, לאחר שמשקיעים התאכזבו מההשקעות בקרנות המסורתיות והחלו לחפש אלטרנטיבות חדשות להשקעה.

הדיון על היתרונות והחסרונות של קרנות הגידור עלול לעולם לא להסתיים, אבל עובדה אחת נשארת ללא חילוקי דעות בראיית כלכלני בית ההשקעות - "הכספת" של תעשיית קרנות גידור רק הולכת וגדלה. עם זאת, הם מסייגים, בעוד הגידול בהשקעות בתעשייה תופס תאוצה, מנהלי קרנות הגידור נאלצים להיאבק בתנאי שוק קשים וקשוחים על מנת לספק תשואות חיוביות למשקיעיהם.

בשנת 2005 השיגו הקרנות תשואה ממוצעת של 2%-4%, בעוד שמדד ה-S&P 500 השיג השנה תשואה של 0.6% ומדדי הדאו והנאסד"ק השיגו תשואה נמוכה יותר.

המרכז הישראלי לקרנות גידור, מקבוצת גאון בית השקעות, מדווח על עלייה ממוצעת במדדי קרנות הגידור בשיעור של 0.32%-0.81% בחודש אוגוסט:

את העלייה החדה ביותר השיג מדד קרנות הגידור של Tremont עם שיעור של 0.81%. מתחילת השנה השיג המדד תשואה של 1.79%.

מדד קרנות הגידור MSCI עלה בשיעור של 0.41%, מתחילת השנה השיג תשואה של 2.06%, מדד קרנות הגידור S&P עלה בשיעור של 0.32%, ומתחילת השנה עלה בשיעור של 1.83% ומדד קרנות הגידור HFRX עלה בשיעור של 0.43% ומתחילת השנה עלה בשיעור של 0.75%.

בגאון בית השקעות מציינים, כי המדדים ממשיכים את העלייה שהחלה בחצי השני של השנה ורושמים תשואות חיוביות גם בחודש אוגוסט. לדברי המנכ"ל, שי ברק, אסטרטגיית ההשקעות הבולטת בחודש יולי הייתה Macro עם עליה של 1.65% ואסטרטגיית ההשקעות Equity Market Neutral ממשיכה לרדת גם בחודש אוגוסט עם תשואה שלילית של 1.07%-.

לפי Barclay Group, שהינה חברה מובילה בתחום קרנות הגידור, קרנות הגידור היוו את ההשקעה הטובה בחודש אוגוסט עם צמיחה ממוצעת של 1.01% בתשואה במהלך חודש אוגוסט כאשר הן עוברות את שוק המניות אשר "נפגע" מהעליות החדות במחירי הנפט. מדד S&P's 500 ירד בחודש אוגוסט ב-1.5% ומדד הדאו ג'ונס ומדד הנאסד"ק איבדו גם הם 1.5% ביחד.

קרנות הגידור החזירו השנה בממוצע 5.45% למשקיעיהן. החזר זה, אומרים בגאון בית השקעות, אומנם נמוך לעומת התשואות בעלות 2 הספרות שהפכו את תעשיית קרנות הגידור למפורסמת ונחשקת, אך עדיין תשואת קרנות הגידור עדיפה על פני האלטרנטיבות, לדעתם.