קרנות הגידור החזירו השנה בממוצע 5.45% למשקיעיהן
קרנות הגידור גדלו בשנים האחרונות, מספרים לנו בקבוצת גאון בית השקעות, לאחר שמשקיעים התאכזבו מההשקעות בקרנות המסורתיות והחלו לחפש אלטרנטיבות חדשות להשקעה.
הדיון על היתרונות והחסרונות של קרנות הגידור עלול לעולם לא להסתיים, אבל עובדה אחת נשארת ללא חילוקי דעות בראיית כלכלני בית ההשקעות - "הכספת" של תעשיית קרנות גידור רק הולכת וגדלה. עם זאת, הם מסייגים, בעוד הגידול בהשקעות בתעשייה תופס תאוצה, מנהלי קרנות הגידור נאלצים להיאבק בתנאי שוק קשים וקשוחים על מנת לספק תשואות חיוביות למשקיעיהם.
בשנת 2005 השיגו הקרנות תשואה ממוצעת של 2%-4%, בעוד שמדד ה-S&P 500 השיג השנה תשואה של 0.6% ומדדי הדאו והנאסד"ק השיגו תשואה נמוכה יותר.
המרכז הישראלי לקרנות גידור, מקבוצת גאון בית השקעות, מדווח על עלייה ממוצעת במדדי קרנות הגידור בשיעור של 0.32%-0.81% בחודש אוגוסט:
את העלייה החדה ביותר השיג מדד קרנות הגידור של Tremont עם שיעור של 0.81%. מתחילת השנה השיג המדד תשואה של 1.79%.
מדד קרנות הגידור MSCI עלה בשיעור של 0.41%, מתחילת השנה השיג תשואה של 2.06%, מדד קרנות הגידור S&P עלה בשיעור של 0.32%, ומתחילת השנה עלה בשיעור של 1.83% ומדד קרנות הגידור HFRX עלה בשיעור של 0.43% ומתחילת השנה עלה בשיעור של 0.75%.
בגאון בית השקעות מציינים, כי המדדים ממשיכים את העלייה שהחלה בחצי השני של השנה ורושמים תשואות חיוביות גם בחודש אוגוסט. לדברי המנכ"ל, שי ברק, אסטרטגיית ההשקעות הבולטת בחודש יולי הייתה Macro עם עליה של 1.65% ואסטרטגיית ההשקעות Equity Market Neutral ממשיכה לרדת גם בחודש אוגוסט עם תשואה שלילית של 1.07%-.
לפי Barclay Group, שהינה חברה מובילה בתחום קרנות הגידור, קרנות הגידור היוו את ההשקעה הטובה בחודש אוגוסט עם צמיחה ממוצעת של 1.01% בתשואה במהלך חודש אוגוסט כאשר הן עוברות את שוק המניות אשר "נפגע" מהעליות החדות במחירי הנפט. מדד S&P's 500 ירד בחודש אוגוסט ב-1.5% ומדד הדאו ג'ונס ומדד הנאסד"ק איבדו גם הם 1.5% ביחד.
סמוטריץ׳: ״מי שלא יוריד מחירים, ימוסה״
״אני לא נגד עשירים״ אומר שר האוצר סמוטריץ׳ בנאום לקראת אישור התקציב ״אבל חייבים לטפל במונופולים״ הוא מכריז מלחמה על הבנקים והיבואנים; ״נצביע רק על חוק גיוס שוויוני״ מוסיף
משרד האוצר לקראת אישור תקציב המדינה, שר האוצר בצלאל סמוטריץ' קיים מסיבת עיתונאים במשרד האוצר בירושלים במהלכה נשא נאום שבו הוא פרש את קווי המדיניות הכלכלית שלו ואת המאבק ביוקר המחיה, במונופולים ובמערכת הבנקאית. בדבריו הדגיש השר את חשיבותן של הרפורמות הכלולות בתקציב ואת הצורך, לדבריו, להחזיר כוח לציבור ולשבור ריכוזיות בשווקים המרכזיים.
״אזרחי ישראל, הבנקים לא היו איתכם, בזמן שאתם התמודדתם עם ריבית גבוהה, יוקר מחיה ומשבר ביטחוני, הם גרפו עוד ועוד רווחים. וכך גם המונופולים. הם העלו מחירים כי הם פשוט יכולים. הם ניצלו את המלחמה וגרפו רווחי עתק. תסתכלו על הדוחות הכספיים שלהם ותראו בעצמכם מי שילם את המחיר.
״אנחנו הולכים לטפל בזה. לוודא שהם ישלמו את חלקם, ושאתם תקבלו בחזרה את מה שמגיע לכם. ההצלחות הביטחוניות והכלכליות של מדינת ישראל חייבות לחזור לחשבון שלכם. זה שלכם. אנחנו מרימים את הכלכלה, ומורידים את המחירים. ואני אומר לכם ביושר, אני עובד רק בשבילכם. לא מעניין אותי כמה מיליונים שפכו עליי בקמפיינים פרסומיים כדי לפגוע בי. מה שחשוב לי הוא שאתם תוכלו לחיות פה בזול וברווחה.
״אני לא נגד עשירים. ההפך. אני בעד יוזמה, עבודה ויצירה. אבל אני נגד עושק וניצול. וזה מה שעשו הבנקים בתקופת המלחמה. הייתי שר האוצר הראשון שהטיל עליהם מס, וגם עכשיו אנחנו נמסה אותם. לא ייתכן שבזמן שאתם נלחמים על הקיום הכלכלי שלכם, יש מי שגוזר קופון בעמלות ובריביות.
- הרחבת הפטור ממס על יבוא אישי תיכנס לתוקף עוד 21 יום
- משרד האנרגיה 'יש לקבוע מדיניות ארוכת טווח למיסוי רכב חשמלי'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
״לכן אנחנו פותחים את שוק הבנקאות לתחרות אמיתית. תחרות שתגרום לכל אזרח בישראל לשלם פחות ריבית על האשראי והאוברדראפט, ולקבל יותר כסף על הכסף שנמצא בפיקדונות. שוק בנקאי חייב לשרת את הציבור, לא את עצמו. במקביל, אנחנו מורידים מסים. פחות מס הכנסה בכל חודש, יותר כסף שנשאר אצלכם בכיס. זו הדרך לחזק את המשק, זו הדרך להחזיר את האיזון.
סמוטריץ׳: ״מי שלא יוריד מחירים, ימוסה״
״אני לא נגד עשירים״ אומר שר האוצר סמוטריץ׳ בנאום לקראת אישור התקציב ״אבל חייבים לטפל במונופולים״ הוא מכריז מלחמה על הבנקים והיבואנים; ״נצביע רק על חוק גיוס שוויוני״ מוסיף
משרד האוצר לקראת אישור תקציב המדינה, שר האוצר בצלאל סמוטריץ' קיים מסיבת עיתונאים במשרד האוצר בירושלים במהלכה נשא נאום שבו הוא פרש את קווי המדיניות הכלכלית שלו ואת המאבק ביוקר המחיה, במונופולים ובמערכת הבנקאית. בדבריו הדגיש השר את חשיבותן של הרפורמות הכלולות בתקציב ואת הצורך, לדבריו, להחזיר כוח לציבור ולשבור ריכוזיות בשווקים המרכזיים.
״אזרחי ישראל, הבנקים לא היו איתכם, בזמן שאתם התמודדתם עם ריבית גבוהה, יוקר מחיה ומשבר ביטחוני, הם גרפו עוד ועוד רווחים. וכך גם המונופולים. הם העלו מחירים כי הם פשוט יכולים. הם ניצלו את המלחמה וגרפו רווחי עתק. תסתכלו על הדוחות הכספיים שלהם ותראו בעצמכם מי שילם את המחיר.
״אנחנו הולכים לטפל בזה. לוודא שהם ישלמו את חלקם, ושאתם תקבלו בחזרה את מה שמגיע לכם. ההצלחות הביטחוניות והכלכליות של מדינת ישראל חייבות לחזור לחשבון שלכם. זה שלכם. אנחנו מרימים את הכלכלה, ומורידים את המחירים. ואני אומר לכם ביושר, אני עובד רק בשבילכם. לא מעניין אותי כמה מיליונים שפכו עליי בקמפיינים פרסומיים כדי לפגוע בי. מה שחשוב לי הוא שאתם תוכלו לחיות פה בזול וברווחה.
״אני לא נגד עשירים. ההפך. אני בעד יוזמה, עבודה ויצירה. אבל אני נגד עושק וניצול. וזה מה שעשו הבנקים בתקופת המלחמה. הייתי שר האוצר הראשון שהטיל עליהם מס, וגם עכשיו אנחנו נמסה אותם. לא ייתכן שבזמן שאתם נלחמים על הקיום הכלכלי שלכם, יש מי שגוזר קופון בעמלות ובריביות.
- הרחבת הפטור ממס על יבוא אישי תיכנס לתוקף עוד 21 יום
- משרד האנרגיה 'יש לקבוע מדיניות ארוכת טווח למיסוי רכב חשמלי'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
״לכן אנחנו פותחים את שוק הבנקאות לתחרות אמיתית. תחרות שתגרום לכל אזרח בישראל לשלם פחות ריבית על האשראי והאוברדראפט, ולקבל יותר כסף על הכסף שנמצא בפיקדונות. שוק בנקאי חייב לשרת את הציבור, לא את עצמו. במקביל, אנחנו מורידים מסים. פחות מס הכנסה בכל חודש, יותר כסף שנשאר אצלכם בכיס. זו הדרך לחזק את המשק, זו הדרך להחזיר את האיזון.
