עזריאלי: "פעילות המסחר בקניונים מתקרבת לשיא"
קבוצת עזריאלי מדווחת על עלייה של 16% ב-NOI ברבעון ל-473 מיליון שקל כשה-NOI מנכסים זהים עלה ב-11% ל-450 מיליון שקל. קצב ה-NOI השנתי עומד על כ-1.9 מיליארד שקל, וזאת עדיין ללא תרומתם של קניון "מול הים" שרכישתו הושלמה רק לאחר תום הרבעון, ושל החוזים שטרם מניבים בפעילות הדאטה סנטרס.
עוד מדווחת הנהלת החברה כי במהלך הרבעון נרשמה עליה של 10.4% בפדיונות הקניונים וה-NOI בפעילות המסחר מתקרב לשיא של כל הזמנים. אייל חנקין, מנכ"ל קבוצת עזריאלי אומר על רקע התוצאות: "אנו מסכמים רבעון חזק נוסף בפעילות הקבוצה. הפעילות בתחום המשרדים ממשיכה ליהנות מביקושים גבוהים אשר באים לידי ביטוי בצמיחה המשמעותית ב-NOI מנכסים זהים. פעילות המסחר מציגה צמיחה חזקה בפדיונות וה-NOI מתקרב לקצב הגבוה בכל הזמנים. אנחנו ממשיכים בפיתוח המואץ של תחום ה-Data Centers כאשר לאחרונה הודענו על עסקה ראשונה בלונדון, מהשווקים המרכזיים והצומחים בעולם בתחום. התרומה של פעילות זו לתוצאות צפויה לבוא לידי ביטוי עם השלמת הפרויקטים הרבים שבפיתוח. בדיור המוגן אנו נמצאים בתנופת פיתוח
ה-FFO ללא תרומת הדיור המוגן הסתכם ברבעון בכ-309 מיליון שקל לעומת כ-308 מיליון ברבעון המקביל אשתקד. סך ה-FFO הסתכם ברבעון בכ-331 מיליון לעומת כ-371 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ב-FFO (ללא הדיור המוגן) קוזז עקב ההשקעות המשמעויות בתחום הדאטה סנטרס אשר טרם מניבות, וכוללות גם גידול בהוצאות הנהלה, כלליות ומימון, אשר קשורות בעיקר לרכישתה של חברת הדאטה סנטרס Green Mountain. בתחום הדיור המוגן, בתקופה המקבילה אשתקד, אכלסה החברה מספר משמעותי של יחידות דיור במודיעין ולהבים.
במהלך הרבעון הקבוצה השקיעה כ-415 מיליון שקל בנדל"ן להשקעה ובייזום והקמת נכסים. מתחילת השנה השקיעה הקבוצה סך של כ-868 מיליון שקל.
שעורי תפוסה - שיעור התפוסה הממוצע (בנטרול נכסים באכלוס) במגזר הקניונים עמד על 99%, במגזר המשרדים בישראל עמד על 97%, ובדיור המוגן עמד על 99%.
פדיונות – בחודשים מאי-יוני 2022 נרשמה עליה של 5.5% בפדיונות הקניונים לעומת התקופה המקבילה בשנת 2021. במהלך הרבעון נרשמה עליה של 10.4% בפדיונות הקניונים לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
- עזריאלי: ה-NOI עלה ב-28% ל-630 מ' שקל ברבעון
- עזריאלי: ה-NOI ברבעון עלה ב-10% ל-586 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ביולי 2022, לאחר תאריך המאזן, השלימה החברה את רכישת קניון "מול הים" באילת. הקניון יתחיל לתרום לתוצאות החל מהרבעון השלישי של 2022.
בסוף יוני רכשה הקבוצה Data Center פעיל בלונדון, עם פוטנציאל הרחבה משמעותי וקרקע סמוכה לפיתוח עתידי בהיקף כולל של 40MW עם חוזים קיימים בהיקף של כ-7.4 MW, בהשקעה של כ-52 מיליון ליש"ט (כ-220 מיליון שקל).
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
