ברימאג: ההכנסות עלו ב-5% ל-121 מיליון שקל; הרווח הנקי זינק ב-38%
חברת ברימאג -0.04% מדווחת על תוצאות נאות לרבעון השני של השנה. ההכנסות ממכירות וממתן שירותים ברבעון הסתכמו בכ-120.6 מיליון שקל, גידול של כ-5.5% לעומת כ-114.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח התפעולי ברבעון הסתכם בכ-12.4 מיליון שקל (כ-10.3% מהמכירות) לעומת כ-10 מיליון שקל (כ-8.7% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ-13.1 מיליון שקל לעומת כ-9.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-37.9%.
תוצאות למחצית הראשונה של השנה
ההכנסות ממכירות וממתן שירותים במחצית הראשונה הסתכמו לסך של כ-255.9 מיליון שקל, גידול של כ-14.5% לעומת 223.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. בתחום המוצרים הביתיים חל גידול של כ-34.4 מיליון שקל, ובתחום המערכות המסחריות חל קיטון בסך של כ-2 מיליון שקל.
הרווח התפעולי הסתכם לכ-33.2 מיליון שקל בהשוואה ל-15.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי במחצית הראשונה הסתכם לסך של כ-29.4 מיליון שקל בהשוואה לכ-9.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
- סוגרת מעגל? ברימאג היא מהחברות הזולות שנסחרות כיום
- ברימאג: עלייה של פי 14 ברווח הנקי – 8.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פועלת בשני תחומים מרכזיים: תחום המוצרים הביתיים, במסגרתו עוסקת הקבוצה בייבוא, שיווק והפצה של מכשירי חשמל ואלקטרוניקה. ותחום המערכות המסחריות במסגרתו החברה עוסקת הקבוצה בייבוא, שיווק והפצה של מזגנים וכן מערכות מסחריות שונות (בעיקר מערכות מיזוג מסחריות) ומתן שירות למוצרים אלו.
- 1.מלי 27/08/2021 14:14הגב לתגובה זוהחברה באחזקת מניות של פלוטשניק שייך למשפחות האצולה של גור
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
