ביום שאחרי אקספון: "ההכנסה הממוצעת ללקוח תעלה וגם מניות הסלולר"
שוק הסלולר גועש סביב האפשרות שאקספון תצא מהתחרות ותאפשר לחברות שנשארו מרחב תמרון גדול יותר מבחינת תמחור. קובי שגב מאקורד מתייחס ליום שאחרי וגם לפגיעה המתמשכת שהקורונה יצרה בחבילות לחו"ל, מקור רווח משמעותי לחברות הסלולר ולרשת הדור החמישי "השאלה היא מי בסופו של דבר ירכוש את אקספון והאם הלקוחות יאותו לשלם יותר עבור דור חמש. רק אז נוכל להגיד שחל שינוי חיובי במניות סלקום ופרטנר וכדאי לבחון אותן להשקעה" - צפו בראיון המלא:
- 3.צודקים 18/08/2021 09:26הגב לתגובה זואבל די בטוח שתמיד יהיה מישהו שינסה לשבור מחירים. אני תמיד הולך למי שזול אחרי שנה !! כך אני יודע שאחרי שנה לא אצטרך להתמקח מחדש.
- 2.עעע 17/08/2021 07:47הגב לתגובה זומי צריך את החרא הזה? יקר, עתיר קרינה, וכל זה בשביל עוד קצת מהירות גלישה, אפשר לחשוב שהמהירות היום איטית.. אנשים רואים בסטרים נטפליקס על דור 3 וגם 4? שקל אני לא מתכוון להוסיף על דור חמש.
- 1.אא 16/08/2021 19:03הגב לתגובה זושם מניה המלצה אפסייד בזק קניה 12,487.6% אנרג'יקס החזק 10,408.76% סלקום קניה 10,641.05% דלתא קניה 11,881.87% מג'יק קניה 11,599.8% מבנה קניה 11,320.06%
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
