צילום: Bizportal

רשות ני"ע דורשת הסברים מברוקלנד לגבי ההתנהלות בחברה

המהלכים של חברת הנדל"ן בסדרות אג"ח 1 ואג"ח 2 הדילקו נורות אדומות ברשות לני"ע, וזאת לאחר שהחברה הודיעה כי קיימת אי בהירות בנוגע ליכולתה לעמוד בתשלומים

נועם בראל | 01/01/2019 08:55 (2)

נושאים בכתבה אג"ח איי הבתולה ברוקלנד חוב

בהמשך לתשקיף המדף אותו פרסמה ברוקלנד-אפריל בחודש נובמבר האחרון כחלק מהסדר החוב של החברה מול מחזיקי אגרות החוב שלה, רשות ניירות הערך ביקשה כעת מהחברה הסברים לגבי איך מתכוונת החברה לשרת את החוב.

על פי הדיווח, רשות ניירות הערך ביקשה מהחברה להסביר את המהות הכללית בקביעת מגבלות על שעבוד אג"ח 1 ואג"ח 2, וזאת לאחר שהחברה עקפה למעשה את המגבלות על ידי מכירת הנכסים לחברות אחיות ושעבדה אותם לאחר מכן.

עוד ביקשה רשות ניירות הערך מברוקלנד הסברים לגבי מדוע התשלום על מרבית הוצאות ההנהלה והכלליות מכספי האג"ח שזרמו לחברות אג"ח 1 ואג"ח 2, ושבעבורם נרכשו הנכסים, לא היוו למעשה מהלך של חלוקת דיבידנד משתי החברות.

על פי עמדתה של ברוקלנד, "הנחת המוצא העסקית הינה כי המחזור העסקי של פרויקט בניה ארוך משמעותית ממחזור ההוצאות השוטפות של התאגיד המדווח, כי כספי האג"ח אמורים לשמש, בין היתר, למימון הוצאות שוטפות בטווח הקצר. בנוסף, רווחי החברה אמורים לשמש, בטווח הארוך, למימון פרויקטים נוספים, ובתוך כך להחזר החוב למחזיקי האג"ח".

בנוסף עולה מהפירוט כי שירותי הניהול של ברוקלנד מסתכמים בעלות של 120 אלף דולר בחודש ומהווים כ-60% מהוצאות ההנהלה והכלליות של החברה, כשיתר הוצאות ההנהלה והכלליות, כ-40%, כוללות בעיקר שכר טרחה לגורמים שונים. הוצאות ההנהלה של החברה בשנים 2014 עד 2018 הסכתמו בכ-10.4 מיליון דולר, סכום שכאמור גייסה החברה דרך אג"ח 1 ואג"ח 2.

נזכיר כי ברוקלנד דיווחה בנובמבר האחרון פרסמה דירקטוריון החברה הגיע למסקנה כי קיימת אי בהירות באשר ליכולתה של החברה לעמוד בתשלומים למחזיקי אגרות החוב של החברה, ולפיכך ביקשה החברה לפתוח במשא ומתן מקדים עם מחזיקי אגרות החוב (סדרות א' ו-ב') של החברה, מבעוד מועד, לגיבוש תכנית לארגון מחדש של מצבת התחייבויותיה של החברה. כתוצאה מכך קרסו אגרות החוב של החברה בבורסה והתשואה עליהן זינקה לרמה תלת-ספרתית.

ברוקלנד-אפריל היא חברה אמריקאית הרשומה באיי הבתולה ועוסקת בנדל"ן ברובע ברוקלין בניו יורק. תחת אמתחתה כ-21 פרויקטים בשלבי ביצוע שונים הכוללים כ-490 יחידות דיור. ההאטה בשוק הנדל"ן האמריקני, שהחריפה בחודשים האחרונים, הובילו את החברה להיכנס לקשיי נזילות.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

2.
גילי 01/01/2019 13:52
הגב לתגובה זו
למה הבאתם לפה את כל הזבל מארצות הברית.? גרמתם הפסדים של מיליארדים לאזרחי ישראל ואולי השארתם אלפים בלי פנסיה זה אחרי שמחקתם מאות חברות טובות מהבורסה בחוקי השימור הדרקונים שגם שם גרמתם הפסדים של עשרות מליונים
1.
תום 01/01/2019 11:43
הגב לתגובה זו
מהציבור בבורסה בישראל כסף הסיבה שבאו לפה היא שבארצות הברית לא נתנו להם ואתם הכנסתם אותם בדלת הראשית ועכשיו שוב הציבור משלם בענק על הטיפשות שלכם

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג

סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?

מערכת ביזפורטל | 25/12/2025 17:29

נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.

דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?

להמשך הכתבה לחץ כאן

נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר | 25/12/2025 16:12

נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.

מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן