חדשות רעות לאפריקה - הרובל הרוסי בשפל של שנה
לב לבייב חדשות רעות לאפריקה: בעוד אפריקה ממתינה להתאוששות הכלכלה הרוסית בתקווה לעליית ערך הנכסים במדינה, זו דווקא ממשיכה לפנות לכיוון הבלתי רצוי. אם רוסיה הציגה מוקדם יותר השבוע נתון מדאיג לפיו הכלכלה התכווצה בשיעור של 0.3% - נתון המשקף קצב צמיחה שלילי של 4% בשנה - כעת מגיעה מכה נוספת לכלכלה והפעם מצד המטבע המקומי שיורד הבוקר לשפל של שנה מול הדולר. ברקע: יצואנית הנפט השנייה בגודלה בעולם ממשיכה לסבול מחולשת מחיר חבית נפט שצולל כעת 2.6% מתחת ל-37 דולר לחבית.
המטבע הרוסי יורד 1.3% לרמה של 73.2 רובל לדולר, כאמור, הרמה הנמוכה מזה 12 חודשים, ובכך מציין נקודת שפל המהווה 20% פחות מרמתו של המטבע הרוסי בתקופה המקבילה אשתקד. בצל המשבר הגיאו פוליטי בין רוסיה לאוקראינה בשנת 2014 כלכלת רוסיה התכווצה באופן משמעותי, הרובל איבד יותר מ-40% מערכו והאינפלציה זינקה, כל זאת על רקע ניסיונה של המדינה להתמודד עם הסנקציות מצד ארצות הברית והאיחוד האירופי והירידה במחירי הנפט. כתוצאה מכך, משקיעים ובעלי פיקדונות רבים משכו את כספם מהמדינה, ובעקבות כך נחלשו רמות ההון בבנקים. במקביל, הבנק הרוסי המרכזי מכר את יתרות המט"ח שלו בניסיון לייצב את המטבע המקומי ולבלום את המשבר הכלכלי.
הכלכלה הרוסית סובלת, בין היתר, מהסנקציות שהטילו המעצמות על המדינה כתוצאה מהמתיחות עם אוקריאנה בעוד הרוסים השתלטו על חצי האי כרים. עם זאת, רק היום ראש ממשלת רוסיה ולדימיר פוטין שלח איגרת ברכה לנשיא ארה"ב ברק אובמה כאות מחווה להפשרת היחסים. החדשה הרעה מכיוון רוסיה מסכנת את חברת אפריקה ישראל הנמצאת היום לקראת סחרור מסוכן בעוד אגרות החוב של החברה נסחרות סביב תשואה לפידיון של 30% - רמה המשקפת הליכה להסדר חוב שני, 5 שנים מאז ההסדר הראשון. אם לא די בכך, מניית אפריקה ישראל סובלת גם כן מחולשה מתמשכת ונסחרת ברמת שפל.
ההתחייבויות של אפריקה נאמדים בכ-3.6 מיליארד דולר בעוד שווי נכסיה בספרים עומד על 3 מיליארד דולר. עם זאת, השוק מתמחר בהרבה פחות את הנכסים בצל המשבר הרוסי. באסיפת בעלי האג"ח משבוע שעבר החברה ביקשה שיתנו לה לעבוד בציפייה כי הכלכלה הרוסית תתאושש וכך יעלה שווי נכסיה ברוסיה. בעוד חלק ממחזיק אגרות החוב הארוכות (כח') קוראים להסדר מהחשש שהבטוחות של החוב שלהן תלוי בהתאוששות הכלכלה הרוסית, יתר בעלי החוב לא מעוניינים כעת להכניס את החברה להסדר שעלול להביא להמשך ירידת ערך הנכסים - מה שיקשה על החברה לממשם במחיר גבוה.
- ממשרד הכלכלה ל"בורג' חליפה הירושלמי": אמנון מרחב ינהל את אם.או אפשטיין
- סופה של תקופה: אחרי 21 שנה לבייב עוזב את תפקידו כיו"ר אפריקה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנכס העיקרי של החברה הבת אפי פיתוח הוא קניון אפימול במוסקבה. החברה נאלצה להוריד את דמי השכירות על רקע ירידת ער הרובל וזאת על מנת לשמור על השוכרים. התפוסה בקניון עומדת כיום על 75%.
- 11.מניה וחברה גרועים ..זבל ! הפסדתי את התחתונים שם.. (ל"ת)אפריקה יצאתי מהזבל 31/12/2015 10:59הגב לתגובה זו
- 10.באפריקה (ל"ת)יום ראשון עידן חדש 30/12/2015 20:47הגב לתגובה זו
- 9.י 30/12/2015 20:42הגב לתגובה זוישראל . וביזפורטל עוד ייווכחו לדעת מה הכוונה : בחודשים הבאים
- 8.גדעון 30/12/2015 20:42הגב לתגובה זומכיוון שרוסיה לא הולכת להיעלם אז גם אפריקה לא תיעלם, החוב כן ייעלם ובמהלך פשוט , רכישה עצמית אגרסיבית ומהירה של כל ההיצע מידי יום של האגחים, והגדלת השליטה על אפי פיתןח במחיר מציאה, פריסת התשלומים תחייב חישוב מחדש במידה ואפריקה כבר מבצעת רכישה עצמית,
- 7.גדעון 30/12/2015 20:40הגב לתגובה זומכיוון שרוסיה לא הולכת להיעלם אז גם אפריקה לא תיעלם, החוב כן ייעלם ובמהלך פשוט , רכישה עצמית אגרסיבית ומהירה של כל ההיצע מידי יום של האגחים, והגדלת השליטה על אפי פיתןח במחיר מציאה, פריסת התשלומים תחייב חישוב מחדש במידה ואפריקה כבר מבצעת רכישה עצמית,
- 6.מבין 30/12/2015 17:45הגב לתגובה זוכל מה שקשור לאפריקה אצל ביזפורטל תמיד צולל.
- 5.רבעון 4 חזק לאפריקה מגורים לדעתי (ל"ת)אפריקאי 30/12/2015 16:49הגב לתגובה זו
- טוב שכתבת לדעתך , כי לדעתי אפריקה הולכת לפשיטת רגל (ל"ת)נפגע קשות מאפריקה 30/12/2015 17:32הגב לתגובה זו
- 4.אפריקאי 30/12/2015 16:42הגב לתגובה זולמכור את הקניון ברומניה ברווח הון ירגיע את השוק ויעלה דיבידנד מאפריקה נכסים
- 3.בקרוב לבייב יצחק על כולם לדעתי (ל"ת)אפריקאי 30/12/2015 16:29הגב לתגובה זו
- 2.אור 30/12/2015 16:17הגב לתגובה זוגרוזני גם אמא שלו מת עליכם שלג קר מאוד שיניים מזהב רוסיות אוקראניות שפה מעצבנת הנה עוד כמה סיבות להוריד
- 1.משקיע רציני 30/12/2015 15:35הגב לתגובה זוהרובל יכול להיות גם ב- 200... שווי לא יכול לרדת מ- 0
- הצחקתם.....מיליארד יותר מיליארד פחות..... (ל"ת)דני 30/12/2015 15:49הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
