המו"מ באידיבי פתוח: שתי הצעות חדשות של מחזיקי האג"ח

בעלי השליטה אמורים לבצע הצעת רכש במחיר גבוה פי 5 ממחיר השוק, אך הם מעדיפים להשקיע בדרך אחרת
 |  (6)
אדוארדו אדלשטיין, צילום: אבי שאולי
בעלי השליטה בחברת {אידיבי פתוח} מנהלים מו"מ עם מחזיקי האג"ח שיאפשר חיזוק של בסיס ההון של החברה. לפי הסדר החוב שבמסגרתו רכש אדוארדו אלשטיין את השליטה בקונצרן הוא מחוייב לבצע שתי הצעות רכש, אך כעת מתנהל מו"מ לשינוי התנאים.
אלשטיין מציע להמיר את הצעת הרכש להזרמת הון לתוך החברה. מהלך כזה ידלל את בעלי המניות של החברה ומחזיקי האג"ח לשעבר מבקשים פיצוי. ל-Bizportal נודע כי במסגרת הפיצויים השונים שדורשים מחזיקי האג"ח תמורת שינוי ההסדר המקורי: 1 - בעל השליטה ירכוש את מניות אידיבי פיתוח וימחוק את המניה מהמסחר; 2 - במידה שתימכר השליטה בחברת כלל עסקי ביטוח +2.49% כלל עסקי בי 5,879 +2.49% כלל עסקי ביטוח בסיס:5,736 פתיחה:5,764 גבוה:5,941 נמוך:5,758 תמורה:1,832,446 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - התמורה תשמש לפירעון מוקדם של האג"ח.
ביזפורטל מגייסת כתבי שוק הון ביזפורטל מגייסת כתבי שוק הון
{אידיבי פת אגח ז} אידיבי פת אגח ט -0.39% אידיבי פת א 72.37 -0.39% אידיבי פת אגח ט סגירה:72.65 פתיחה:71.93 גבוה:73 נמוך:71.93 מחזור:1,437,286 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא:
{אידיבי פת אגח י}
התשואה על האג"ח של אידיבי פיתוח היא תשואת זבל בטווח של 13% עד 22%. התשואות הגבוהות משקפות את חששות המשקיעים מהסדר חוב נוסף בחברה.
במסגרת הסדר החוב שבאמצעותו השתלטו אלשטיין ומוטי בן־משה על אידיבי הם התחייבו לבצע שתי הצעות רכש בהיקף של 512 מיליון שקל: הראשונה - עד דצמבר 2015 בהיקף של 250 מיליון שקל ובמחיר של 7.8 שקלים למניה; השניה - עד לדצמבר 2016 של 262 מיליון שקל במחיר של 8.2 שקלים למניה. כיום מחיר של מניית אי.די.בי פתוח עומד על 1.6 שקלים.
ב-12 במאי אשתקד הונפקה מניית אידיבי פיתוח בשנית במחיר של 453 אג' ואילו היום המחיר עומד על 152 אג' - צניחה של 66%.  הצעות הרכש אמורות להיות במחיר גבוה פי 5 מהמחיר בשוק.
במצב שכזה ברור שבעלי השליטה מחפשים פיתרון יצירתי בכדי להימנע מהגדלת ההפסד שלהם. מחזיקי האג"ח מודעים לכוחם ומנצלים אותו, אך נזהרים שלא למתוח את החבל יותר מדי, אחרת הקונצרן עלול להיקלע שוב להסדר חוב.

אידיבי פתוח היא חברת אחזקות השולטת ב"דיסקונט השקעות" ו"כלל ביטוח" ועוסקת בתיירות. בתחתית הפירמידה רשימה של חברות בהן: "אלרון"; "שופרסל"; "סלקום"; "נכסים ובנין" ו-40% מאדמה פתרונות לחקלאות (לשעבר מכתשים אגן).
תגובות לכתבה(6):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 6.
    צריך לעמוד בהתחייבות... ובלי סיפורים (ל"ת)
    משקיע 18/05/2015 18:16
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 5.
    רכיש אג"ח
    יוסי 110 18/05/2015 18:01
    הגב לתגובה זו
    1 1
    לפי דעתי, ואין כאן המלצה, אני חושב שכדאי לרכוש אגח ט. ברגע שיוזרמו כספים לחברה היא תיסחר בפארי. כיום מתומחרת 60% מתחת לפארי. לכאורה כדאי לרכוש. אני רכשתי.
    סגור
  • 4.
    אופציה 4-5-6 יטוסו
    מוסדי 18/05/2015 16:36
    הגב לתגובה זו
    4 3
    כל מי שיממש את האופציה יוכל להשתתף בהצעת הרכש לפי שער 800 בממוצע, כך גם יוזרם לחברה הון נוסף ומי שיקנה היום את האופציה ירוויח 400 אחוז.
    סגור
  • 3.
    כאן רואים את המוסדיים באידיבי פיתוח
    משקיע 18/05/2015 16:15
    הגב לתגובה זו
    3 1
    https://stocker.co.il/profile/1296-comp34
    סגור
  • 2.
    אידיבי תשלש עצמה בקרוב בזכות ההמרה לאג"ח
    רוני 18/05/2015 16:10
    הגב לתגובה זו
    4 1
    המניה תומר לאג"ח ושווי המניה יהיה פי 3 מהיום
    סגור
  • 1.
    האגח
    דוד 18/05/2015 16:00
    הגב לתגובה זו
    3 1
    האגח בדרך לפארי
    סגור