שאול אלוביץ' בזק
צילום: יח"צ

מאחורי הצניחה אתמול בבזק: סיטי חתך המלצה לדרגת 'ניטרלי'- מה מחיר היעד?

בזק השלימה מהלך עליות מטאורי של 24% בתוך פחות מחודש. בסיטי - החליטו שמדובר בהזדמנות להוריד המלצה. הנה הפרטים
תומר קורנפלד | (8)
נושאים בכתבה בזק

מניית בזק נסחרה אתמול תחת לחץ כבד והייתה המניה החלשה ביותר במדד המעו"ף. המניה ריכזה מחזור גבוה של 78 מיליון שקל והמניה צנחה ב-4.3%. היום מתברר כי מאחורי הצניחה במניה עומדת הורדת המלצה למניה מצד בנק סיטי.

בבנק ההשקעות מורידים היום את ההמלצה למניית התקשורת הישראלית לדרגת 'ניטרלי' בעקבות הראלי שרשמה המניה בתקופה האחרונה. מאז ה-17 בנובמבר שבו שר התקשורת הודיע על הרפורמה בשוק התקשורת רשמה המניה מהלך עליות מטאורי של 24%. מבחינת הבנק זה מספיק. למרות תשואת דיבידנד של 8% - הוא החליט להסיר אותו מרשימת המניות המומלצות הנמצאות בפוקוס.

בסקירתו מתייחס סיטי להליכה לבחירות בישראל כדבר מעודד עבור בזק - מאחר והדבר יידחה את הרפורמות בשוק התקשורת. בניגוד להערכות של הכלכלנים כי יישום השוק הסיטונאי יידחה מהרבעון השני של שנת 2015 לרבעון הרביעי של 2015. ההפרדה המבנית צפויה להתחיל רק באמצע 2016.

למרות הורדת ההמלצה, בסיטי מעדכנים כלפי מעלה אתמחיר היעד למניה מרמה של 6.8 שקלים ל-6.9 שקלים. מחיר הבסיס של המניה הבוקר עומד על 7.119 שקלים - כך שבסיטי רואים ירידה נוספת של עוד 3% במחיר המניה.

בראייה קדימה, בסיטי מציינים לחיוב את המהלך לרכישת החזקות המיעוט בחברת הלווין יס מידי יורוקום אשר צפויה להיסגר ברבעון הראשון של שנת 2015. הדבר יגדיל את הרווחים והדיבידנדים שתחלק בזק בשיעור של 10% והעסקה תתרום לשיפור ברווחיות של בזק.

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    הבנק הזה מנותק...נלהב לקנות ופספס את הרכבת אז מה עושים. (ל"ת)
    חותכים המלצה 11/12/2014 19:03
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    היום הירידות יוכפלו לאור המהפ ך של היום- אנו עברנו לשור (ל"ת)
    בועז 10/12/2014 17:38
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    מבין 100 10/12/2014 10:30
    הגב לתגובה זו
    לפחות עוד 15% נשאר לה לעלות
  • 4.
    שוב אלה 10/12/2014 09:31
    הגב לתגובה זו
    רשמו שהבחירות טובות לבזק , רשמו שהרפורמה תדחה מתחילת 2015 לתחילת 2016 , רשמו שהמהלך לרכישת YES מצוין , רשמו תשואה משקפת של 8 % (לא קיים באף מקום היום) ורשמו שחלוקת הדיבידנד צפויה לעלות בעוד 10% .... אבל מה החליטו על ...........הורדת המלצה ........הפוך גוטה הפוך
  • 3.
    רן 10/12/2014 09:24
    הגב לתגובה זו
    לפני שנה רשמו בסקירתם "זהו ריקוד ההורה האחרון של בזק ונתנו להם שער הזוי 4.8 ₪ " מאז כולם יודעים מה קרה ....... בזק חברה מתחדשת ,עם ניהול מצוין ותשואת דיבידנד חלומית , הבחירות ידחו את הרפורמות שנתיים שקט 1/4 מההשקעה תחזור למי שאוסף היום את המניה
  • 2.
    שיבוא עוד גוף ויוריד המלצה בעוד 10% ואז אולי אקנה (ל"ת)
    בזק 10/12/2014 08:11
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    ברור כשמש 10/12/2014 08:09
    הגב לתגובה זו
    הימורים ולא יעזור שום פרופסור לתיקון המצב דרוש שוטר עם שוט שיעשה סדר .
  • דוד 10/12/2014 09:22
    הגב לתגובה זו
    צודק יש מסחרה אנשים מקבלים מידע לפני כולם