שב"א מדווחת על עלייה בפעילות הצרכנית וההכנסות, אך שחיקה ברווחיות

חברת שירותי בנק אוטומטיים (שב"א) שירותי בנק אוטו -6.7%  המספקת תשתיות טכנולוגיות ופתרונות מתקדמים על גבי מערכות התשלומים המנוהלות המתופעלות והמפותחות על ידה, פרסמה את הדוחות הכספיים לרבעון הראשון לשנת 2025.

ההכנסות עלו בשיעור של 3.8% והסתכמו ברבעון הראשון לשנת 2025 בכ-38.2 מיליון שקל, בהשוואה להכנסות של 36.8 מיליון ששקל בתקופה המקבילה אשתקד, ו-37.7 מיליון שקל ברבעון הקודם. הגידול נובע בעיקר מעלייה בהכנסות מבוססות תנועה.

עם זאת, הרווח התפעולי ירד בשיעור של 9.7% ועמד על כ-12.2 מיליון שקל, לעומת 13.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד ו-11.7 מיליון ברבעון הקודם. בחברה מציינים כי הרווח התפעולי הושפע בעיקר מעלייה בהוצאות הנוגעות לחיזוק המערך הטכנולוגי ואבטחת המידע לצד כניסה של מנועי הצמיחה באופן מדורג לייצור.

גם הכנסות ממימון נטו ירדו והסתכמו בכ-1.1 מיליון שקל, וזאת לעומת הכנסות ממימון נטו של כ- 2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד כתוצאה מהשפעת התנודתיות בשווקים על תיק ההשקעות. 

• עוד לפני פסח: שיא בהוצאות של הישראלים במרץ - 47.6 מיליארד שקל
• שב"א: ההכנסות גדלו בכ-9.3% ל-37.7 מיליון שקל

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות עמד על כ-10.3 מיליון שקל, לעומת 12.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד ו-12.3 מיליון שקל ברבעון הקודם. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת לפני מימון ומיסים עמד ברבעון הראשון לשנת 2025 על כ-14.6 מיליון שקל.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות   נכון לסוף הרבעון הראשון, הסתכם בכ-240 מיליון ששקל, ירידה לעומת כ-259 מיליון שקל בסוף 2024 וזאת לאור הרווח בתקופה בניכוי הדיבידנד בסך 30 מיליון שקל שהוכרז.

איתן לב טוב, מנכ"ל שבא: ״הרבעון הראשון של 2025 התאפיין בהמשך הצמיחה בשימוש בכרטיסי אשראי במשק הישראלי. בעקבות התגברות האיומים על כלל תשתיות המדינה, המשכנו להשקיע משאבים רבים נרחבים בשדרוג התשתית הטכנולוגית על מנת להבטיח מענה מיידי ואמין למערכות התשלומים הלאומיות המהוות פלטפורמות קריטיות לתפקוד השוטף של הכלכלה הישראלית. במהלך הרבעון פעלנו לשיפור יכולות ההמשכיות העסקית והגנת הסייבר, בהתאם לתוכנית הרב-שנתית שלנו כתשתית לאומית קריטית. במקביל, כחלק ממימוש תוכניות הצמיחה שלנו, מנועי צמיחה שפיתחנו נמצאים בשלב מתקדם של שיווק ומכירה למגוון קהלי יעד ולקוחות מזירות פעילות שונות.

• ויקטורי: הרווח נחתך ב-81.5% ל-2.1 מ' שקל, ההכנסות ירדו ב-2.2%
• טבע: "הכנסות אוסטדו יוכפלו עד 2030, תרופות המקור יגיעו למכירות של 5 מיליארד דולר"
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

"אנו ממשיכים לקדם את מנועי הצמיחה בהתאם לתוכנית האסטרטגית. בין היתר, הרחבנו את פעילות Shva Insights והתקשרנו עם מספר גופים מוניציפאליים ורשויות מקומיות מובילות ביניהן עיריות תל אביב, ירושלים וחיפה. בנוסף, אנו נמצאים בתהליכי מכירה מתקדמים עם מספר גופים עסקיים מובילים במשק הישראלי. אנו מזהים את צרכי השוק והביקוש המתפתח למוצרינו ומתאימים מבחינה עסקית וטכנולוגית את הצעות הערך החדשות לצרכים העולים מהשטח".

האינפלציה מופיעה בנתונים - יותר עסקאות ויותר מזומן

על פי נתוני החברה, ברבעון הראשון של 2025 בוצעו 614 מיליון עסקאות חיוב בכרטיסי אשראי, עלייה מ-570 מיליון ברבעון המקביל אשתקד. מדובר בגידול של כ-7.7% בשימוש בכרטיסים, המשקף את המשך מגמת ההתרחבות של התשלום הדיגיטלי במשק.

בנוסף, נרשמה עלייה במשיכת במזומן. כ-14.86 מיליון בקשות למשיכת מזומן דרך כספומטים נרשמו ברבעון, עם סכום כולל של כ-12.85 מיליארד שקלים, עלייה לעומת 12.37 מיליארד ברבעון הקודם. זה מחזק את מגמת השימוש המשולב     באמצעי תשלום.

בהתאם לנתוני שב"א, נמשכת מגמת העלייה בהוצאות הצרכנים במשק הישראלי, כאשר הוצאות בכרטיסי אשראי הגיעו לסכום כולל של כ-45.8 מיליארד שקל, עלייה של 11% לעומת אפריל אשתקד. לראשונה, הרכישות הפיזיות בבתי עסק חצו את רף ה-20 מיליארד שקל, עם סכום של 20.6 מיליארד שקל, עלייה של 7.3% לעומת השנה הקודמת. במקביל, השימוש בארנקים דיגיטליים רשם זינוק חד של 44.9% לעומת אפריל 2024, והסתכם בכ-7.8 מיליארד שקל.

ההשקעות שהובילו לשחיקה ברווחיות

העלייה בהוצאות התפעוליות ברבעון מוסברת לא רק בהשקעות בשדרוג התשתיות ואבטחת המידע, אלא גם בהאצה של פרויקטים אסטרטגיים. בין היתר, החברה הרחיבה את פעילות Shva Insights, הכוללת שירותי מידע אגרגטיביים מבוססי נתוני תשלומים, והחלה לספק אותם לעיריות מובילות כמו תל אביב, ירושלים וחיפה, וכן למשרדי ממשלה וארגונים מהעולם העסקי. בנוסף, החברה קידמה את פיתוח מערכת Arena Shva, המיועדת לספק פתרונות תשלום חדשניים לספקיות שירות (PSPs) ולבתי עסק, כחלק ממהלך רחב להרחבת היצע השירותים הטכנולוגיים והתבססות כחברת תשתית מתקדמת בשוק המקומי.

מניית שבא" נסחרת לפי שווי שוק של 975 מיליון שקל, לאחר שזינקה בכ-80% בשנה האחרונה. המכפיל המייצג של החברה לפי רווחי הרבעון הראשון עומד על כ-23.6