הבנקים הגדולים: הריבית בארה"ב תתחיל לרדת בספטמבר
ברקע לצניחה בתשואות האג"חים הממשלתיות בשבועיים האחרונים, והחרפת מלחמת הסחר בין ארה"ב לשותפות הסחר שלה, בבנק ההשקעות ג'יי פי מורגן (סימול:JPM) מעדכנים הערב את התחזית שלהם בנוגע לריבית בארה"ב, וטוענים כי הפד' יוריד את הריבית פעמים במהלך 2019. הורדת הריבית הראשונה של 0.25% צפויה לטענתם להתרחש כבר בחודש ספטמבר.
בבנק טוענים כי במידה והמכסים על סחורות ממקסיקו יעלו ל-25% בתחילת אוקטובר, כפי שטוען הממשל האמריקני היום, הפד' יצטרך להוריד את הריבית ביותר מ-50 נק' בסיס, כלומר יותר מ-2 הורדות ריבית. נזכיר כי הבנק חזה בדצמבר האחרון 4 העלאות ריבית במהלך 2019.
מספר שעות לאחר עדכון התחזית של ג'יי פי מורגן, בברקליס מעדכנים גם הם את התחזיות, וטוענים כי הריבית בארה"ב צפויה לרדת ב-75 נק' בסיס במהלך 2019 (3 הורדות ריבית).
ההודעה של ג'יי פי מורגן אמנם נשמעת כשינוי תחזית משמעותי של הבנק, אך מעקב אחר הפעולות של הבנקים הגדולים במהלך השנה האחרונה מצביע כי הבנקים הגדולים נערכו זמן רב לשינוי בכיוון הריבית בארה"ב. כפי שניתן לראות בגרף הבא, פוזיציות הלונג של ה-Primary Dealers, שג'יי פי מורגן הוא אחד מהם, זינקו בחודשים האחרונים לשיא. נזכיר כי ה-Primary Dealers, הם אותם בנקים גדולים שרוכשים ישירות את אגרות החוב האמריקני בהנפקות, ומשווקים אותם בשוק המשני לשאר המשקיעים. הסברה הרווחת בשוק היא כי המהלך של הבנקים הגיע מחשש להאטה בפעילות הכלכלית, שתגרום לפד' להוריד ריבית. ובמילים פשוטות: זהו ה"כסף הגדול והחכם" בשוק.
פוזיציות ה-Primary Dealers בשנים האחרונות לטווחים הקצרים
נזכיר כי אמש רמז סגן יו"ר הפד', ריצ'רד קלרידה, כי המהלך הבא של הבנק יהיה הורדת ריבית. קלרידה טען כי "הכלכלה האמריקנית במצב טוב" , אך ציין מספר גורמים שיביאו את הפד' להוריד את הריבית. אותם גורמים התרחשו בשבועיים האחרונים (לכתבה המלאה).
הרחבה מיד
- 6.סביר להניח שזה יהיה קצת " מאוחר מידיי" (ל"ת)יהודה 01/06/2019 23:12הגב לתגובה זו
- 5.לילי 01/06/2019 18:02הגב לתגובה זולפד לא תהייה ברירה אלה להוריד ריבית . סין , אירופה ,יפן ועוד מדינות רבות עם שיעור ריבית נמוכה שואפת לאפס ואף שלילית
- 4.בני 01/06/2019 14:37הגב לתגובה זומול הדולר
- 3.אורן 01/06/2019 12:08הגב לתגובה זוהשווקים היו מגיבים אחרת, הדבר היחידי שתומך בזה הוא הזהב שעלה בחדות
- 2.הריבית תקבל מנוחה אך הכיוון למעלה כי הכסף יתייקר (ל"ת)קשקש 31/05/2019 22:18הגב לתגובה זו
- 1.הםרואים שהשוק צונח ומנסים להשפיע בהצהרות הם ספקולנטים (ל"ת)שלמה 31/05/2019 17:51הגב לתגובה זו
amdAMD עם תוצאות מעורבות: עקפה בהכנסות, פספסה ברווח
AMD Advanced Micro Devices -8.08% פירסמה את תוצאותיה לרבעון השני של השנה והציגה תמונה מעורבת: ההכנסות היו גבוהות מהתחזיות, אך הרווח למניה נפל מהציפיות. החברה דיווחה על רווח מתואם של 0.48 דולר למניה, על הכנסות של 7.6
מיליארד דולר. תחזיות האנליסטים עמדו על רווח של 0.49 דולר למניה והכנסות של 7.4 מיליארד דולר. מניית החברה תחילה נסחרה בעליות שערים, אך לבסוף התהפכה ועברה לירידות.
לצד התוצאות, סיפקה AMD תחזית חיובית לרבעון השלישי: הכנסות בטווח של 8.4–9 מיליארד דולר — מעל תחזיות השוק שעמדו על 8.3 מיליארד דולר. הנתונים פורסמו כשברקע ממתינים המשקיעים לדוחות של המתחרה הגדולה אנבידיה, שצפויים בהמשך החודש.
מניית AMD סיימה את יום המסחר ביציבות, אך לאחר הסגירה ירדה ב-5%. מתחילת השנה עלתה מניית החברה ב-44%, ובמהלך 12 החודשים האחרונים ב-29%. לשם השוואה, מניית אנבידיה עלתה 32% השנה ו-77% בשנה האחרונה.
החברה דיווחה כי ספגה פגיעה של 800 מיליון דולר כתוצאה מהאיסור שהטיל ממשל טראמפ על מכירת שבבי MI308 לסין. מנגד, אנבידיה מחקה 4.5 מיליארד דולר מהכנסותיה ברבעון הראשון וצופה פגיעה של 8 מיליארד דולר ברבעון הפיסקלי השני. עם זאת, טראמפ שינה כיוון בחודש שעבר והסיר את ההגבלות — מה שעשוי לצמצם את הנזק ברבעונים הקרובים.
- הכנסות גילת הסתכמו ב-105 מ' דולר, 17 סנט רווח למניה - מעל הציפיות
- טאבולה עולה בכ-7% בטרום בעקבות דוח רבעוני חזק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בקטגוריית מרכזי הנתונים, AMD רשמה הכנסות של 3.2 מיליארד דולר — בהתאם לציפיות ולצמיחה לעומת 2.8 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. בתחום המעבדים למחשבים אישיים וניידים
(מחלקת הלקוחות), ההכנסות הסתכמו ב-3.6 מיליארד דולר, לעומת תחזית אנליסטים של 2.5 מיליארד דולר בלבד.
שופיפיי מזנקת 19%, אפל ב-3.9%; סנאפ וסופר מיקרו צונחות 19%
ריבאונד בוול סטריט אחרי הנתונים החלשים של מגזר הצריכה שהגיעו אמש; מקדונלד'ס ואובר מכות את התחזיות, בעוד סופר מיקרו, סנאפ ו-AMD מאכזבות ונחתכות; דיסני עם תוצאות מעורבות; נובו נורדיסק ממשיכה לדעוך, והמשקיעים מחכים לתוצאות Airbnb ודורדאש שיגיעו בתום המסחר
וול סטריט נסחרת במגמה מעורבת: מצד אחד, המשקיעים מעכלים שורת דו"חות חזקים מחברות כמו אפל, מקדונלד'ס ו-Arista Networks ומהצד השני, עיני השוק נשואות למהלכים הפוליטיים החדשים של הנשיא טראמפ, שהודיע על הכפלת המכסים על הודו ל-50% בשל רכישת נפט מרוסיה.
המדדים המרכזיים מטפסים בהדרגה אחרי שאתמול היה יום של ירידות: הדאו יורד ב־0.15%, בעוד ה־S&P 500 והנאסד״ק עולים ב־0.11% וב־0.22% בהתאמה.
אפל מזנקת ב-3% אחרי אישור רשמי כי תגדיל את השקעותיה בתעשייה האמריקאית ב-100 מיליארד דולר, צעד שמציב אותה בלב האסטרטגיה הכלכלית של הבית הלבן.
כתבנו כאן לא מעט על תופעת "מניות המם" שחזרה אלינו לאחרונה, שוב קהילות של סוחרים באינטרנט מטרגטות חברות חלום, עם פעילות עסקית מצומצמת ומריצים אותן כדי לנסות ללחוץ את השורטיסטים למכור. אבל כמו שבאפט נוהג לומר, התשואות מתכנסות אל ה"ביזנס" בטווח הארוך. כזה הוא המקרה של חברת הנדל"ן אופנדור, היא זינקה במאות אחוזים אחרי שסוחרים "התלבשו" עליה. כעת היא מפרסמת את התוצאות הרבעוניות והמשקיעים פוגשים את קרקע המציאות - Opendoor זינקה בזכות המם, ועכשיו נופלת ב-18% בטרום לאחר הדוח הרבעוני.
- בדרך לשווי של חצי טריליון דולר: עובדי OpenAI ממשיכים לממש
- הנאסד״ק ירד ב-0.6%; קאמטק נפלה ב-8%, סנטינל-וואן עם 6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני שנה ניתחנו את מניית חברת הלווינות הישראלית גילת גילת 12.33% , Gilat Satellite Networks Ltd. 14.29% ואמרנו שהיא מאוד מעניינת. מאז היא הספיקה להכפיל את עצמה - למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה. היום גילת הכתה את התחזיות והמניה זינקה ללמעלה. הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
