הלילה ב-00:30: זה האירוע שעשוי להטיס את אחת הבורסות הגדולות - אל תפספסו

בזמן שרוב הישראלים ילכו לישון (בהמתנה למשחק מס' 3), הסוחרים הכבדים בעולם ימתינו בדריכות לדיווח הקריטי 
מערכת Bizportal | (7)
נושאים בכתבה סין

זה הולך להיות לילה דרמטי, בלי קשר למשחק מס' 3 בסידרת גמר ה-NBA. בשעה 00:30 תחשוף חברת המדדים הגדולה בעולם MSCI האם היא מצרפת למדד השווקים המתעוררים את מניות החברות הסיניות הנסחרות במטבע המקומי - היואן. צריך להבין שעד כה נכללו במדד זה מניות מסוג 'China H' בלבד שנסחרות בהונג קונג. לפי הערכות הכלכלנים בשוק, הכללה במדד של המניות הסיניות מסוג A שנסחרות בבורסות בשנחאי ושאנזן, עשויה להביא לזינוק אדיר בבורסות בסין - וזאת כאשר הן ניצבות בשיא של 7 שנים. ענקיות כמו דויטשה בנק, UBS ושרודרס כבר ביצעו את ההכנות לביצוע רכישה של מניות סיניות מסוג A.

מדובר ללא ספק בסיפור ענק. אם אכן חברת המדדים תאשר את הכנסת מניות מסוג 'China A' במדד MSCI שווקים מתעוררים, משקלן של המניות הסיניות במדד זה יטפס ב-13% ויעמוד על 38%. גופי ניהול הכסף הפאסיבי יזרימו באופן מיידי מיליארדי דולרים למניות הסיניות שנכנסות למדד, אבל ההשפעה הגדולה תהיה בטווח הארוך יותר. לפי הודעת חברת MSCI, הכללת מניות A הסיניות במדד השווקים המתעוררים - תביא במשך הזמן לכניסת כספים בהיקף של 400 מיליארד דולר לבורסות הסיניות. שוקי המניות בסין מוערכים ב-9 טריליון דולר. כלומר מדובר בסכום אדיר עבור הבורסות שצפוי להשפיע בצורה דרמטית. 

ב"וול סטריט ג'ורנל" כבר דווחי כי קרנות בארה"ב התחילו לאסוף סחורה לקראת ההכרעה, מנגד, MSCI עשויה לעכב את ההחלטה למאוחר יותר השנה כדי לאמוד בצורה מקיפה יותר את הנתונים. מהלך זה עלול לצבוע את המסכים באסיה באדום ולגרור את שנחאי אחורה משיא של 7 שנים.

"הסיכוי שהמניות הסיניות יצטרפו למדד עד יוני 2016 גדול מ-80%", אמר איליה פייגין מ- WallachBeth קפיטל שבניו יורק. להערכתו, הכרזה חיובית לא בהכרח תחייב הכללה של המניות באופן מיידי אלא הצהרת כוונות לעתיד בהתחשב לצמיחה של הכלכלה השנייה בגודלה בעולם. "אי אפשר להתעלם מהחשיבות של סין מבחינת שווי שוק והתרומה הכלכלית שלה", סיכם פייגין.

נזכיר כי לפני 5 שנים עברה ישראל ממדד ה-MSCI שווקים מתעוררים, למדד MSCI שווקים מפותחים. המהלך הוביל ליציאת כספים מאסיבית מצד משקיעים זרים, כספים שעד היום לא חזרו לבורסה בת"א. המשפט המוכר בעניין זה הוא "מראש לשועלים לזנב לאריות". משקלה של ישראל במדד השווקים המתעוררים עמד על כ-4%, ואילו בשווקים המפותחים המשקל עומד על הרבה פחות מ-1%, ומכאן חוסר העניין בשוק המקומי מצד הזרים. 

מדד שנחאי בשנה האחרונה, עלייה של 152%. האם זו רק ההתחלה?

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    המדדים בסין הם בועת ענק עם תמחורים הזויים (ל"ת)
    לימונית 09/06/2015 19:21
    הגב לתגובה זו
  • המקצוען 09/06/2015 22:31
    הגב לתגובה זו
    וללא עתיד .טי חוציס בלשוי חוי נא ז'ופא
  • 5.
    יואב 09/06/2015 18:49
    הגב לתגובה זו
    כמעט לא משנה באיזה נושא ובאיזו חשיבות הכותרות תמיד בומבסטיות. תפסיקו את זה בבקשה.
  • 4.
    דני 09/06/2015 18:42
    הגב לתגובה זו
    קניתי תעודות סל של סין
  • 3.
    הכל מנופח 09/06/2015 17:14
    הגב לתגובה זו
    זהירות
  • 2.
    קשקוש כשישראל הצטרפה , אפילו לא עלתה באחוז ! (ל"ת)
    בני 09/06/2015 16:05
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    ממשיך להחזיק תעודת סל תכלית סין, מומלצת מאוד (ל"ת)
    סוחר וותיק 09/06/2015 15:59
    הגב לתגובה זו
קתי וודקתי ווד

קת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו

מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים

אדיר בן עמי |

בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 0.84%  מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.


בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet 0.03%  , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms 1.15%  בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave -0.73%  , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.


במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 1.37%  בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.2%  בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.


במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.


לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 3.99%  בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 6.85%  בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.


וול סטריט השוק האמריקאיוול סטריט השוק האמריקאי
סקירה

פתיחה חיובית בוול-סטריט: סנדיסק קופצת ב-5%, אורקל יורדת ב-2%

צוות גלובל |
נושאים בכתבה וול סטריט

וול-סטריט פתחה את יום המסחר האחרון לשבוע בעליות שערים, כאשר טרם הפתיחה, התרחשה דרמה לאחר שהמסחר בחוזים העתידיים בארה״ב הושהה בעקבות תקלה טכנית משמעותית בבורסת הנגזרים של שיקגו (CME), שגרמה להשבתה רחבה במספר שווקים ולחזרה לפעילות מלאה רק שעה טרם הפתיחה. לפי מפעילת מרכז הנתונים CyrusOne, התקלה נגרמה בשל כשל במערכת הקירור. הנאסד״ק עולה ב-0.3%, הדאו וה-S&P ב-0.2%, במהלך שמציב את האחרון בדרך להאריך את העלייה השבועית הגדולה ביותר שלו מאז חודש יוני. 


מניית אלפאבית עולה בלמעלה מ-1%, ואמזון רושמת התחזקות על רקע תחילת מבצעי בלאק פריידי. לפי הערכות, היעדר נתוני מאקרו בארה״ב והחופשה של חג ההודיה סייעו לרכך את ההשפעה של התקלה.


ה־S&P 500, שחווה תנודתיות בתחילת נובמבר וירידה של עד 4.7%, הצליח לצמצם את הירידה החודשית לכ-0.4% הודות לציפיות הולכות וגוברות להפחתת ריבית מהירה מצד הפדרל ריזרב. בשווקים גוברת ההערכה כי כבר בדצמבר עשויה להתקבל החלטה להפחית ריבית, כאשר שוק הכסף מתמחר סיכוי של כ-80%. 


גם בשוקי הסחורות נרשמות תנודות: הנפט מתקשה להתאושש ונמצא בדרכו לירידה חודשית רביעית ברציפות , רצף ההפסדים הארוך ביותר מאז 2023. המשקיעים ממקדים את תשומת הלב בפגישת OPEC+ המתקרבת ובהשלכות אפשריות של מאמצים בינלאומיים לקידום הסכם שלום באוקראינה על שוק שכבר מוצף בהיצע. מחירי הברנט נותרו מעל 63 דולר לחבית. בשוק המתכות היקרות, הזהב רשם יום מסחר תנודתי בעקבות השיבושים ב-CME. החוזים על הזהב והאופציות בקומקס, המשמשות רבות למטרות גידור, ספגו השפעה ישירה מהתקלה. מחיר הזהב בשוק הספוט זינק בעד 0.9% במהלך האירועים, אך מחק חלק מהעלייה עם חזרת המסחר לסדרו.


נזכיר לכם שהיום וול-סטריט תפעל במתכנות מקוצרת עד 20:00 שעון ישראל, כאשר שוק האג״ח ייסגר שעה לאחר מכן.

ואם כבר אנחנו בעניין של תזכורת אז ביום שלישי הקרוב זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה