הנאסד״ק עלה ב-1.2%; סנדיסק זינקה ב-12%, דל קפצה ב-7%

המסחר בוול סטריט ננעל במגמה חיובית, לאחר שהמדדים המרכזיים הצליחו למחוק ירידות מוקדמות. הסנטימנט השתפר במהלך היום על רקע הערכות כי ייתכן חידוש מגעים בין ארה"ב לאיראן, למרות המשך ההסלמה בזירה הגיאופוליטית. מדד דאו ג'ונס עבר לעליות של כ-0.6%, בעוד מדד S&P 500 התחזק בכ-1% ואף הגיע לשיא מאז תחילת מרץ. מדד הנאסד"ק הוביל את העליות עם זינוק של כ-1.2%, בעיקר בזכות מניות הטכנולוגיה והתוכנה.

השווקים שינו כיוון לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ אמר כי איראן פנתה לממשלו בניסיון "לעבוד על הסכם". האמירה הזו הגבירה את התקווה בקרב משקיעים להסלמה פחות חריפה מכפי שנראה בתחילת היום. עם זאת, ברקע נמשכה המתיחות, לאחר שטראמפ הורה על מצור ימי במצר הורמוז ואף איים להשמיד כלי שיט איראניים שינסו להתקרב לאזור. איראן מצדה איימה לפגוע בנמלים במפרץ אם תשתיות האנרגיה שלה יותקפו.

מחירי הנפט, שעלו מוקדם יותר בחדות, התמתנו בהמשך היום ונסחרו סביב 98–99 דולר לחבית. העליות הראשוניות שיקפו חשש לשיבושים באספקה, אך התקוות להסכם אפשרי צמצמו חלק מהלחץ בשוק האנרגיה.

במקביל, עונת הדוחות נפתחה עם פרסום תוצאות של גולדמן זאקס. למרות רווחים חזקים, מניית הבנק ירדה בכ-2% לאחר אכזבה בהכנסות מתחום המסחר, בעוד המשקיעים ממתינים לפרסומים נוספים של בנקים גדולים בהמשך השבוע.

נאסד"ק 100 0.36%   S&P 500 0.22%     דאו ג'ונס 0.72%  

האם אנבידיה בדרך לטלטל את שוק המחשבים? דל ו־HP מזנקות - דיווח לא מאומת על מגעים לרכישת יצרנית מחשבים גדולה הצית את המסחר, כשבשווקים מעריכים כי מהלך כזה עשוי לאפשר לאנבידיה להעמיק שליטה בשרשרת הערך - החברות לא אישרו את הפרטים

טראמפ טוען: איראן פנתה לחידוש המגעים- במקביל להצהרה, ארה"ב מטילה מצור ימי על מצר הורמוז לאחר כישלון השיחות; בטהרן מכחישים פנייה, ומחירי הנפט מגיבים בעליות על רקע חשש לשיבושים באספקה

למה אורקל Oracle Corp 10.84%  מזנקת היום ב-11%? השקת מוצרי AI חדשים, צבר הזמנות של מאות מיליארדים והתרחבות בענן מחזקים את הסנטימנט, אך תזרים שלילי, קיצוצים רחבים וגיוס הון מתוכנן ממשיכים להציב סימני שאלה סביב החברה

מאקרו

מורגן סטנלי מדגיש שהרווחים החזויים של מניות ה-S&P ירדו ב-15% בעוד שהמדד ירד בפחות מ-10%. יותר ממחצית מהמניות במדד הרחב Russell 3000 ירדו בלפחות 20% מהשיאים שלהן. זה מראה שהפגיעה בשוק הרחב הרבה יותר עמוקה ממה שהמדדים הגדולים משקפים. המדד עצמו מחזיק מעמד בזכות כמה מניות גדולות, אבל חלק גדול מהשוק כבר נמצא עמוק בתיקון. להרחבה: מורגן סטנלי: התיקון בוול סטריט כמעט מאחורינו.

• אחרי זינוק של 3,200% בשנה - סיטיגרופ מעלה מחיר יעד לסנדיסק
• סנדיסק עקפה את התחזיות - אך המניה נופלת ב-8% במסחר המאוחר

אשת ראש ממשלת ספרד תועמד לדין בחשד לשחיתות: ניצלה את קרבתה לסנצ'ס לטובת עסקים פרטיים- ראש ממשלת ספרד מטיף מוסר לישראל, אבל אצלו בבית יש כנראה שחיתות גדולה

דוח Coface: סיכון ממשי למחסור בדלק מטוסים כבר בחודשים הקרובים -   הדוח מצביע על פגיעה עמוקה בענף התעופה: זינוק במחירי הדלק, קיצור לוחות טיסות וסיכון למחסור - ההשפעות צפויות להימשך חודשים

סעודיה מקצצת חצי מהנפט לסין: משבר הורמוז מטלטל את שוק האנרגיה - סין הופכת למדינת המפתח - היא הנפגעת ביותר מהמלחמה והמצור של ארה"ב על המצר; האם היא תדחוף את איראן להסכם או דווקא תרצה לראות את ארה"ב מסתבכת במלחמה באיראן?

מניות במרכז

אינטל Intel Corp -5.14%  קפצה ב-4.5% - בוול-סטריט צופים אפסייד של 20% - שיתופי פעולה עם גוגל, טסלה ו־SpaceX ורכישת מפעל באירלנד דוחפים את המניה לשיאים, אך מכפיל רווח חריג מעורר ספקות; בבנצ'מרק מעלים מחיר יעד ל־76 דולר

טסלה Tesla -1.43%   קיבלה אישור ראשון באירופה ל־FSD - ומכוונת להתרחבות ביבשת - הולנד אישרה את מערכת הנהיגה המפוקחת לאחר בדיקות ממושכות; השירות יתומחר ב־99 אירו בחודש. בוול סטריט ממשיכים לראות באוטונומיה מנוע צמיחה, אך תנאי המאקרו מגבילים את תגובת המניה.

• מאסק, בזוס וסין במרוץ לירח: ההזדמנות העסקית של העשור
• פאלנטיר קפצה 18% בשני ימי מסחר ומה חושבים האנליסטים?

פלנטיר Palantir 9.21%  קפצה ב-4% - טראמפ מפרגן וקת׳י ווד מגדילה חשיפה - קרן ARK Invest הגדילה חשיפה לאחר ירידות חדות, הנשיא שיבח את פעילות החברה בתחום הביטחוני - אך תמחור גבוה ותחרות גוברת בשוק ה־AI ממשיכים להטריד את המשקיעים

נייקי Nike Inc -2.41%    מאכזבת את השוק: הורדת המלצה ומחיר יעד שנחתך כמעט בחצי- האסטרטגיה לשינוי כיוון עדיין לא מתורגמת לתוצאות, האנליסטים מורידים ציפיות ומחיר יעד, והמניה ממשיכה להיפגע גם מלחצים חיצוניים כמו מכסים ועלויות הובלה

מארוול Marvell Technology Group Ltd. 0.08%    המשיכה לעלות והגיעה לשיא חדש, אחרי התאוששות חדה מירידה של יותר מ-50% בתחילת 2025. העליות מגיעות בעיקר בעקבות שינוי בתפיסת השוק, שכעת מעריך כי הקשר עם אמזון חזק וצפוי להימשך ואף להתרחב. בנוסף, הפוטנציאל גדל על רקע הרחבת פעילות השבבים של אמזון, שיכולה להגיע להיקף של כ-20 מיליארד דולר בשנה - מארוול שוברת שיאים: אמזון ותקשורת אופטית מניעות את המניה

סנדיסק SanDisk Corp. 3.25%   נכנסת למדד נאסד"ק 100 ב-20 באפריל. ההודעה גורמת לעלייה במניה. כניסה למדד כזה מביאה ביקושים אוטומטיים מקרנות סל ומוסדיים, מה שמוסיף כסף למניה בפועל.

המניה של סנדיסק רשמה ביצועים חזקים מאוד. היא עלתה בכ-259% מתחילת השנה וביותר מ-2,600% ב-12 החודשים האחרונים. העלייה קשורה ישירות לביקוש הגבוה לזיכרונות פלאש מסוג NAND, שמשמשים באחסון נתונים במרכזי נתונים גדולים. הבנייה המואצת של תשתיות בינה מלאכותית מגדילה את הצורך ברכיבים האלה. סנדיסק, שהתפצלה מ-Western Digital בתחילת 2025 והחלה להיסחר בנפרד, נהנית מהמגמה הזו. החברה מספקת פתרונות אחסון מבוססי פלאש שמתאימים לדרישות הגבוהות של מערכות AI. דוחות אחרונים שלה הציגו הכנסות גבוהות מהצפוי והיא נתנה תחזיות חיוביות. שווי השוק שלה עומד כיום על כ-126 מיליארד דולר ומחירה סביב 852 דולר.

אטלסיאן Atlassian 15.35%  תיגרע מהמדד.  חברת תוכנה שמנייתה ירדה בכ-65% מתחילת השנה. אטלסיאן, שמפתחת כלים כמו Jira לניהול פרויקטים, נפגעה מהחששות שהבינה המלאכותית תשנה את שוק התוכנה. החברה אף הודיעה על קיצוץ של כ-1,600 משרות, שהם 10% מכוח האדם, כדי להפנות משאבים לפיתוח AI ומכירות. להרחבה - סנדיסק מזנקת ונכנסת לנאסד"ק 100 - על חשבון חברת תוכנה שנפגעה מ-AIעולה

קריאה חשובה: מהפכת ה-AI הפכה את מניות האחסון והזיכרון לכוכבות של 2025

מניית גולדמן זאקס The Goldman Sachs Group Inc 1.7%   ירדה במקביל לדוחת טובים אבל עם חולשה בתחום האג"ח גולדמן זאקס מכה את התחזיות ברבעון הראשון - אבל המניה יורדת 4%

אנבידיה NVIDIA Corp. -1.45%   עלתה קלות. יצרנית השבבים מתקשה לפרוץ את רצועת המסחר שלה בחודשים האחרונים. החששות הגיאופוליטיים, התחרות והדאגות סביב הייצור ממשיכים להשפיע עליה.

איידיאה ביוסיינסז IDEAYA Biosciences 0.44%   בלטה בעלייה חדה. החברה עולה לקראת פרסום תוצאות ראשוניות מניסוי שלב 2/3 של תרופה לטיפול במלנומה. המשקיעים ממתינים לנתונים החשובים שיכולים להשפיע על עתיד המוצר.

אנבידיה לאן?

למרות עלייה יפה בשבועיים האחרונים, מניית אנבידיה NVIDIA Corp. -1.45%   מתקשה לפרוץ מעל 200 דולר. תחרות גוברת, אתגרי ייצור והמצב הגיאופוליטי ממשיכים להשפיע על הסנטימנט. 

מניית אנבידיה עלתה כ-8% בשבוע האחרון והציגה תנועה חיובית גם בשבועיים האחרונים, אבל היא עדיין תקועה בטווח צר ולא מצליחה לפרוץ את רמת 200 הדולר. במסחר המוקדם היא יורדת ב-1.3%% לרמה של כ-186.5 דולר. אחרי העליות האחרונות זה נראה כמו תיקון טבעי, אבל יש כמה גורמים שמכבידים על המניה ומונעים פריצה משמעותית מעלה.

המלחמה פוגעת גם בשבבים

המתיחות במזרח התיכון והשיבושים בתנועה דרך מצר הורמוז משפיעים ישירות על שרשרת האספקה של השבבים. יצרניות באסיה מתמודדות עם עלייה במחירי האנרגיה וסיכון למחסור בחומרים כמו הליום שמשמש בתהליכי הייצור. זה מעלה עלויות ומקשה על תכנון קדימה.

אנבידיה, שתלויה בשרשרת גלובלית, מושפעת גם היא - גם אם זה לא נראה בהתחלה קשור ישירות לשבבי AI.התחרות מתחזקתהתחרות בשוק שבבי הבינה המלאכותית הולכת ומתגברת. אמזון, למשל, מפתחת שבבים פנימיים כמו Trainium ומאותתת שהיא עשויה למכור אותם גם לגורמים חיצוניים. זה אומר שלקוחות גדולים עלולים להעביר חלק מהביקוש לפתרונות זולים יותר שלהם במקום לקנות מאנבידיה. להרחבה: כל המתחרות של אנבידיה

הדור הבא של השבבים, Rubin, צפוי להיתקל במחסור בזיכרונות HBM4 מתקדמים. התחזיות המעודכנות מדברות על ירידה בייצור הצפוי ב-2026 מ-2 מיליון יחידות לכ-1.5 מיליון יחידות. זה לא פוגע במכירות הנוכחיות של Blackwell, אבל זה יוצר ספקות לגבי הקצב בשנה-שנתיים הקרובות.

מצד שני, אנבידיה ממשיכה לשלוט בשוק עם נתח של כ-80% משבבי ה-AI למרכזי נתונים. הביקוש נשאר גבוה, ההכנסות השנתיות מגיעות לכ-216 מיליארד דולר, והחברה נמצאת בלב מהפכת ה-AI. מנכ"ל החברה מעריך שהשוק כולו יכול להגיע להיקף של טריליון דולר עד 2027. להרחבה: מנכ״ל אנבידיה: הביקוש לשבבי בינה מלאכותית עשוי להגיע לטריליון דולר עד 2027

ישראליות בוול-סטריט

בנק אוף אמריקה על אלביט Elbit Systems Ltd. -1.32%  : אפסייד נוסף למרות זינוק חד במניה- הבנק מעלה מחיר יעד וממשיך בהמלצת קנייה, על רקע ביקושים חזקים לטכנולוגיות ביטחוניות. עם זאת, התמחור כבר גבוה

מניית ורוניס Varonis Systems 7.36%    קפצה בכ-10% בעקבות עדכון מצד ברקליס, שהותירה את ההמלצה על החברה ברמת משקל יתר, למרות הורדת מחיר היעד מ-38 ל-28 דולר. המשקיעים מתמקדים בכך שהבנק ממשיך להביע אמון בפוטנציאל הצמיחה של ורוניס וביכולת שלה להכות את השוק, ולכן הסנטימנט נותר חיובי ומוביל לעלייה במניה.

מניות התוכנה הישראליות מאנדיי monday.com 7.91%   וקוגנייט Cognyte software 9.88%   קפצו ב-7.5%.