הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
סנדיסק
סנדיסק

סנדיסק מזנקת ונכנסת לנאסד"ק 100 - על חשבון חברת תוכנה שנפגעה מ-AIעולה

ענקית הזיכרונות מצטרפת למדד היוקרתי אחרי זינוק חד במניה, בזמן שחברת תוכנה גדולה מודחת בעקבות החשש מהשפעת הבינה המלאכותית. זה משקף שינוי עמוק בהעדפות השוק; המניה עולה

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה סנדיסטק

סנדיסק נכנסת למדד נאסד"ק 100 ב-20 באפריל. ההודעה גורמת לעלייה של כ-1.8% במניה במסחר המוקדם. כניסה למדד כזה מביאה ביקושים אוטומטיים מקרנות סל ומוסדיים, מה שמוסיף כסף למניה בפועל.

המניה של סנדיסק רשמה ביצועים חזקים מאוד. היא עלתה בכ-259% מתחילת השנה וביותר מ-2,600% ב-12 החודשים האחרונים. העלייה קשורה ישירות לביקוש הגבוה לזיכרונות פלאש מסוג NAND, שמשמשים באחסון נתונים במרכזי נתונים גדולים. הבנייה המואצת של תשתיות בינה מלאכותית מגדילה את הצורך ברכיבים האלה. סנדיסק, שהתפצלה מ-Western Digital בתחילת 2025 והחלה להיסחר בנפרד, נהנית מהמגמה הזו. החברה מספקת פתרונות אחסון מבוססי פלאש שמתאימים לדרישות הגבוהות של מערכות AI. דוחות אחרונים שלה הציגו הכנסות גבוהות מהצפוי והיא נתנה תחזיות חיוביות. שווי השוק שלה עומד כיום על כ-126 מיליארד דולר ומחירה סביב 852 דולר.


מי יוצאת מהמדד - ולמה זה חשוב

את המקום בסנדיסק תופסת אטלסיאן, חברת תוכנה שמנייתה ירדה בכ-65% מתחילת השנה. אטלסיאן, שמפתחת כלים כמו Jira לניהול פרויקטים, נפגעה מהחששות שהבינה המלאכותית תשנה את שוק התוכנה. החברה אף הודיעה על קיצוץ של כ-1,600 משרות, שהם 10% מכוח האדם, כדי להפנות משאבים לפיתוח AI ומכירות.


המהלך מדגיש שינוי בהרכב השוק. חברות שמספקות חומרה ותשתית לאחסון מקבלות משקל גדול יותר, כי הן מאפשרות את פעולת ה-AI. לעומת זאת, חלק מחברות התוכנה סובלות מלחץ כי המשקיעים חוששים שה-AI יפחית את הביקוש למוצרים מסורתיים או ישנה את מודלי התמחור.

הכניסה של סנדיסק למדד משקפת תהליך רחב יותר. השוק מתאים את עצמו לביקושים החדשים סביב AI. תשתיות החומרה הופכות למרכזיות יותר, בעוד שחברות תוכנה מסוימות מאבדות גובה. עם זאת, הביקוש לתוכנה לא נעלם. יש עדיין צורך בכלים שמשלבים AI, אבל ההעדפה כרגע נוטה לכיוון החברות שמספקות את הבסיס הפיזי. העלייה הזו של סנדיסק קרתה גם כשהחוזים על המדדים ירדו בכ-0.6% על רקע ההסלמה במזרח התיכון, מה שמראה שהסיפור של AI חזק יותר מהשפעות גיאופוליטיות קצרות טווח.

סנדיסק תצטרך להוכיח שהיא יכולה להמשיך בקצב אחרי העליות החדות. כניסה למדד תספק תמיכה בטווח הקצר דרך זרימות כסף פסיביות, אבל בטווח הארוך זה תלוי בביקוש בפועל לזיכרונות ובמחזור המחירים בענף, שהוא מחזורי מטבעו. הענף כולו רואה עליות דומות גם אצל מתחרות כמו מיקרון, מה שמחזק את התמונה הכללית של ביקוש חזק לאחסון.

להרחבה: זינקה יותר מ-500% בשנה: כיצד הפכה סנדיסק לאחת המניות הבולטות בוול-סטריט?
להרחבה: מזנקת אחרי המסחר 13% ומשלימה זינוק של פי 15 בשנה - סנדיסק היא מהכוכבות הגדולות בוול סטריט
להרחבה: מהפכת ה-AI הפכה את מניות האחסון והזיכרון לכוכבות של 2025

קיראו עוד ב"גלובל"

כך או כך, המקרה של סנדיסק ואטלסיאן מראה איך הבינה המלאכותית משפיעה על תחומים ספציפיים באופן שונה לחלוטין ועל הדרך משנה את ההרכב של מדדים מרכזיים בשוק.


הוספת תגובה

תגובות לכתבה:

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה