בדיקה

הציבור בורח מסיכון ונכנס למגננה, איזו תשואה אפשר לקבל בתוך הבונקר?

"תמכור לי את כל התיק, לא רוצה אפילו טיפת סיכון", משפט סטנדרטי בקרב באי יועצי ההשקעות. איזו תשואה ניתן להשיג כיום באפיקים הכי סולידים? מק"מים, פקדון בבנק, קרן כספית וכו' ...
יוסי פינק | (25)

הציבור בישראל נכנס לבוקר. בחודש מאי נרשמו פדיונות של 3.5 מיליארד שקלים בקרנות הנאמנות, הסכום החודשי הגבוה מאז ימי המשבר של 2008, ואם מישהו חשב שהפאניקה נגמרה והציבור נרגע, אז מתחילת יוני נרשמו פדיונות של עוד סביב 3 מיליארד שקלים (תוך חצי חודש שכולל את חג השבועות). בסה"כ נרשמו פדיונות של למעלה מ-6.5 מיליארד שקלים ב-30 הימים האחרונים, מזכיר לחלוטין פאניקת את 2008. לאיזו חניה נכנס כעת הציבור ולמה? אז הציבור יוצא, השאלה היא לאן הוא הולך. "תמכור לי את כל התיק, לא רוצה אפילו טיפת סיכון" זה כנראה משפט סטנדרטי בקרב באי יועצי ההשקעות בבנקים. השאלה המתבקשת היא כמובן איפה לשים את הכסף מבלי לקחת שום סיכון (והכוונה - שום סיכון!). פה בגדול יש 3 אפשרויות. פיקדון בבנק, מק"מים או קרנות כספיות (או קרנות מק"מ). בכתבה זו נבחן את ההבדלים ונראה מה עדיף. פקדונות בעבור פקדון לשנה ייתן לכם כיום הבנק כ-2.5% וכמובן שיש פה מקום למו"מ והפעלת לחץ. בסופו של דבר הריבית תהיה מעט גבוהה יותר כיוון שיש מנגנון של ריבית דריבית אבל צריך גם לזכור שבסופו של דבר תשלמו 15% מס ולכן זה יקוזז. עמלות - אין. הבעיה - לא נזיל. מק"מ המק"מים נסחרים כעת בתשואה של 3.5%. עמלות יש בהחלט: דמי משמרת של 0.6%-0.8% בשנה (נתון למו"מ בו ניתן להגיע להנחה משמעותית) ועמלת קניה ומכירה של 0.1% לכל כיוון (סה"כ 0.2%). יש כמובן גם 15% מס. בשורה התחתונה מגיעים לסביב 3% בשנה לפני מס (או פחות מכך, למי שלא מנהל מו"מ). קרן כספית משקיעה בעיקר במק"מים, פק"מים וכו' כשהעיקרון הוא מח"מ של עד 3 חודשים ונכסים שקליים. התשואה היא בהתאם - סביב 3.5%. עמלות: דמי ניהול 0% (או 0.125% למי שבטעות משלם), דמי המשמרת הם עדיין 0.6%-0.8% (שוב - נתון למו"מ עם הבנק) ועמלת קניה אין שהרי מדובר בקרן נאמנות (עמלות הקניה של מנהל הקרן הן נמוכות בהרבה - כ-0.02%). הבוננזה - אין מס שכן כיוון שבקרנות משלמים מס רק על הרווח הריאלי. כרגע התשואה היא 3.5% והאינפלציה היא קצת יותר מ-3%, כלומר אין ממש ממה לקחת מס. במידה והריבית תעלה והאיפלציה תרד, אז הבוננזה הזו תהיה פחות בוננזה. בשורה התחתונה, באפיק זה מקבלים כעת קצת יותר מ-3% ואין מס. במילים אחרות, קרן כספית היא כיום ההשקעה המועדפת לאלו שרוצים נקודת המתנה נטולת כל סיכון, עד יעבור זעם בשווקים. בהתאם - 80%-90% מהכספים שנפדים מהקרנות בשבועות האחרונים הולכים לקרנות הכספיות ולא הולכים לפקדונות בבנקים או ישירות למק"מים. הבנקים עושים כמובן מאמץ לסגור חלק מהכספים בפקדונות (ראו פרסומות בעיתונים ...) אבל מרוויחים בכלל לא רע גם מכספים שהולכים לקרנות הכספיות שהרי הקרן משלמת 0.25% לבנק וזה האחרון גם גובה דמי משמרת. *אין בכתבה זו משום המלצה לקנות נייר ערך כזה או אחר.

תגובות לכתבה(25):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 21.
    דוד 20/06/2011 14:25
    הגב לתגובה זו
    1.כידוע חברות ביטוח קנו קרנות בנקים והם גם נותנים שירותי קנייה ומכירה אבל בטעת נשארתה חייב אצלם אוטומט ילבישו לך רבית = = אם המצב הפוך לא יתנו לך שקל{יעני שלך שלו שלו גם שלו } 2.ומה קורה בבנק אחרי עמלה טיפול שמירה הגזר להם נשאר במקום הרבית רק הקליפות 3.זה מדינה של גנבים פושעים ושודדים אך הכל באישור-אם אתה תעיז תראה עצמך כבול 4.קניות בחול מסוכן אם אינך מכיר ימחק מנייה יעלם הכספ = = הכל מסוכן והכל רע כי בורסה חימור עם סבלנות ידעתה חזר לא ידעתה הלך כמו כל הבנקים של אמריקה{עדיפ שאתה תוכל כספך ולא ההם }
  • 20.
    אביג 19/06/2011 19:21
    הגב לתגובה זו
    אני כבר חצי שנה בו והיד עוד נטויה כי הזהב בעמדת המתנה לזינוק מעלה כאשר הקריסות ילכו ויעמיקו
  • 19.
    גו 19/06/2011 17:25
    הגב לתגובה זו
    ראו מה עושים הקרנות לבעלי המשקיעים שלקחו סיכונים החברות רוכשים מהציבור כסף והם משחקים בסקטור למשל שמיתמך בגז וקשהציבור ניכנס לפניקה שהם בעצמם גורמים ומפחידים את הציבור אם התעלולים שלהם הציבור מוכר בפניקה וא ז הם מוכרים לא חשוב בכמ ה מה אכפת להם זה במילה לא כסף של הם וג ורמים לסקטור הגז לרדת בלי ש ום סיבה מה הגז הברח לא מה הנפט ברח לא אז מי מהמשקיעים שמעמינים כמוני ימכור אף אחד אז בבבקשה לא ליקנות קרנות נאמנות מהבנקים הם גורמים נגק רב למשקיעיםבבקשה לא ליקנות יותר אין רבח בקנית קרן נ אמנות הם מרביחים עליכם הון עצום על תאמינו להם שלא יעבדו עליכם רק הם מרויחים שהם משחקים בכסף שלכם תודה ששמעתם לי
  • 18.
    גו 19/06/2011 17:17
    הגב לתגובה זו
    זה אתם גרמתם שהציבור כמו שאתם אומרים הציבור עדיין לא ברך זה מה שהתם רוצים שהציבור באמת יברח ביכדי שתוחלו ליקנות בזול את הסחורה מעשה נבלה איפה הראשות לנירות ערך מה הם לא רואים מה שמיתרחש בסקטור בכל הסקטורים כולל מניות הגז התגלית הכי גדולה העולם שגילו וראו איפה הסקטור נימצא בתחתית של התחתית הכל ביכדי ליקנות בזול הכל עושים שהקופים המוסדיים וקרנות הפנסיה של החברות עללו יעלו בעתדית מפילים את המשקיעים אותו דבר כמו שישינסקי אין להם לא דין ולא דין בושה וחרפה ממשלה עלק גנבים לא ממשלה פופוליזים ילכלוך
  • 17.
    חכם ציון 19/06/2011 16:59
    הגב לתגובה זו
    הרי מה הבנק עושה בכסף הזה- מלוה אותו הלאה. למי? לכל אלה שלקחו משכנתא ולא יחזירו לכל מיני לבייבים ואולי גם ליוונים. האם כדאי בעבור חצי אחוז לסגור את הכסף אצלם חומר למחשבה
  • 16.
    חסקה 19/06/2011 15:15
    הגב לתגובה זו
    קניתי אגח של מזרחי אגח א זה לפי דעתי האגח הסולידי הכי טוב משלמים כל 3חודשים 1 אחוז ריבית והיום התשואה היא 3.1 אחיז נטו
  • 15.
    הכסף על הריצפה 19/06/2011 13:29
    הגב לתגובה זו
    עכשיו הזמן לקנות שמחירי המניות בקרשים ... לבחור בפינצטה חברות גדולות ואמינות בעלות שעורי רווח טובים ... להיזהר מניות שוליים שעלולות להמחק
  • 14.
    אחד העם 19/06/2011 13:20
    הגב לתגובה זו
    הכסף נזיל כל שבוע, כתבה מטעה!!!
  • 13.
    הנביא 19/06/2011 13:17
    הגב לתגובה זו
    מוכרים את כל התיק, גם מניות טובות וגם גרועןת כאחד, ופשוט לא שמים לב מה מוכרים. כרגיל, ימשיכו לקנות ביותר יקר ...
  • 12.
    כשהריבית עולה השקליות יורדות, מה יקרה כשה6 (ל"ת)
    מיליארד יחזרו? 19/06/2011 13:04
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    גד 19/06/2011 12:58
    הגב לתגובה זו
    לפני החגים.
  • איזה זכרון קצר 19/06/2011 13:57
    הגב לתגובה זו
    בגלל ששנה שעברה זה מה שקרה הפכת את זה לכלל שתופס משחר ההיסטוריה? פאתטי
  • 10.
    " המקצוענים" 19/06/2011 12:58
    הגב לתגובה זו
    חלק גדול מהפניקה זה הכותרות והבלבול שהן יוצרות כותרת מבריחה ואחרת לאסוף. " מקצוענים " בורחים ומקצוענים אוספים
  • 9.
    יהודה 19/06/2011 12:45
    הגב לתגובה זו
    אגח ממשלתי או של בנק לא בטוח יותר מפק" מ של אותו הבנק? מה גם שיש צמוד מדד?
  • 8.
    אני מצאתי בבנק ירושלים 4% לשנה בפיקדון (ל"ת)
    לך תעשה שיעורי בית 19/06/2011 12:35
    הגב לתגובה זו
  • מי זה בנק ירושלים 19/06/2011 18:52
    הגב לתגובה זו
    גם משה מהפיצוציה הבטיח לי ריבית של 10%. אם יוון יכולה לא לשלם, מה ב.ירושלים יעשה במשבר אמיתי והם כבר נותנים 4.5%
  • 7.
    יגאל 19/06/2011 12:28
    הגב לתגובה זו
    כל עוד לא נראה " מוכרים בלבד" זא שיש מי שקונה בזול וממש לא נראה לי שהוא פראייר.מי שכן אלו שמוכרים ללא הבחנה.
  • 6.
    צבי 19/06/2011 12:24
    הגב לתגובה זו
    כמו שכתוב במקורות: " הציבור מטומטם,ולכן הציבור ישלם.." ..ומה אומר באפט?." כשכולם מפחדים-אני חומד מניות.." בהצלחה לכולם
  • 5.
    יפה ככה 19/06/2011 12:11
    הגב לתגובה זו
    אבל למה לטשטש את הפנים שלו ולעשות עבודה כזו גרועה
  • 4.
    קוקו 19/06/2011 12:01
    הגב לתגובה זו
    הזה שהקרן משלמת? לדעתי זה מרווחי הקרן כומר מחשבון המפקידים בקרן. אשמח לשמוע פרשנות אחרת. יתרה מכך תשואות המקמי" ם נמוכות ואינם מגלמים את שינוי הריבית (עלית הריבית) שתהיה במשך השנה הקרובה.
  • 3.
    שחר 19/06/2011 11:59
    הגב לתגובה זו
    ומה עם אג" ח ? יש בהחלט סולידיים בדרוגים גבוהים שיכולים להניף תשואות לא רעות ....
  • 2.
    מי האהבל שקונה קרן נאמנות? הם עושים מה שהם (ל"ת)
    רוצים עם כספכם!! 19/06/2011 11:59
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    יצחק 19/06/2011 11:50
    הגב לתגובה זו
    אז אולי בכל זאת השקעה בדירה זו החלטה נבונה יותר לטווח ארוך.
  • z 19/06/2011 22:12
    הגב לתגובה זו
    השקעה בחברות טובות בהפסד ומעבירים את הרווח לבנק ולמס הכנסה.כאילו שהעולם מתמוטט.והבנקים מנתבים את העדר עם החליל שלהם.
  • עדיף לקנות בלון יותר זול- שניהם מתפוצצים בסוף (ל"ת)
    צחי 19/06/2011 12:54
    הגב לתגובה זו