מביעה אמון בעצמה: אפריקה פורעת את החוב הקצר ורוכשת מהארוך
פותחת את השנה ברגל ימין: קצת יותר מחצי שנה לאחר שחתמה על הסדר החוב הגדול ביותר בתולדות המדינה, חברת אפריקה הנמצאת בשליטת לב לבייב, שריינה לעצמה מספיק מזומנים על-מנת לפרוע את אגרות החוב הקצרות ולבצע רכישה חוזרת של האג"ח הארוך.
"זאת הבעת אמון מאוד מאוד גבוהה", אומר בתגובה ל-Bizportal יובל בן זאב, מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים. "יאמר לזכותם של איזי כהן ורון פאינרו שהם עומדים במה שהם אומרים". בהתייחסות לכוונה לבצע רכישה חוזרת של אג"ח ארוך, אמר בן זאב - "צעד מאוד משעמותי מבחינת הביטחון שהם משדרים לשוק".
מחזקת את אמון המשקיעים
אפריקה השלימה לאחרונה עסקאות למכירת מלוא החזקותיה באפריקה ישראל מגורים, בכביש 6 ולמכירת מחצית מהחזקותיה במלונות אפריקה ישראל, תמורת סך כולל של כ- 1.35 מיליארד שקלים. בכך סללה לעצמה את הדרך לביצוע פרעון מוקדם של אגרות חוב בהיקף של 1.08 מיליארד שקלים.
הבוקר (א'), שנה וחצי טרם מועד התשלום, אפריקה ישראל השקעות דיווחה על ביצוע פרעון מוקדם של הסדרה (כה'), כאשר התשלום צפוי להתבצע תוך 17 יום. כמו כן, החברה מסרה, כי דירקטוריון החברה אישר רכישה עצמית של אג"ח ארוך.
כזכור, רק בחודש מאי 2010 השלימה החברה הסדר חוב בהיקף של 7.5 מיליארד שקלים. במסגרת ההסדר הונפקו זכויות במסגרתן הבעלים, לב לבייב והציבור, הזרימו כסף ו-13 סדרות אג"ח הומרו לחבילה הכוללת מזומן (560 מיליון שקלים), אג"ח חדשות לשנתיים (סדרה כ"ה), אג"ח חדשות ל-16 שנים (סדרה כ"ו).
העסקאות האחרונות - מכירת אחזקותיה באפריקה מגורים (74.5%) לדניה סיבוס בסך 648 מיליון שקלים, מכירת מלוא אחזקותיה (37.5%) בחברת דרך ארץ הייוויז, זכיינית כביש חוצה ישראל (כביש 6) בתמורה לכ-502 מיליון שקלים ומכירת 50% מאחזקותיה בחברת מלונות אפריקה ישראל למשקיעים פרטיים תמורת 180 מיליון שקלים - יצרו לחברה תזרים נטו של כ-1.349 מיליארד שקלים.
איזי כהן, קבוצת מנכ"ל אפריקה ישראל: "פירעון האג"ח הקצר כשנה וחצי טרם מועד התשלום הינו חלק מהאסטרטגיה ארוכת הטווח שקיבלה החברה להפחתת התחייבויותיה. ולפיכך, בכוונת החברה להשתמש בעודפי הנזילות שיווצרו גם לשם פירעון מוקדם של האג"ח הארוך. מהלך זה יסייע בהפחתת הוצאות המימון ושיפור מבנה ההון של החברה. כמו גם, יבטא את מחויבות החברה כלפי בעלי החוב ובעלי מניותיה לפרוע את התחייבויותיה בהקדם האפשרי ועל ידי כך, יחזיר את אמון המשקיעים לקבוצת אפריקה ישראל."
למרות שביצוע התכנית יקטין את יתרות המזומנים הנזילות שבידי החברה, אפריקה מעריכה, שלא יהיה בביצועה כדי לפגוע ביכולתה של החברה להמשיך ולפעול במתכונת פעילותה הקיימת והצפויה, או ביכולתה לעמוד בהתחייבויותיה.
רווח לפני מס של 400 מיליון שקלים
שני המהלכים יחדיו - פרעון מוקדם של הסדרה הקצרה ורכישה חוזרת מהארוך - צפויה להביא לקיטון של החוב סולו של החברה מ-10.2 מיליארד שקלים ב-30 ביוני 2008 ל-3.4 מיליארד שקלים (4.3 פארי).
כמו כן, תחדל החברה לאחד בדוחותיה הכספיים את התחייבויות חברת אפריקה מלונות בסך של 705 מיליון שקלים. בגין כלל העסקאות עתידה החברה לרשום רווח לפני מס של כ-400 מיליון שקלים.
- 22.בחזרה לעבר - 80 ש\"ח אין זו אגדה (ל"ת)כלכלן משקיע 03/01/2011 08:54הגב לתגובה זו
- 21.ש\"י 03/01/2011 08:38הגב לתגובה זושלום וברכה בשנים האחרונות היו כמה חברות שנקלעו לקשיים וביניהן חברות רציניות. לא היתה השמצה ולא היתה התנפלות פרועה כמו על אפריקה. השאלה היא לאן זה הוביל, לבייב הולך ומחסל את עסקיו בארץ והשתקע בחול. לבסוף הוא ימכור את החברה לגוף אחר ולא ישקיע יותר בארץ. לעניות דעתי בעקבותיו ילך גם תשובה וכן הלאה. לא ברור מהיכן השינאה והמישטמה הזו. אנו מלאים שינאה עצמית שבסוף כמו האש שכילתה את הכרמל היא תשרוף בנו כל חלקה טובה. ש\"י
- 20.ישנם עודף של קניינונים במסקווה (ל"ת)יניב 03/01/2011 00:08הגב לתגובה זו
- 19.אני 02/01/2011 23:14הגב לתגובה זואמנם חדשות טובות לבעלי האגח (אם לא בטוח, צריך לראות באיזה מחיר אפריקה עושה פדיון מוקדם..), אבל בטוח שאלו חדשות רעות לבעלי המניות: ברכישה של חוב הנושא תשואה לפדיון של 8% , צעד זההוא הודאה שמבזומנים האלה אפריקה לא מוצאת השקעה שתיתן את התשואה הזו. מה שאומר שלא תהיה תשואה לבעלי המניות מחברת אפריקה ישראל, לפחות לא תהיה תשואה כזו שמצדיקה את הסיכון. ממש כמו שמשקיע מוכן לקחת חוב בכדי להשקיע במיזם: הוא ייקח חוב כח עוד הציפיות מההשקעה תהיינה גדולות מעלות החוב (הריבית), פה אפריקה עושה הפוך: לא רק שלא לוקחת עוד חוב (כי חושבת שיש לה היכן להשקיע), היא גם פודה חוב!!! תעודת עניות למניה ולנכסי החברה, יש פה גם אמריה של החבר שהיא לא צופה שאסורים בהם היא משקיעה ייצאו מהמשבר ויפרחו.
- 18.black marubozu 02/01/2011 22:57הגב לתגובה זותזכרו טוב אפריקה זה 100% 100% .... שנה טובה!
- 17.אריאל שרון 02/01/2011 22:39הגב לתגובה זואפריקה עוד תגיע לרמות השיא שלהמס שנים של המתנה = 2000% עליהדימיוני?חכו.......היא תתחיל לקנות נדלן בחול בזיל הזול שניה לפני שהנדלן יתהפך חזרה למעלהלכל הפחדנים ראו והיווכחו
- 16.גיל 02/01/2011 21:09הגב לתגובה זוכאשר חברה מתחילה לקנות את האגח שלה ארוך הטווח זה סימן ברור שהיא יודעת שרווחיה יגדלו חזק בעתיד והיא רוצה להנות מהפירות האלה אז אם זה לא סימן שקוף לבאות אז המשקיע הפחדן אין לו מה לעשות פה ושיהיה בהצלחה לאמיצים
- 15.יוסי כהן 02/01/2011 14:29הגב לתגובה זוהמניה לא שווה הרבה החוב עדיין גדול מאד בנקים אגח והמכירות של החברה בירידה כבר שנתיים ,אפריקה מכרה נכסים גדולים מאד וזה כבר לא אותה חברה שהיתה לפני המשבר המחיר משקף ומגלם את פתיחת הקניון ברוסיה אל תצפו לעליות או לטיסה חזקה.
- 14.גרוזיני גדול 02/01/2011 12:09הגב לתגובה זוכשכל הטפשים באופוריה, זה הזמן לממש את הרווחים מהתקופה שקניתי מהם את המניה במחיר 18 שקל כשהם היו בדפרסיה!
- 13.44 02/01/2011 11:47הגב לתגובה זוןפתאום משלמים הרי האגח הקצרות אנו היו אמורים להפרע גם בתקופה זהה.אז למה הקומבינה.לבייב זה מישהוא שאני לא יקנה ממנו דירה או אגח
- 12.העסקה עם דניה, שווי שוק?? (ל"ת)PSD 02/01/2011 11:17הגב לתגובה זו
- 11.אוי 02/01/2011 10:53הגב לתגובה זוסכום הרכישה העצמית שפורסם כולל את הפדיון של סדרה כה לפיכך הרכישה בסדרה כו תהיה פחות מ 400 מיליון שח
- 10.הסוחר מוונציה 02/01/2011 10:29הגב לתגובה זושנת 2011 100 אחוז רווח במניה ...... השער של היום יהיה זיכרון ישן בקרוב..
- 9.רק לראות את החיוך של לבייב, ואני מתמוגגת מנחת (ל"ת)משקיעה באפריקה 02/01/2011 10:05הגב לתגובה זו
- 8.שיעור נפלא לעשיקת ציבור באישור בית המשפט (ל"ת)כל הכבוד לעוקשים 02/01/2011 10:05הגב לתגובה זו
- 7.חכם בלילה 02/01/2011 09:45הגב לתגובה זוובהצלחה,רק שוויו כ 3 מיליארד ש\"ח ,מה זה אומר על שוויוה של החברה כולה ...
- שיר 02/01/2011 15:17הגב לתגובה זועל חוב שמעת?
- 6.מי שמחכה לאנליסטים שיגידו שזו קניה טיפש (ל"ת)למשקיעים 02/01/2011 09:44הגב לתגובה זו
- 5.מראה לכולם ש 2011 הולכת להיות שנה שונה מאוד (ל"ת)לבייב 02/01/2011 09:44הגב לתגובה זו
- 4.להדק חגורות אנחנו טסים (ל"ת)הבוכרי 02/01/2011 09:42הגב לתגובה זו
- 3.חדשות נהדרות.טיסה נעימה555 (ל"ת)עידו 02/01/2011 09:31הגב לתגובה זו
- 2.שלומי ד. 02/01/2011 09:21הגב לתגובה זולפי דעתי הנייר שווה קניה חזקה בשערים שלא יחזרו.החברה עלתה על דרך חדשה והיא מעורבת בפרויקטים שיתחילו להניב פירות במהלך החצי הראשון של 2011.כיום לאחר הסדר החוב החברה מאורגנת יותר ומחושבת.ועצם העמידה של החברה בפרעון החוב בלי בעיות יחזיר חלק ניכר מהמוסדיים לנייר. כיום המניה לדעתי נמצאת בתחתית ואפילו תחתית כפולה...היא יכולה לרדת עוד גג 10 אחוז אם בכלל....הכיוון שלה הוא למעלה וכדאי לקנות בשערים האלו שהם נקודת זינוק טובה לעליות שיבואו בקרוב. בהצלחה לכולם בעזרת השם.
- מסכים לחלוטין 02/01/2011 09:46הגב לתגובה זומסכים לחלוטין
- 1.הרצל 02/01/2011 09:15הגב לתגובה זוכל הכבוד גם שנופלים צריכים לקום ומהר לבייב בהצלחה ושנה טובה
- לבייב חזק ואמץ - אנחנו איתך ומאמינים בך (ל"ת)ירושלמי 02/01/2011 10:58הגב לתגובה זו
