הסאגה ב-IDB: לאחר קריסה של 70% בעלי מניות מגבשים הסדר בעלי מניות

ערב הנפקת זכויות בחברת אידיבי פתוח, מנסים בעלי מניות המיעוט המאוגדים תחת "הארגון להגנה על חסכונות הציבור", של אוהד אלוני, לייצר הסדר בעלי מניות חדש. המטרה - "לתקן חורים" כדבריהם בהסדר החוב שגובש לפני כשנה. בעלי מניות המיעוט חוששים מדילול אגרסיבי בהחזקותיהם במסגרת הנפקת הזכויות.

אתמול יצאה פניה בשם הארגון להגנה על חסכונות הציבור, באמצעות עו"ד אלי אקסלרוד, לביצוע תיקון להסדר החוב של נושי אידיבי אחזקות, הכולל חיזוק הוני משמעותי לחברה, ייחוד הצעות הרכש לבעלי המניות הנוכחיים, כנגד דחיית מועד ביצוע הצעות הרכש.

אוהד אלוני: "הסדר החוב של אידיבי אחזקות נחל כישלון חרוץ ורשת הביטחון הגלומה בהתחייבויות הצעות הרכש מצד בעלי השליטה מחוררת לחלוטין ולא מחזיקה מים, בהסדר יש לאקונה שחייבים לתקנה. שיאו של האבסורד מגולם בכך שבעוד שבעלי השליטה התחייבו לרכוש מהציבור 54% ממניותיו בתמורה ל-512 מיליון שקל (250 מיליון שקל בדצמבר 2015 ו-262 מיליון שקל בדצמבר 2016), שווין של 100% ממניות הציבור בבורסה נכון להיום מסתכם בכ-140 מיליון שקל".

הדבר נובע מכך שאותם 512 מיליון שקל, אשר אמורים לשקף ערך כלכלי מינימאלי של 4.61 שקלים למניה, בפועל אותה רשת הביטחון יכולה להישחק במסגרת הנפקת הזכויות הקרובה עד לכדי 0.91 שקלים למניה.

• דנקנר: סכום העיקול יופחת מ-50 מ' שקל ל-20 מ' שקל
• אי.די.בי פיתוח בכינוס נכסים - השליטה בדסק"ש למכירה

אי לכך, בהצעתם לתיקון הסדר החוב של אידיבי אחזקות, הם מציעים כי כספי התחיבות בעלי השליטה לביצוע הצעות רכש בסך 512 מיליון שקל יוזרמו פנימה לחברה, זאת, כנגד מתן דחייה לבעלי השליטה והצעות הרכש למניות המיעוט יבוצעו במועד מאוחר יותר.

הנושים קיבלו במסגרת הסדר החוב 111 מיליון מניות

ככל שתוכנית זו תיושם, מלבד ההזרמה ההונית המיידית הצפויה במהלך חודש פברואר, הצפויה להגיע עד לסך 550 מיליון שקל מצד אדוארדו אלשטיין הרי שבמימוש התוכנית יש בכדי לספק לאידיבי פיתוח הזרמה בהיקף של בסך 1.062 מיליארד שקל.

במסגרת הסדר החוב קיבלו מחזיקי האג"ח 111 מיליון מניות של אידיבי פיתוח. לפי הסדר החוב: בעלי השליטה אמורים לרכוש מהם בדצמבר השנה 30 מיליון מניות לפי שער של 8.30 שקלים ועוד 30 מיליון מניות בדצמבר 2016 לפי שער של 8.7 שקלים. הבוקר מחיר הבסיס של מניה - 1.3 שקלים.

• הנפילה במניית פרטנר: תגובת יתר או חשש מוצדק?
• יעקב חן: "המפעל בדימונה יתרום לעלבד 30 מיליון שקל לרווח התפעולי בשנה"
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הרומן הקצר בין אדוארדו אלשטיין למוטי בן-משה הגיע לסיומו

אידיבי פיתוח שולטת ברשימה של חברות מובילות במשק: כלל ביטוח, אלרון, שופרסל, סלקום, נכסים ובנין וכן מחזיקה ב-40% ממניות אדמה (לשעבר מכתשים אגן).

בזמן שנוחי דנקנר, בעל השליטה הקודם בקונצרן הגדול במשק, יושב על ספסל הנאשמים בבית המשפט המחוזי בתל-אביב, מנסים בעלי השליטה החדשים אידיבי פיתוח לייצב את הספינה הגדולה ללא הואיל. הרגולציה והתחרות הקשה שעמן מתמודדות סלקום ושופרסל פגעו רשות בשווין וביכולתן לחלק דיבידנדים.