אפריקה בדיווח לבורסה: "התמשכות המצב הכלכלי ברוסיה או החרפתו עלולים להשפיע באופן משמעותי על אפי פתוח"
חברת אפריקה פרסמה לפני דקות אחדות, ככל הנראה לבקשת רשות ני"ע, דו"ח מצב לגבי השלכות ההרעה הכלכלית ברוסיה על מצב החברה. וכך נכתב בדיווח: "התמשכות המצב הכלכלי ברוסיה או החרפתו עלולים להשפיע לרעה באופן משמעותי על אפי פיתוח, וכפועל יוצא מכך, על החברה. זאת, בין היתר, בשל ירידה בהכנסות אפי פיתוח כתוצאה מהיחלשות כוח הצריכה, ירידה בשווי הנכסים של אפי פיתוח כתוצאה מקיטון בהיקפי התזרימים של נכסים מניבים וגידול בשיעור ריבית ההיוון וכן ייקור עלויות המימון בגין הלוואות קיימות ובגין מימון עתידי הנדרש לפיתוח פרויקטים של אפי פיתוח (לתאריך הדוח אין שינוי בתנאי ההלוואות שהועמדו לאפי פיתוח למימון פרויקטים). להערכת החברה, לאור הרעה זו במצב המשק הרוסי עלתה הסבירות להתממשותן של השלכות אלו." כדוגמה, מציינים באפריקה כי "מרבית הכנסותיה של אפי פיתוח מהשכרת נכסים מניבים נקובות במטבע הרובל ומוצמדות לשער הדולר ארה"ב, אפי פיתוח מזהה עלייה ניכרת במספר הפניות של שוכרים בחלק מהנכסים המניבים שלה, בבקשה להגביל את מנגנון ההצמדה החוזי, בשל הפיחות החד במטבע הרובל. לאור נסיבות הענין המיוחדות, אפי פיתוח בוחנת פניות אלו לגופן ומנהלת בגינן משא ומתן מסחרי על בסיס פרטני, בשים לב לנתוניו של השוכר הפונה. ככל שמושגת הסכמה על הגבלה כאמור, היא נקצבת, בדרך כלל, למספר חודשים בלבד, במטרה לסייע לשוכרים לעמוד בהתחייבויותיהם." להשלמת התמונה מציינים באפריקה כי כ-40% מהלוואותיה של אפי פיתוח, כפי שניטלו במקור, בגין נכסים מניבים פעילים, הינן במטבע הרובל (לתאריך הדוח, אין לאפי פיתוח חוב בסולו). מניית אפריקה צללה כמעט 40% תוך 3 חודשים וזאת ברקע לנפילת מחיר הנפט וההשפעה של הדבר על כלכלת רוסיה. עם זאת, ביומיים האחרונים המניה מתקנת קלות כלפי מעלה. איגרות החוב של החברה מזנקות ביומיים האחרונים אחרי שהגיעו לתשואות של 20%. אפריקה אגח כו עולה כעת 6.5%.
- 7.שי 19/12/2014 10:45הגב לתגובה זואני לא מבין הרי ההכנסות צמודות לדולר אז מה זה משנה אם דולר אחד שווה מאה רובל או עשר רובל הוא מקבל צמוד לדולר
- 6.אזרח 19/12/2014 09:48הגב לתגובה זולזרוק אותו מהבורסה ושעה אחת קודם ייטב
- תגובה מטופשת של איש טיפש (ל"ת)עמוס 19/12/2014 11:45הגב לתגובה זו
- 5.יניב 18/12/2014 16:37הגב לתגובה זוחברים, עכשיו הכל ע השולחן ..שימו לב - רק40אחוז מהלוואות החברה אפי {חשוב להדגיש אפי ולא אפריקה ישראל} צמודים לרובל ! נכון שזו פגיעה בהכנסות אפי שכנראה נראה ירידה של כ-25-30 אחוז בהכנסות . ממש לא קטסטרופה , הדבר החשוב הינו ייצוב האגחים , ולדעתי יעשבה טוב מר לבייב שיבצע את תוכנית הרכישה שהכריז בתחילת רבעון ראשון ! מי שרוצה ומכון להשקיע לטווח של שנתיים יכול לעשות המון כסף במניית אפריקה ובאגחים ! * בחצי השנה האחרונה מוסקבה מוצפת בקונים , ולדעתי הדוח האחרון לא יהיה גרוע , לאפריקה יש יכולת החזרות אגחים בקלות עד סוף 2016 ... אחר"כ אלוהים גדול , שום כלכלן יכול להעריך מה יהיה !!!
- אלי 18/12/2014 23:41הגב לתגובה זואחכ אלוהים גדול
- 4.יובל 18/12/2014 16:33הגב לתגובה זואפריקה בדרך לשער 350
- מחזיק בנייר 18/12/2014 18:47הגב לתגובה זוואז תתרומם חזק!
- סוחר חתיך 18/12/2014 18:44הגב לתגובה זולא להתפתות גם שנראה שהיא עולה נק שיא ושפל בטרטוריה דובית
- 3.סיכון גבוה עם פוטנציאל אדיר לעשות סיבוב ענק (ל"ת)לבייב 18/12/2014 16:04הגב לתגובה זו
- 2.ומה יהיה עם לוויתן ? מי ישים שם כסף במצב כזה? (ל"ת)ולדימיר אבו פוטאן 18/12/2014 16:02הגב לתגובה זו
- 1.מחיר מציאה - קניה חזקה (ל"ת)ניר 18/12/2014 15:55הגב לתגובה זו
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- סאפיינס מזנקת 24%, פורמולה עולה 12.5%; מדד הבנקים עולה 3.9%
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
סאפיינס מזנקת 24%, פורמולה עולה 12.5%; מדד הבנקים עולה 3.9%
המסחר מתנהל במגמה חיובית בבורסה בהובלת מניות הבנקים והביטוח, כאשר הפניקס מקבלת רוח גבית מכניסה למדד MSCI בסוף החודש והבנקים מקבלים אישור לחלק 50% מהרווח כדיבידנד; פורמולה קופצת ברקע דיווחים על אפשרות למכירת ספיאנס לפי שווי של 2 מיליארד שקל, שמזנקת גם היא
מגמה חיובית חזקה בפתיחת שבוע המסחר כאשר מדד ת"א 35 עולה 1.3% ומדד ת"א 90 עולה 1.8%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עולה 3.9%, מדד הביטוח עולה 3.5%, מדד הנפט והגז עולה 0.2% ומדד הנדל"ן עולה 1.4%.
מדד MSCI עושה עדכון ומניית הפניקס הפניקס 5.66% צפויה להיכנס למדד. עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
בנק ישראל יאפשר לבנקים לחלק עד 50% מהרווח הנקי לבעלי המניות כדיבידנד, לעומת 40%
עד כה, צעד שתקף בשלב זה רק לרבעון השני וייבחן מחדש ברבעון הבא. ההחלטה מגיעה על רקע ירידה ברמת הסיכון במשק, עודפי הון משמעותיים והיערכות הבנקים לפרסום דוחות חזקים במיוחד. המניות במגמה חיובית ומדד הבנקים
עולה מעל 3%
חמשת הבנקים הגדולים צפויים לדווח יחד על רווח נקי של 8.5-9 מיליארד שקלים ברבעון השני, עם תשואה ממוצעת להון של 16%-17%. סביבת הריבית הגבוהה, פעילות כלכלית ערה במשק, יתרות עו"ש גבוהות ורוח גבית
משוק ההון צפויים לתמוך בשורת הרווח, ולתרום לתוצאות חזקות גם בהכנסות מעמלות וניירות ערך. עם זאת, לא הכל רק ורוד. הסיכונים המרכזיים מגיעים מהגברת התחרות בשוק האשראי, לחץ רגולטורי, כולל מס זמני על רווחי יתר, והיחלשות בשוק הנדל"ן, שמתבטאת בירידה בביקושים להלוואות
משכנתא. אחרי עלייה של כמעט 40% במדד הבנקים מתחילת השנה ומעל 80% ב-12 חודשים, השאלה המרכזית כעת היא לא אם הדוחות יהיו טובים, אלא כמה מזה כבר מגולם במחיר. הניתוח המלא לרבות ניתוח מניות הביטוח - לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
שלב חדש במסחר בבורסה
היום מתחיל שלב מסחר חדש במסחר בבורסה שנקרא שלב ה-TAL (ראשי תיבות של Trading at last). שלב זה מתחיל מיד לאחר שלב הנעילה והוא נמשך כ-5-6 דקות. בשלב זה ניתן להעביר הוראות קנייה ומכירה ללא מחיר. ככל שיהיה מפגש בין קונים למוכרים הוא יבוצע לפי שער הנעילה. השלב הזה נועד בעיקר לקרנות פאסיביות - מחקות וסל שעוקבות אחרי המדדים, הן צריכות במקרים רבים להתכסות והשלב הזה מאפשר להן יותר "מרווח" כדי להתכסות ולעקוב במדויק אחרי המדדים.
- סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
