במצב יציב: גב ים רשמה גידול של 4% ב-NOI שהסתכם ב-83 מיליון שקל
גב ים, נכסים ובנין, אבי יעקובוביץ חברת גב ים מקבוצת נכסים ובנין IDB מסכמת את הרבעון השלישי של 2013 עם הכנסות מהשכרת מבנים בהיקף של 87 מיליון שקל, זאת לעומת 85 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 2.4%. ה-NOI הסתכם ב-83 מיליון שקל, לעומת 80 מיליון שקל אשתקד, גידול של 3.75%.
הכנסות מעליית השווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה הסתכמו ברבעון השלישי של השנה בסך של 37 מליון שקל, לעומת סך של 20 מליון שקל ברבעון השלישי של שנת 2012. ברבעון השלישי של שנת 2013 כללו ההכנסות בסעיף זה הכנסות בסך של כ-25 מליון שקל בגין שערוך נכסים מניבים בהקמה, והיתרה משערוך כלל עתודות הקרקע שבבעלות החברה. ברבעון השני של שנת 2013 ערכה החברה שערוך לכלל נכסיה המניבים.
קיטון ברווח בגלל העלאת מס החברות
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה הסתכמו בכ-17 מיליון שקל, זאת לעומת כ-30 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון של 43%. המיסים על ההכנסה הסתכמו ברבעון השלישי ב-38 מיליון שקל, זאת לעומת סך של 8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול במס נובע מהעלאת מס החברות בשיעור של 1.5% החל מיום 1 בינואר 2014.
ביום 30 ביולי 2013 אישרה מליאת הכנסת את החוק לשינוי סדרי עדיפויות (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנים 2013 ו-2014), התשע"ג-2013, הכולל בין היתר החלטה בדבר שינוי שיעור מס החברות, כך שמס החברות יעלה ב-1.5%, לשיעור של 26.5%, החל מיום 1 בינואר 2014. השפעת השינוי מתבטאת כבר בדוח הכספי ליום 30 בספטמבר 2013, ברישום הוצאת מיסים על הכנסה, באופן חד פעמי, בסך של כ-34 מיליון שקל, מתוכם מיוחס לבעלים של החברה (לרבות חלק החברה בתוצאות חברה כלולה וחברות בשליטה משותפת המטופלות בשיטת השווי המאזני) סך של כ-29 מיליון שקל, וזאת כתוצאה מעדכון ההתחייבות בגין מיסים נדחים.
- "אצלנו אין ירידת מחירים"; איך מצליחה גב ים להימנע מירידות במחירי המשרדים?
- גב ים: FFO בירידה של 6%, EBITDA יציב של 120 מיליון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נכון ליום 30 בספטמבר 2013, לחברה נכסים מניבים בשטח כולל של כ-757 אלף מ"ר, באתרים שונים ברחבי הארץ (כולל שטח של כ-19 אלף מ"ר (חלק החברה) המוחזק על ידי חברת גב-ים ממן נכסים בלוד, חברה בשליטה משותפת המוצגת לפי שיטת השווי המאזני). בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2013 השקיעה החברה סך של כ-138 מליון שקל בפרויקטים שנמצאים בתכנון, רישוי והקמה, וכן בפרויקטים שהקמתם הושלמה אשתקד.
תפוסה של 95%
אבי יעקובוביץ, מנכ"ל גב-ים, אמר היום: "בתקופת הדוח ניכרו ביקושים במרבית שטחי הפעילות של החברה, שהתבטאו הן ביציבות מחירים והן בשמירה על תפוסות גבוהות, של כ-95%. במהלך הרבעון חתמה החברה על הסכמי שכירות עם שלוש מחברות ההיי-טק המובילות בעולם- APPLE, אשר שכרה את כלל שטחי המשרדים בשלב א' של פרויקט גב-ים 2O בהרצליה פיתוח (שלב א' בפרויקט כולל כ-12.5 אלף מ"ר משרדים וכ-3,500 מ"ר מסחר); מייקרוסופט, אשר שכרה שטח של כ-7,500 מ"ר בפרויקט מגדלי מתם מערב בפארק מתם; ופיליפס, אשר האריכה את השכירות בבניין פיליפס בפארק מתם, בשטח של כ-13 אלף מ"ר, בחמש שנים נוספות."
שי ליפמן, אנליסט הנדל"ן של אקסלנס ברוקראז', מסר: " כרגיל, התוצאות טובות, התפוסה בנכסי החברה נשארה גבוהה ברמה של כ- 95%. החברה הגדילה ב-14% את אחזקתה בפרויקט גב ים נגב ומחזיקה כיום 70% (יתר המניות מוחזקות ברובן ע"י עיריית באר שבע). הבניין הראשון מאוכלס והשני נמצא בבניה. בפרויקט תוצרת הארץ בתל-אביב (50%) החלה חפירת החניונים והמרתפים, נרכש שטח קרקע סמוך של כ- 4 דונם (להערכתי מדובר במפעל טרה) תמורת 54 מ' שקל. ברמת הנשיא, חיפה (50%) 6 המגדלים הראשונים שייצאו למכירה מכרו 411 יח"ד (94 יח"ד נמכרו מתחילת 2013) מתוך 495 יח"ד. ברבעון זה נמסרו רוב הדירות בבניין הראשון והשני (88 יח"ד ו- 83 יח"ד בהתאמה). להערכתנו החברה תצא בקרוב לשיווק של 2-3 בניינים נוספים."
יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד -1.9% הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.
בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”
גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.
- מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
- ירון יעקובי עושה סיבוב נוסף על מחזיקי המניות באוגווינד - קונה בהנפקה פרטית בהנחה של 62%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”
עמיקם בן צבי, יו"ר דירקטוריון אל על, צילום דוברות אל עליו"ר אל על עומד להפוך לבעל מניות בחברה
עמיקם בן צבי ישקיע בכנפי נשרים, החברה שבאמצעותה שולטת משפחת רוזנברג, ויקבל 15% מהזכויות בשותפות, השקעה שתעניק לו החזקה של כ-6.8% בחברת התעופה
אל על יו"ר אל על אל על 1.84% , עמיקם בן צבי, בדרך להפוך לבעל מניות משמעותי בחברה. בן צבי, בן 75, מונה ליו"ר הדירקטוריון ב-2021, לאחר רכישת השליטה בידי משפחת רוזנברג, מוכר כקרוב לבעלי השליטה, ובעבר שימש מנכ"ל בחברות מובילות.
במסגרת הסכם שנחתם בשבוע שעבר עם משפחת רוזנברג, בעלי השליטה באל על באמצעות חברת כנפי נשרים, בן צבי יקבל 15% מהזכויות בשותפות. משמעות הדבר היא שבשרשרת ההחזקה הוא יחזיק בכ-6.8% ממניות אל על, בהשוואה ל-45.4% שמחזיקה משפחת רוזנברג. ההסכם כולל גם אופציות הדדיות
למכירת חלקו חזרה למשפחת רוזנברג בעתיד, ולא צפוי לשנות את מבנה השליטה בחברה.
ההשקעה של בן צבי כפופה לאישורים רגולטוריים, כולל אישור רשות החברות הממשלתיות, ואין ודאות שיתקבלו. הסכום המדויק של ההשקעה לא נמסר, אך ההערכות הן שמדובר בכמה מאות מיליוני שקלים, בהתחשב בכך שלכנפי נשרים חוב של יותר ממיליארד שקל לאחר רכישת מניות אל על. החברה מדגישה כי ההסכם אינו קשור לתפקידו של בן צבי כיו"ר הדירקטוריון או לשכרו, ותנאי ההסכם לא ישתנו אם תשתנה כהונתו או תגמולו.
מועדון הנוסע המתמיד
בשבוע שעבר הודיעה קבוצת הפניקס על מימוש אופציה לרכישת 5.1% נוספים ממניות חברת "אל על הנוסע המתמיד בע"מ", ובכך הגדילה את החזקתה ל-25% מהון המניות. העסקה כפופה לאישורים רגולטוריים, והתקבולים הצפויים
לאל על מהעסקה הוגדרו כ"לא מהותיים".
על פי הערכות, שווי פעילות מועדון "הנוסע המתמיד" של אל על מוערך בכ-70-80 מיליון דולר (בניקוי התחייבויות), בדומה להערכת השווי שנגזרה כבר בעסקה הראשונה ב-2022, אז רכשה הפניקס 19.9% מהמניות בכ-14 מיליון דולר.
- חברות התעופה שחזרו לישראל: תמונת מצב
- סיומה של המלחמה הוא גם סיום תור הזהב של חברות התעופה הישראליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שינויים בהנהלה
לוי הלוי, לשעבר מנכ"ל חברת כרטיסי האשראי כאל, צפוי להתמנות בקרוב למנכ"ל אל על, מהלך שמסמן חילופי דורות בצמרת חברת התעופה הלאומית. הלוי, שנחשב לאחד המנהלים הבולטים בענף הפיננסי, עוזב את כאל בעיתוי רגיש, ימים ספורים לאחר שבנק דיסקונט חתם על הסכם למכירת השליטה בכאל לקבוצת יוניון-הראל תמורת כ-3.75 מיליארד שקל, בעסקה שיכולה להגיע לשווי של עד 4 מיליארד שקל. תחת הנהגתו, כאל חיזקה את מעמדה מול ישראכרט ומקס, הרחיבה את פעילותה בתחום האשראי הצרכני והדיגיטלי והציגה שיפור עקבי ברווחיות. כעת הוא יידרש להתמודד עם אתגרים מסוג אחר – תחרות גוברת בענף התעופה, עלייה במחירי הדלק, דרישות רגולטוריות ושדרוג צי המטוסים. מינויו של מנכ"ל שמגיע מעולם הפיננסים עשוי להעיד על גישה ניהולית ממוקדת התייעלות וניהול סיכונים.
