זורם החוצה: הציבור מחזיק מניות בחו"ל בסכום אדיר - 204 מיליארד שקלים

כשהריבית אפסית, שוק המניות בארץ מדשדש ובחו"ל נשברים שיאים - המשקיע הישראלי עושה התאמות. השורה שקופצת לעין מיד עם המבט הראשון בדו"ח 'תיק הנכסים' לחודש יולי שפרסם היום בנק ישראל היא המזומן והעו"ש. מיליארדים מכספי הציבור שוכבים ללא מעש כאשר בחודש יולי המספרים טיפסו לשיא של חודשים ארוכים (אם לא שיא כל הזמנים).

באופן כללי בסה"כ הנכסים שמוחזקים בידי הציבור גדלו ב-11.6 מיליארד שקל בין יוני ליולי והסתכמו ב-2.7837 טריליון שקל, עלייה של 0.41%, שעדיין לא השיבה את תיק הנכסים לשיא שנרשם בחודש מאי, 2.7952 טריליון שקל.

רכיב המזומן + עו"ש

הציבור בישראל מחזיק במזומן (כסף, ניירות) 50.1 מיליארד שקלים. לשם השוואה, בחודש שינואר השנה עמד הר המזומנים על 48.3 מיליארד שקלים, ובחודש ינואר 2012 עמד הר המזומנים על 43.2 מיליארד שקלים. עוד אחורה, ב-2009 עמד הר המזומנים על 35.6 מיליארד שקלים. ולא רק שם זרוק הכסף, 83.8 מיליארד שקלים של הציבור שוכבים נכון לחודש יולי בחשבונות עו"ש, זאת לעומת 76.2 מיליארד שקלים בינואר השנה ו-62.6 מיליארד שקלים בינואר 2012. בסה"כ מדובר ב-133 מיליארד שקלים שהם בבחינת 'אמצעי התשלום'.

זה רק הגיוני שהיקף 'אמצעי התשלום' גדל במצב של משק צומח וריבית נמוכה, ובכל זאת ציון דרך (50 מיליארד במזומן). בהקשר זה נציין כי אופציית תוכניות החיסכון הופכת פחות אטרקטיבית וכעת נמצאים בתוכנית אלו 9.7 מיליארד שקלים, זאת לעומת 11.4 מיליארד שקלים בינואר השנה (הכסף כנראה זרם לקרנות הכספיות).

החלק המנייתי, וההסטה לחו"ל

מהנתונים שפורסמו היום עולה כי בין יוני ליולי גדל היקף הנכסים שמחזיקים הישראלים במניות בחו"ל ב-7.3 מיליארד שקל ובסה"כ גדל התיק המנייתי בחו"ל משווי של 196.7 מיליארד שקל ביוני ל-204 מיליארד שקל ביולי, רחוק רק ב-1.3 מיליארד מהשיא שנקבע בחודש מאי ועמד על 205.3 מיליארד שקל.

לעומת זאת היקף תיק הנכסים הפיננסיים שמחזיקים הישראלים במניות בישראל המשיך לרדת גם ביולי והסתכם ב-414.7 מיליארד שקל, לעומת 416 מיליארד שקל ביוני. זאת לעומת 426.8 מיליארד שקל שהיו בו בחודש מאי האחרון, כלומר הישראלים מכרו מניות בישראל בתמורה לכ-12.1 מיליארד שקל בתוך חודשיים בקיץ האחרון.

למרות שמדד המעו"ף המשיך לדשדש סביר רמות של 1,200 נקודות בין תחילת מאי לסוף יולי, ניתן לציין מספר ארועים שהובילו לירידה בהיקף תיק המניות שמחזיק הציבור בישראל ובהם, הודעתה של מלאנוקס על החלטתה להימחק מהבורסה התל אביבית והמשבר בענף הדשנים שפגע במניות כיל והחברה לישראל.

נראה כי פרט להעדפה של הישראלים לחזור ולהשקיע במניות בחו"ל, הם גם בחרו להזרים כספים לאפיק המאסיבי מכולם - האפיק האג"חי, שבו נרשמו עליות גם בהיקף הנכסים המושקעים באג"ח הצמודים וגם בלא צמודים (לעומת זאת צמודי המט"ח רשמו ירידה קלה בין יוני ליולי).

הגידול הבולט נרשם באג"ח צמודי המדד ששווי התיק שלהם עלה ב-5.1 מיליארד שקל ל-902.7 מיליארד שקל, למרות שגודלו היחסי של סעיף זה מסך תיק הנכסים נותר 32.4% בדומה לשיעורו מאז חודש מאי. הסעיף ה'כבד' ביותר בדוח הוא של אגרות החוב הלא צמודות שהיקפן גדל בין יוני ליולי ב-3.7 מיליארד שקל ל-959.2 מיליארד שקל, אך גם שיעורן נותר זהה לשיעור שרשמו בחודש שעבר, 34.5% מסך תיק הנכסים הפיננסיים.

נתון מעניין נוסף שכדאי לשים אליו לב הוא הירידה החדה והמתמשכת בהיקף הנכסים שהישראלים מחזיקים בתוכניות חיסכון בבנקים - כמובן על רקע ירידת הריבית במשק לרמה של 1.25%. סכום זה נחתך ביותר מחצי תוך 4 שנים והסתכם ביולי בשפל של 9.7 מיליארד שקל לעומת 20.8 מיליארד שקל בשנת 2009.