נטפליקס בתמחור שיא, אבל האנליסט הזה אופטימי: "היא יכולה להכות את המדד ב-2025"
למרות שמניית נטפליקס NETFLIX כבר זינקה ב-91% מתחילת השנה, האנליסטים מ-KeyBanc ממשיכים להיות אופטימיים ומעלים את מחיר היעד של המניה. האנליסט ג'סטין פטרסון וצוותו שמרו על דירוג חיובי למניה והעלו את מחיר היעד ל-1,000 דולר, אפסייד של 7%.
האנליסטים אומנם ציינו גם סיכונים למניה, כמו למשל את הנרטיב שנטפליקס היא המנצחת במלחמת הסטרימינג, מה שעלול להתברר כלר נכון, ואת התמחור הגבוה של המניה שעומד על פי 40 הרווחים הצפויים בשנה הברה, אך על אף האזהרות, KeyBanc רואים סיבות לאופטימיות.
נטפליקס; קרדיט: Unsplash
השינויים בנטפליקס
אחת מהן היא השינוי בעסקי נטפליקס. במכתב באפריל 2023, החברה הודיעה על שינוי בדוחות הרבעוניים, מעבר להתמקדות בצמיחה כוללת במקום בדיווח רבעוני על מספר מנויים. המהלך התחזק עם מהלכים כמו הגבלת שיתוף סיסמאות, שהביא לירידה בצמיחת הצפיות אך לווה בהשקת מודל תשלום חדש למנויים מחוץ למשק הבית. האנליסטים מעריכים כי שינויים אלה יתנו את אותותיהם בצמיחה ב-2025.בנוסף, האנליסטים טוענים כי נטפליקס מציגה את "רשימת התכנים החזקה ביותר בתולדותיה" עם עליית עונות חדשות לתכנים פופולריים כמו "משחקי הדיונון 2" וסדרות מקור נוספות. לדברי האנליסטים, תכנים אלה מהווים מנועי צמיחה חזקים במיוחד.
נטפליקס שולטת בשוק הסטרימינג
הם מציינים כי גם גורמים חיצוניים משחקים לטובת נטפליקס. בעוד חברות כמו דיסני, וורנר ברוס ודומותיהן מתמודדות עם אתגרים בתחום הסטרימינג, נטפליקס שולטת ב-50% מהשוק ומחזיקה ברווחיות הגבוהה בתעשייה. נטפליקס גם הרחיבה את פעילותה לשידורים חיים, שינוי כיוון משמעותי עבור החברה. קרב האיגרוף בין ג'ייק פול למייק טייסון ששודר על ידי נטפליקס, בו צפו מעל ל-60 מיליון משקי בית, מסמל את שאיפותיה החדשות. של החברה.תחום נוסף בו נטפליקס רואה פוטנציאל הוא שוק הפרסום, הצפוי לשמש כמנוע צמיחה משמעותי החל מ-2026. במקביל, החברה עדיין לא מיצתה את פוטנציאל העלאת המחירים במדינות שונות. העלאת המחירים המשמעותית האחרונה התבצעה בינואר 2022, אך לפי האנליסטים, שדורים חיים צפויים להגביר את ההסתברות לעליית מחירים.
מניית נטפליקס מתחילת השנה
