ירוק באסיה: הניקיי מטפס 1%, שנחאי עולה 0.2%
אסיה המדדים המובילים באסיה נסחרים כעת בעליות שערים, וזאת כאשר ברקע החוזים העתידיים מאותתים על פתיחה חיובית בוול סטריט. מדד הניקיי מטפס 1%,שנחאי עולה 0.2%, וההאנג סנג, ששבר שיא עליות של מעל עשור, ממשיך צפונה ומזנק 1.3%.
שבוע המסחר בבורסות וול סטריט צפוי להיפתח היום (ג') כאשר אמש לא התקיים מסחר לרגל יום מרתין לות'ר קינג. בעוד המדדים נסחרים ברמת שיא, ומדד הפחד מתכנס ברמות שפל, החוזים העתידיים עולים בשעת בוקר מוקדמת זו בעד 0.7%, ונזכיר כי ביום המסחר האחרון המדדים בוול סטריט עלו בעד 0.7%
נתוני צמיחה בסין - הכלכלה השנייה בגודלה בעולם צפויה לפרסם ביום חמישי את נתוני הצמיחה לרבעון הרביעי של 2017. תחזיות הכלכלנים עומדים על נתון צמיחה של 6.8% ברבעון הרביעי, לעומת 6.9% ברבעון השלישי של 2017.
הממשל במדינה מקדם בחודשים האחרונים יצירת מסחר בנפט על בסיס יואן, מהלך שעשוי להוריד את השליטה של הדולר כמטבע העיקרי בעולם. בשבוע שעבר נפגשו יו"ר הבנק המרכזי בסין ושר האוצר הסעודי, ככל הנראה במטרה לסגור את הפרטים האחרונים לקראת ההשקה בהמשך החודש.
- אסיה מגיבה בעליות לראלי בוול סטריט; עליות גם בחוזים
- עליות קלות באסיה; יציבות בחוזים אחרי עליות חדות אמש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סין הפכה בשנים האחרונות ליבואנית מספר אחת בעולם של נפט עם ייבוא של מעל 7.6 מיליון חביות ביום, ולכן למהלך כזה יש סבירות גדולה להצלחה. מספר מדינות המתנגדות למשטר האמריקני כמו רוסיה ואיראן הודיעו כבר כי הן מברכות על המהלך ויצטרפו אליו.
ובתוך כך, נראה כי הכוח של סין במאבק ממשיך להתחזק, היום דווח כי הבנק המרכזי של גרמניה החליט לכלול את היואן הסיני ברזרבות מט"ח שלו. המשך שינויים בהרכב הרזבות מט"ח של הבנקים המרכזיים (רוב הרזרבות מוחזקות היום בדולרים), עשוי ליצור עודף עצום של דולרים בשווקים.
- 1.צבע ירוק בניגוד לנו (ל"ת)בעולם אוהבים 16/01/2018 09:24הגב לתגובה זו
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
זהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AIתיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
מחקר שביצעו בגולדמן סאקס בחן נתונים היסטוריים רחבים וגילה תוצאה די עקבית. בכל התקופות שבהן מניות ואג"ח רשמו ירידה ריאלית, סל סחורות רחב נתן תשואה חיובית. הממצא הזה חזר על עצמו לאורך עשרות שנים, ומציב את הסחורות לא כמרכיב שולי או אקזוטי בתיק, אלא החזקה לגיטימית שמאחוריה העלות האמיתית של חומרי הגלם. בתקופות של אינפלציה גבוהה, מתחים גיאופוליטיים (כמו שחווינו בעוצמה לאורך השנה האחרונה), הסחורות תפקדו כמרכיב דפנסיבי, והם מקור לפיזור נוסף שצריכים לשקול כשבונים תיק.
אחרי שמסכימים בעניין הזה השאלה הופכת להיות גם פרקטית - כמה מקום קטגוריית ה"סחורות" צריכה לקבל. הניתוחים של מורגן סטנלי, CFA ופרמטריק נעים על אותו אזור: חשיפה של כ-10% לסחורות מפחיתה את התנודתיות של התיק ומשפרת את היציבות שלו בלי לשנות מהותית את התשואה השנתית הממוצעת.
כמובן שצריכים להתייחס גם לאילו סחורות נכנסות לתיק, מה המשקל של אנרגיה מול מתכות בסיסיות, ומה רמת הקשר בין כל אחד מהקבוצות לתנאי המאקרו ולסיכונים שאנחנו מוכנים "לסבול" כמשקיעים.
למה בכלל סחורות? איך הן מתנהגות כשמחירים עולים
סחורות משחקות לפי חוקים קצת אחרים. מניות ואג"ח תלויים ברווחיות של חברות, בציפיות צמיחה ובריבית. סחורות מסתכלות יותר "על הרצפה": כמה נפט מוציאים מהאדמה, כמה תבואה נקצרת, כמה מתכת נכרתת.
- מפתיע: האינפלציה בישראל נמוכה בהרבה מהמדינות המפותחות
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהאינפלציה מתגברת, חומרי הגלם בדרך כלל מתייקרים יחד איתה. לכן סחורות נתפסות כסוג של ביטוח על יוקר המחיה ועל כוח הקנייה של הכסף.
