לא מרפה: טראמפ מטיל מכס של 25% על מכוניות המיוצרות מחוץ לארצות הברית
בעוד בשוק מצפים להקלה במדיניות המכסים נראה שטראמפ מעלה הילוך עם הודעה על מכסים גורפים על כל המכוניות המיוצרות מחוץ לארצות הברית וחלק גדול מחלקי החילוף; מניות יצרניות הרכב יורדות בעד 7% במסחר המאוחר
בשוק משוועים לרגיעה מנושא המכסים אך נראה שטראמפ לא מוכן להרפות מהנושא. נשיא ארצות הברית הודיע ביום רביעי אחר הצהריים כי יטיל מכס בגובה 25% על כל המכוניות המיוצרות מחוץ לארצות הברית. "מה שאנחנו הולכים לעשות" אמר טראמפ במסיבת עיתונאים בבית הלבן, "זה להטיל מכס של 25% על כל הרכבים שלא נעשו בארצות הברית", ובכך ביטל בעצם כל אפשרות להקלות על מקסיקו וקנדה, בהן מיוצר אחוז ניכר מכל המכוניות הנמכרות בארצות הברית. לדברי טראמפ המכסים יחלו להיגבות ב-3 באפריל, יום לאחר "יום השחרור" כהגדרתו שבו יפורסמו "מכסי התגמול" על שותפות הסחר שגובות מכס מארצות הברית.
המכסים יוטלו על כל הרכבים וגם על חלק מחלקי חילוף המיוצרים מחוץ לארצות הברית, אך חלקים הכלולים בהסכם הסחר החופשי בין ארצות הברית קנדה ומקסיקו ישארו בינתיים ללא מכסים עד "שיקבע תהליך ליישם מכסים על הרכיבים שלהם שלא מארצות הברית". נראה שבתעשיית הרכב ציפו לחדשות טובות יותר כמו עיכוב בביצוע, או מכסים נמוכים יותר, אך נראה שההודעה מאכזבת למדי. טראמפ ניסה לפצות על רוע הגזרה עם הודעה על כך שהריבית על הלוואות לקניית רכב תהיינה הוצאה מוכרת למס, בדומה לריבית על המשכנתאות, אך לא נראה שזה באמת מפצה על הפגיעה בתעשיית הרכב.
המכסים על הרכבים יתווספו לכל החיובים הקיימים, כולל המכס הנוכחי בגובה 2.5% על רכבים שמיובאים לארצות הברית, כמו גם 25% שכבר מוטלים על טנדרים קלים, וזאת בנוסף למכסים בגובה 25% שכבר מוטלים על קנדה ומקסיקו עקב הברחות הפנטניל, מכסים שעדיין נמצאים במשא ומתן.
ראש ממשלת קנדה מארק קרני כינה את המכסים החדשים "התקפה ישירה על העובדים הקנדים" ואמר שקנדה תחליט באילו צעדים לנקוט כולל מכסי תגמול, "זוהי הפרה ובגידה בהסכמי הסחר שלנו". קנרי מונה לאחרונה במקום ג'סטין טרודו שהתפטר, ומיד כשמצבו בסקרים השתפר הכריז על בחירות שיערכו ב-28 באפריל, ובהתאם הרטוריקה שלו מאד אגרסיבית ורוכבת על סנטימנט אנטי אמריקאי חזק במדינה הצפונית.
כמעט מחצית מרכבים שנמכרו בארצות הברית בשנה האחרונה יוצרו מחוץ לארצות הברית. מקסיקו היא היצואנית הגדולה ביותר של רכבים לארצות הברית. במדינה הוקמו מפעלים של ג'נרל מוטורס, טויטה, ניסן, BMW ועוד. מקנדה מיובאות מכוניות פופלריות כמו RAV4 של טויטה והסיביק של הונדה. נראה שטסלה הכי פחות חשופה למכסים החדשים, שכן הרכבים שלה שנמכרים בארצות הברית מיוצרים במדינה. בנוגע לחלקי החילוף המצב גרוע אף יותר - יותר ממחצית מחלקי החילוף לרכב שנמכרו בארצות הברית מיוצרים בקנדה ומקסיקו. לפי הערכות שונות המכסים יעלו את מחיר המכוניות החדשות באלפי דולרים ו\או יפגעו קשות בשולי הרווח של יצרניות הרכב.
בעבר, גם לאחר הכרזת המכסים היו שינויים של הרגע האחרון, וייתכן שכך יקרה גם במקרה הזה. ביממה האחרונה הודיעו הודו וויטנאם על ביטול מכסים על מוצרים אמריקאיים, כנראה כחלק מהמשא ומתן הפרטני המתנהל מול המדינות השונות, כך שבהחלט ייתכן שעדיין לא נאמרה המילה האחרונה בנושא.
במסחר המאוחר פורד מאבדת כ-5%, ג'נרל מוטורס כ-7% וטויוטה כ-2%. סטלאנטיס יורדת כ-4% לאחר שירדה ב-3.5% במהלך המסחר, וטסלה בכאחוז לאחר שירדה בכ-5.5% ביום המסחר האחרון. המדדים המובילים יורדים בעד 0.2% נוספים לאחר הירידות החדות במהלך יום המסחר האחרון.
- 10.עושה חשבון 27/03/2025 08:52הגב לתגובה זויעבור זמן רב עד שיחודשו ההשקעות בארהב. אף אחד לא בטוח מה יהיה מחר.
- 9.פלישה תוך ימים 27/03/2025 08:40הגב לתגובה זוהפלישה הוקדמה והיא תהיה בימים הקרובים מה שיפיל את הבורסה בארהבוגם את הבורסה בישראל.
- 8.אם המכס הזה לא ימוטט את תעשיית הרכב בארהב טראמפ יגדיל אותו ל40%.... (ל"ת)אנונימי 27/03/2025 08:32הגב לתגובה זו
- 7.טוב מאוד! שארהב תיפול! כי אחריה ישראל תתרסק!! ביבי אשם בזה רצה את טראמפ!!! (ל"ת)מחאת קפלן 27/03/2025 07:58הגב לתגובה זו
- 6.כל תעשיות הנשק הציוני מתברכות במס כבד הצלחה עולמית פולין החדשה גז ושירותים. (ל"ת)2 באפריל המכה 27/03/2025 05:52הגב לתגובה זו
- 5.גרינברג המלצות חמות אמריקה כלכלה צומחת ומצמיחה שערות בכף היד. (ל"ת)אופציות טסלה אבק 27/03/2025 05:49הגב לתגובה זו
- 4.רבנייך וישוע קץ הימין 27/03/2025 05:48הגב לתגובה זומשביחי צי טורקי צבאות מרוקו מצרים וסעודיה.
- 3.מיליונים כבר מצטערים שבחרו בו (ל"ת)אנונימי 27/03/2025 05:34הגב לתגובה זו
- 2.עכשיו תאכלו חרא ממנו (ל"ת)אנונימי 27/03/2025 03:21הגב לתגובה זו
- 1.לא היו לא צעצועים שהיה קטן!! (ל"ת)אנונימי 27/03/2025 03:02הגב לתגובה זו
- כואב לך (ל"ת)אנונימי 27/03/2025 08:36הגב לתגובה זו
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? המניה צונחת
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
(עדכון 18:00: מניית אנבידיה מתרסקת בוול סטריט ב-6%, גוגל עולה ב-2%)
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 1.49% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -2.73% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט השוק האמריקאיאנבידיה נופלת ב-4%, AMD עם 6.6%, צים מזנקת ב-12%; הנאסד״ק עולה ב-0.6%
וול סטריט המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה חיובית, כשהסוחרים מנסים להבין את ההשפעה של נתוני מאקרו מאוחרים ושל התפתחויות חדשות בזירת הבינה המלאכותית. מדד S&P 500 עולה בכ־0.7%, הנאסד״ק 100, שירד בתחילת היום, התאושש לעלייה של 0.2%. הדאו קופץ ב-1.2%.
בשוק האג״ח, התשואה על אג״ח ממשלת ארה״ב ל־10 שנים ירדה מתחת ל־4%. הירידה מגיעה לאחר נתוני תעסוקה חלשים מהמגזר הפרטי ולנוכח הערכות כי קווין האסט הוא המועמד המוביל לראשות הפד. בשוק המט״ח הדולר נחלש מעט, וביטקוין יורד מתחת ל־88 אלף דולר.
מניית אלפאבית נסוגה מהשיא היומי שאליו הגיעה מוקדם יותר, לאחר דיווח כי מטא בוחנת השקעה של מיליארדי דולרים בשבבי ה-AI של גוגל. מניות אנבידיה, AMD ואורקל נסחרות במגמה שלילית, בעוד אפל, מטא ואמזון עולות.
נתוני המאקרו שפורסמו הציגו תמונה מעורבת: המכירות הקמעונאיות בארה״ב עלו מעט בספטמבר, ואילו האינפלציה הסיטונאית התחזקה בגלל עלייה במחירי אנרגיה ומזון. במקביל, מדד אמון הצרכנים ירד בנובמבר בשיעור החד ביותר זה שבעה חודשים, על רקע חשש לגבי מצב שוק העבודה. המשקיעים שמים דגש רב על כל נתון כלכלי המתקבל בימים הקרובים, בשל מיעוט הנתונים עד פגישת הפד בדצמבר. נכון לעכשיו, החוזים על הריבית משקפים הסתברות של כ־80% להפחתת ריבית כבר בחודש הבא, והציפיות להמשך הורדת ריבית התגברו בעקבות התבטאויות מתונות של מספר בכירי פד בתקופה האחרונה.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית הרובוטיקה שמזנקת ב-40%- סימבוטיק עקפה את הציפיות עם הכנסות של 618.5 מיליון
דולר ורווח מתואם של 58 סנט, הוסיפה את Medline כלקוחה חדשה וממשיכה להעמיק את השותפות עם וולמארט
